自償性理論

自償性理論（Self-liquidating theory）又稱商業放款理論（The commercialloan theory）。

基本介紹

• 中文名：自償性理論
• 外文名：Self-liquidating theory
• 別名：商業放款理論
• 英文別名：The commercialloan theory

概念

此理論發展於十八世紀之英國銀行界，系由十八世紀英國銀行實質票據學說（Real bills doctrine）所導出，隨後美國、日本及歐美各國亦分別採用，乃最早之放款理論。此理論指稱銀行為維持流動性，只能承做短期自償性放款，認為銀行資金來源多屬於短期且具高度流動性的存款，為保障存款安全，銀行資金運用應限於有真實交易所產生之自償性短期商業票據為基礎之擔保放款，此种放款為一自償性的資產，安全性高不虞有倒帳風險，且由於放款貼現時間不長、流動性亦高而無流動性危機。

商業放款理論，雖以具有自償性與交易性的短期商業票據為擔保，但實質上並不具有高度流動性，其原因有三點：

1. 此种放款期限雖短，但由於存放款客戶未必能在時間上、數量上完全配合，仍不足以應付客戶放款和提款之需求。

2. 除非銀行能緊密的安排放款到期日、或者隨時擁有足夠的庫存現金，否則銀行將無法應付每日所需的資金。

3. 在緊急情況時，銀行常會被迫收回客戶之放款以為因應，不但破壞了與客戶之良好關係，且其變現亦有困難。