華安安信消費服務混合型證券投資基金是華安基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：華安安信消費混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：華安基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：20.00億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：519002
- 成立日期：20130523
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金重點投資於消費服務相關的子行業或企業，在嚴格控制風險的前提下，力爭把握標的行業投資機會實現基金資產的長期穩健增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的A股股票等權益類證券（包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票、權證等）、債券、貨幣市場工具、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但需符合中國證監會的相關規定。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、資產配置策略
本基金採取相對穩定的資產配置策略，一般情況下將保持股票配置比例的相對穩定，避免因過於主動的倉位調整帶來額外的風險。在大類資產配置過程中，本基金將使用定量與定性相結合的研究方法對巨觀經濟、國家政策、資金面和市場情緒等可能影響證券市場的重要因素進行研究和預測，結合使用公司自主研發的多因子動態資產配置模型、基於投資時鐘理論的資產配置模型等經濟模型，分析和比較股票、債券等市場和不同金融工具的風險收益特徵，確定合適的資產配置比例，動態最佳化投資組合。
2、股票投資策略
本基金採用自上而下和自下而上相結合的方法，通過對消費服務相關子行業的精選以及對行業內相關股票的深入分析，挖掘該類型企業的投資價值。
（1）消費服務行業的界定
本基金所指的消費服務行業總體來說包括消費行業和生產型服務行業兩個大方向。所謂消費行業是指向社會大眾有償提供有形產品及無形服務的行業以及與這些行業密切相關的行業。而生產型服務業則是指為保持工業生產過程的連續性、促進工業技術進步、產業升級和提高生產效率提供保障服務的服務行業。在現實經濟中，這兩個行業的很多分子行業互有重疊，同時都是中國經濟未來轉型和升級過程中最具增長潛力的行業。
（2）子行業配置
消費服務相關的各個子行業由於所處的商業周期不同，面臨的上下游市場環境也各不相同，因此，其相關行業表現也並非完全同步，在不同子行業之間進行資產配置有助於提高基金投資組合的總體收益
（3）個股選擇
在個股選擇方面，本基金所界定的符合消費服務行業要求的上市公司分為以下兩個層次：第一個層次是目前已經滿足相關條件，被界定為申萬消費服務相關子行業成分股的上市公司；另一個層次是當前仍未被界定為申萬消費服務相關子行業，但是未來消費服務相關業務可能成為其主要利潤來源的上市公司。基金管理人將對兩類公司分別進行系統地分析，最終確定投資標的股票，構建投資組合。
3、債券投資策略
本基金可投資於國債、金融債、企業債和可轉換債券等債券品種，基金經理通過對收益率、流動性、信用風險和風險溢價等因素的綜合評估，合理分配固定收益類證券組合中投資於國債、金融債、企業債、短期金融工具等產品的比例，構造債券組合。
在選擇利率債品種時,本產品將重點分析利率債品種所蘊含的利率風險和流動性風險,根據利率預測模型構造最佳期限結構的利率債券組合；在選擇信用債品種時,本基金將重點分析債券的市場風險以及發行人的信用資質，信用資質主要考察發行機構及擔保機構的財務結構安全性、歷史違約、擔保紀錄等。本基金還將關注可轉債價格與其所對應股票價格的相對變化，綜合考慮可轉債的市場流動性等因素，決定投資可轉債的品種和比例，捕捉其套利機會。
4、權證投資策略
本基金在實現權證投資時，將通過對權證標的證券基本面的研究，結合權證定價模型尋求其合理估值水平，謹慎地進行投資，以追求較為穩定的收益。
5、資產支持證券的投資
本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格遵守法律法規和基金契約基礎上，通過信用研究和流動性管理，選擇經風險調整後相對價值較高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。
本基金採取相對穩定的資產配置策略，一般情況下將保持股票配置比例的相對穩定，避免因過於主動的倉位調整帶來額外的風險。在大類資產配置過程中，本基金將使用定量與定性相結合的研究方法對巨觀經濟、國家政策、資金面和市場情緒等可能影響證券市場的重要因素進行研究和預測，結合使用公司自主研發的多因子動態資產配置模型、基於投資時鐘理論的資產配置模型等經濟模型，分析和比較股票、債券等市場和不同金融工具的風險收益特徵，確定合適的資產配置比例，動態最佳化投資組合。
