2013年6月13日，雅士利和蒙牛均自13日13時左右起臨時停牌，引發蒙牛收購雅士利的傳聞。18日工信部消費品工業司司長王黎明證實，經過數月的談判，蒙牛乳業已在17日與雅士利簽訂收購協定。同日，雅士利和蒙牛聯合宣布，雙方已與雅士利國際控股股東張氏國際、二股東CA Dairy Holdings（凱雷亞洲基金全資子公司）達成要約收購協定，收購資金超過110億港元。這一舉動不但意味著蒙牛獲得了雅士利和施恩兩個奶粉品牌,奶粉收入一下狂增逾30億元，也意味著國產奶粉進入伊利、蒙牛“兩分天下”的時代。
基本介紹
- 中文名：蒙牛收購雅士利
- 時間：2013年6月13日
- 股東：CA Dairy Holdings
- 分類：經濟
事件發展,事件背景,籌資方式,管理層布局引,未來發展,中期業績,
事件發展
2013年6月13日中午，雅士利國際（01230.HK）和蒙牛乳業（02319.HK）雙雙在港交所發布停牌公告，均自13日13時左右起臨時停牌，但均未公告停牌原因。隨後兩公司再度發布停牌公告，均表示停牌以待發布有關內幕訊息的公告。
2013年6月18日，工信部消費品工業司司長王黎明證實，經過數月的談判，蒙牛乳業已在17日與雅士利簽訂收購協定，將在18日正式公告。
2013年6月18日下午，此前雙雙停牌的蒙牛乳業與雅士利聯合宣布，蒙牛乳業向雅士利所有股東發出要約收購，並獲得控股股東和第二大股東接受要約的承諾，承諾出售合計約75.3%的股權。此次交易的最大現金量將超過124億港元(合人民幣約98億元)，同時，這也是迄今為止中國乳業最大規模的一次併購。
2013年7月16日，蒙牛乳業的股東大會表決通過了收購雅士利國際的議案。
事件背景
5月31日，國務院召開常務會議，提出按照藥品管理辦法監管嬰幼兒奶粉質量，即GMP改造。工信部也發布《提高乳粉質量水平 提振社會消費信心行動方案》，這份被簡稱為“雙提”的行動方案，第一步行動就是從6月到8月，針對嬰幼兒乳粉企業進行質量安全檢查。
工信部消費品工業司副巡視員透露，接下來政府對於奶粉行業的主要工作之一是鼓勵企業兼併重組，“目前我們正在抓緊研究制訂兼併重組工作的實施方案。企業兼併重組工作將以提高嬰幼兒配方奶粉的質量安全水平為核心，以推動產業規範化、規模化、現代化發展為標準，以嬰幼兒配方乳粉生產，貫徹實施G M P管理為手段，充分發揮企業主體作用，運用發揮市場機製作用，注重發揮政府引導作用，圍繞質量提升、品牌集中、資源整合、管理集約、競爭力強、效益提高做文章。
籌資方式
蒙牛方面強調，此次收購獨家投資，不會引入合作夥伴，其併購資金將採用銀團貸款的方式，不考慮增發。蒙牛方面還對南都記者透露，此次貸款獲得了“非常優惠的貸款利率”，但並未透露具體的數字。
管理層布局引
蒙牛總裁孫伊萍出任雅士利董事會主席，此外來自中糧集團或者蒙牛的丁聖、吳景水、李東明等人進入雅士利董事會。
未來發展
“原有團隊有豐富的奶粉生產和銷售經驗，計畫在未來將繼續保留原有的團隊。蒙牛將通過董事會進行管理，保留雅士利獨立運營的現狀。
愛氏晨曦、歐世蒙牛與雅士利、施恩產品針對的消費群體、區域渠道有所不同，市場定位有差異化，將來三個品牌的市場發展主要是通過差異化來實現的。未來蒙牛的奶粉業務將併入到雅士利的奶粉業務，奶粉業務將由雅士利的平台來統一操作，未來還將通過引進國際產業合作夥伴，讓雅士利向更加國際化的奶粉企業晉級。併購後奶粉業務收入占比將上升，預計達到集團收入的10%；稅後淨利潤占比將達到25%。
中期業績
8月6日電 雅士利國際(01230.HK)發布2013年中期業績，業績顯示，截至2013年6月底，雅士利國際上半年營業額21.53億人民幣，比去年同期增長27.5%，超過中國奶粉行業同期10%的增速，已迫近去年全年營業額的60%；純利2.94億人民幣，比去年同期增長34.1%，每股盈利8.3分。
