《能源金融前沿與探索》是中科院科技戰略諮詢研究院姬強研究員和西南財經大學張大永教授及其團隊成員長期積累凝練而成。該書從能源金融新規律、新問題和新發現等三方面進行闡述，致力於吸引更多的學者關注能源金融領域的研究工作，更好的推動國內能源金融的學科建設，同時為服務國家決策、企業投融資提供參考。
基本介紹
內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
內容簡介
能源金融新規律
能源金融化是進入21世紀能源市場表現出的最重要的特徵。由於能源金融化的出現，能源市場表現出商品屬性、地緣政治屬性和金融屬性的複合特徵，這種多屬性疊加使得市場風險特徵和機理識別更加複雜、難以捕捉，國際能源市場也表現出更多新的規律，包括外溢性、易損性、異質性、突變性和傳染性。
這些新的規律不僅改變了傳統能源市場的定價模式和驅動機理，也改變了世界能源市場的秩序和投資邏輯。國際化、金融化、多元化、分散式成為能源市場新的特徵，傳統的供需理論難以完全解釋能源市場風險，需要多學科知識交叉，發展新理論。能源金融理論在這種背景下應運而生，其核心是服務於能源市場的定價機制、風險識別與策略最佳化研究。
能源金融新問題
在全球能源轉型的大背景下，氣候危機、貿易摩擦、新冠肺炎疫情、地緣政治等多種黑天鵝和灰犀牛事件都將加速能源市場的變革，給市場的監管者和投資者帶來更大的風險和不確定性。因此，如何有效識別新形勢下的能源市場價格規律和驅動機理？如何對能源價格波動做出更準確的預測？如何測度能源-金融系統的系統性風險，識別傳染路徑和傳染強度？如何量化能源價格對巨觀經濟的衝擊模式？如何看待中國的能源市場發展和新能源投資？如何審視微觀視角下的全球能源公司風險聯動？這些問題都需要構建新的理論模型進行深入的探索。
能源金融新發現
《能源金融前沿與探索》聚焦在能源金融的最新理論和前沿問題，圍繞能源金融化的一般性規律開展系統性研究，主要從能源市場的驅動機理、跨市場風險管理、中國能源金融研究及能源公司金融四個維度展開，試圖採用新的理論方法從新的研究視角回答能源金融領域一系列新的問題。
《能源金融前沿與探索》是中科院科技戰略諮詢研究院姬強研究員和西南財經大學張大永教授及其團隊成員長期積累凝練而成。希望這本書的出版能夠吸引更多的學者關注能源金融領域的研究工作，更好的推動國內能源金融的學科建設；同時，也希望本書的研究內容能夠為服務國家決策、企業投融資提供參考。
作者簡介
姬強，男，國家優秀青年基金獲得者，現任中國科學院科技戰略諮詢研究院系統分析與管理研究所副所長、研究員。長期從事能源戰略管理、能源與氣候金融等領域的研究工作，發表SCI/SSCI論文150餘篇。擔任中國能源金融聯盟聯合發起人、國際能源轉型研究學會副理事長、中國“雙法”研究會氣候金融研究分會副理事長等職務。擔任10餘份國際一流SSCI期刊的高級主編、副主編、客座主編以及編委。入選科睿唯安2021年全球高被引科學家並連續兩年（2020-2021）入選全球前2%頂尖科學家榜單。
張大永，男，現任西南財經大學經濟與管理研究院教授。長期從事能源與氣候金融、能源經濟、公司金融、區域經濟等領域的研究工作，在Journal of Banking and Finance、Energy Journal、Energy Economics、經濟學（季刊）等國內外一流期刊發表論文100餘篇。擔任中國“雙法”研究會氣候金融研究分會理事長、中國能源金融聯盟聯合發起人、國際能源轉型研究學會副理事長等職務。擔任International Review of Financial Analysis和Finance Research Letters等國際一流SSCI期刊的高級主編、副主編等。入選科睿唯安2021年全球高被引科學家並連續兩年（2020-2021）入選全球前2%頂尖科學家榜單。
圖書目錄
目錄
第1章 緒論 1
1.1 能源金融內涵與特性 1
1.2 能源金融理論發展綜述 3
1.3 能源金融研究展望 28
1.4 本章小結 29
第2章 全球大宗商品價格協同性及其驅動機理研究 30
2.1 引言 30
2.2 模型 31
2.3 數據描述 37
2.4 實證分析 39
2.5 本章小結 50
第3章 大宗商品市場波動機理的高頻量化分析 52
3.1 引言 52
3.2 模型 53
3.3 數據描述與基本統計 54
3.4 實證結果與分析 57
3.5 本章小結 66
第4章 國際原油價格波動多因子預測研究 68
4.1 引言 68
4.2 預測因子的構造 70
4.3 多預測因子建模 75
4.4 實證結果 78
4.5 本章小結 88
第5章 多源油價衝擊與股市收益率間風險溢出研究 89
5.1 引言 89
5.2 研究方法 90
5.3 實證分析 96
5.4 本章小結 109
第6章 原油市場與匯率市場動態風險相依性研究 111
6.1 引言 111
6.2 模型方法 114
6.3 實證分析 121
6.4 本章小結 135
第7章 碳市場與能源市場間信息溢出機制研究 137
7.1 引言 137
7.2 碳市場與能源市場間信息溢出建模 139
7.3 數據和基本統計分析 140
7.4 收益率系統實證結果 141
7.5 波動率系統實證結果 144
7.6 本章小結 147
第8章 國際天然氣定價機制比較研究 148
8.1 引言 148
8.2 能源市場“金融化”與資產“泡沫” 150
8.3 GSADF泡沫檢測理論 151
8.4 數據基本統計 152
8.5 實證分析及結果解釋 155
8.6 本章小結 161
第9章 北美天然氣價格驅動機制研究 163
9.1 引言 163
9.2 天然氣價格驅動機制建模 164
9.3 數據和基本統計 166
9.4 全球金融危機前的驅動機制分析 173
9.5 全球金融危機後的驅動機制分析 177
9.6 本章小結 182
第10章 中國原油期貨與國際基準原油間信息傳導研究 183
10.1 引言 183
10.2 數據描述 184
10.3 實證結果與分析 186
10.4 本章小結 193
第11章 中國新能源企業投資行為研究 195
11.1 引言 196
11.2 模型構建 197
11.3 數據和統計描述 200
11.4 過度投資檢驗 205
11.5 經營績效與資本結構關係分析 207
11.6 本章小結 214
第12章 金融發展對中國可再生能源發展和能源結構升級的貢獻 215
12.1 引言 215
12.2 中國金融市場的發展史 218
12.3 相關文獻回顧 221
12.4 預測誤差方差分解建模 224
12.5 數據樣本和模型變數 225
12.6 實證結果 227
12.7 本章小結 233
第13章 原油市場與能源公司股票間信息溢出研究 235
13.1 引言 235
13.2 跨市場信息溢出模型 237
13.3 實證結果 238
13.4 本章小結 251
第14章 全球能源大公司風險溢出研究 252
14.1 引言 252
14.2 能源大公司系統性風險網路建模 254
14.3 數據樣本和描述性統計 258
14.4 實證結果 262
14.5 本章小結 277
參考文獻 279