2、股票投資策略
本基金採用自上而下和自下而上相結合的方法，通過對消費服務相關子行業的精選以及對行業內相關股票的深入分析，挖掘該類型企業的投資價值。
（1）消費服務行業的界定
本基金所指的消費服務行業總體來說包括消費行業和生產型服務行業兩個大方向。所謂消費行業是指向社會大眾有償提供有形產品及無形服務的行業以及與這些行業密切相關的行業。而生產型服務業則是指為保持工業生產過程的連續性、促進工業技術進步、產業升級和提高生產效率提供保障服務的服務行業。在現實經濟中，這兩個行業的很多分子行業互有重疊，同時都是中國經濟未來轉型和升級過程中最具增長潛力的行業。
（2）子行業配置
消費服務相關的各個子行業由於所處的商業周期不同，面臨的上下游市場環境也各不相同，因此，其相關行業表現也並非完全同步，在不同子行業之間進行資產配置有助於提高基金投資組合的總體收益
（3）個股選擇
在個股選擇方面，本基金所界定的符合消費服務行業要求的上市公司分為以下兩個層次：第一個層次是目前已經滿足相關條件，被界定為申萬消費服務相關子行業成分股的上市公司；另一個層次是當前仍未被界定為申萬消費服務相關子行業，但是未來消費服務相關業務可能成為其主要利潤來源的上市公司。基金管理人將對兩類公司分別進行系統地分析，最終確定投資標的股票，構建投資組合。
3、債券投資策略
本基金可投資於國債、金融債、企業債和可轉換債券等債券品種，基金經理通過對收益率、流動性、信用風險和風險溢價等因素的綜合評估，合理分配固定收益類證券組合中投資於國債、金融債、企業債、短期金融工具等產品的比例，構造債券組合。
在選擇利率債品種時,本產品將重點分析利率債品種所蘊含的利率風險和流動性風險,根據利率預測模型構造最佳期限結構的利率債券組合；在選擇信用債品種時,本基金將重點分析債券的市場風險以及發行人的信用資質，信用資質主要考察發行機構及擔保機構的財務結構安全性、歷史違約、擔保紀錄等。本基金還將關注可轉債價格與其所對應股票價格的相對變化，綜合考慮可轉債的市場流動性等因素，決定投資可轉債的品種和比例，捕捉其套利機會。
4、權證投資策略
本基金在實現權證投資時，將通過對權證標的證券基本面的研究，結合權證定價模型尋求其合理估值水平，謹慎地進行投資，以追求較為穩定的收益。
5、資產支持證券的投資
本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格遵守法律法規和基金契約基礎上，通過信用研究和流動性管理，選擇經風險調整後相對價值較高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。
收益分配原則
1、本基金每一基金份額享有同等分配權；
2、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為6次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的10%，若基金契約生效不滿3個月可不進行收益分配；
3、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資，若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅； 基金份額持有人選擇採取紅利再投資形式的，分紅資金將按紅利發放日的基金份額淨值轉成基金份額，紅利再投資的份額免收申購費；同一投資人持有的基金份額只能選擇一種分紅方式，如投資人在不同銷售機構選擇的分紅方式不同，基金註冊登記機構將以投資人最後一次選擇的分紅方式為準；
4、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
5、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。基金管理人在履行適當程式後，將對上述基金收益分配政策進行調整。
2、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為6次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的10%，若基金契約生效不滿3個月可不進行收益分配；
3、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資，若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅； 基金份額持有人選擇採取紅利再投資形式的，分紅資金將按紅利發放日的基金份額淨值轉成基金份額，紅利再投資的份額免收申購費；同一投資人持有的基金份額只能選擇一種分紅方式，如投資人在不同銷售機構選擇的分紅方式不同，基金註冊登記機構將以投資人最後一次選擇的分紅方式為準；
4、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
5、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。基金管理人在履行適當程式後，將對上述基金收益分配政策進行調整。
