2015年1月13日，中國銀監會、國家發展和改革委員會以銀監發〔2015〕2號印發《能效信貸指引》。該《指引》分總則、服務領域及重點項目、信貸方式與風險控制、金融創新與激勵約束、附則5章23條，由中國銀監會、國家發展和改革委員會負責解釋，自印發之日起施行。
基本介紹
- 中文名：能效信貸指引
- 印發機關：中國銀監會 國家發展改革委
- 文號：銀監發〔2015〕2號
- 類別：規範性檔案
- 印發時間：2015年1月13日
- 施行時間：2015年1月13日
通知,指引章程,解讀,出台原因,能效信貸方式,業務風險點,針對性要求,激勵約束政策,
通知
中國銀監會 國家發展和改革委員會關於印發能效信貸指引的通知
銀監發〔2015〕2號
各銀監局，各省、自治區、直轄市及計畫單列市、新疆生產建設兵團發展改革委（經信委、經委、工信廳、經發局），各政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行、金融資產管理公司、郵儲銀行，銀監會直接監管的信託公司、企業集團財務公司、金融租賃公司：
為落實國家節能低碳發展戰略，促進能效信貸持續健康發展，積極支持產業結構調整和企業技術改造升級，提高能源利用效率，降低能源消耗，銀監會、國家發展改革委共同制定了能效信貸指引。現印發給你們，請遵照執行。
中國銀監會 國家發展和改革委員會
2015年1月13日
（此件發至銀監分局和地方法人銀行業金融機構）
指引章程
能效信貸指引
第一章 總 則
第一條 為促進銀行業金融機構能效信貸持續健康發展，積極支持產業結構調整和企業技術改造升級，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《中華人民共和國節約能源法》等法律法規，制定本指引。
第二條 中華人民共和國境內經中國銀監會批准設立的銀行業金融機構開展能效信貸業務，適用本指引。
重點用能單位、節能服務公司、第三方節能量審核機構依據本指引開展與能效信貸有關的活動。
第三條 本指引所稱能效信貸是指銀行業金融機構為支持用能單位提高能源利用效率，降低能源消耗而提供的信貸融資。
第四條 中國銀監會依法對銀行業金融機構開展能效信貸業務實施監督和管理。國家發展改革委依法負責對重點用能單位、節能服務公司、第三方節能量審核機構開展的節能工作實施監督和管理。
第二章 服務領域及重點項目
第五條 能效信貸業務的重點服務領域包括：
（一）工業節能，主要涉及電力、煤炭、鋼鐵、有色金屬、石油石化、化工、建材、造紙、紡織、印染、食品加工、照明等重點行業；
（二）建築節能，主要涉及既有和新建居住建築、國家機關辦公建築和商業、服務業、教育、科研、文化、衛生等其他公共建築，建築集中供熱、供冷系統節能設備及系統最佳化，可再生能源建築套用等；
（三）交通運輸節能，主要涉及鐵路運輸、公路運輸、水路運輸、航空運輸和城市交通等行業；
（四）與節能項目、服務、技術和設備有關的其他重要領域。
第六條 能效項目是指通過最佳化設計、更新用能設備和系統、加強能源回收利用等方式，以節省一次、二次能源為目的的能源節約項目，具備以下特徵：
（一）技術類型複雜，專業性強：包括鍋爐（窯爐）、電機系統、信息處理等設備，生產線節能改造，熱電聯產，能量系統最佳化，餘熱余壓利用，建築節能，交通運輸節能，綠色照明等，涉及各類節能低碳專業技術，且技術創新較快；
（二）涉及內容廣，參與主體多：包括節能技術有償使用、節能設備和產品生產與銷售、節能工程建設、節能運行與管理、節能信息服務、節能金融服務等多個方面，涉及眾多市場參與者，包括用能單位、節能服務公司、節能設備和產品的供應商與銷售商、工程設計單位、金融機構等；
（三）市場潛力大，兼具經濟、環境、社會效益：能源稀缺性日益凸顯，價格長期呈上升趨勢，能效項目經濟效益顯著，能效提高可以有效降低能源消耗、減少二氧化碳和污染物排放，環境社會效益突出。
第七條 銀行業金融機構應在有效控制風險和商業可持續的前提下，加大對以下重點能效項目的信貸支持力度：
（一）有利於促進產業結構調整、企業技術改造和重要產品升級換代的重點能效項目；
（二）符合國家規劃的重點節能工程或列入國家重點節能低碳技術推廣目錄的能效項目及契約能源管理項目，效益突出、信用良好、能源管理體系健全的“萬家企業”中的節能技改工程等；
（三）高於現行國家標準的低能耗、超低能耗新建節能建築，符合國家綠色建築評價標準的新建二、三星級綠色建築和綠色保障性住房項目，既有建築節能改造、綠色改造項目、可再生能源建築套用項目、集中性供熱、供冷系統節能改造、節能運行管理項目、獲得綠色建材二、三星級評價標識的項目，符合國家能效技術規範和綠色評價標準的新建碼頭及配套節能減排設施等；
（四）符合國家綠色循環低碳交通運輸要求的重點節能工程或試點示範項目，符合船舶能效技術規範和二氧化碳排放限值的新建船舶，列入低碳交通運輸“千家企業”的節能項目等；
（五）符合國家半導體照明節能產業規劃的半導體照明產業化及室內外半導體照明套用項目等；
（六）獲得國家或地方政府有關部門資金支持的節能技術改造項目和重大節能技術產品產業化項目；
（七）其他符合國家產業政策或者行業規劃的重點能效項目。
第三章 信貸方式與風險控制
第八條 能效信貸包括用能單位能效項目信貸和節能服務公司契約能源管理信貸兩種方式。
（一）用能單位能效項目信貸是指銀行業金融機構向用能單位投資的能效項目提供的信貸融資。用能單位是項目的投資人和借款人。
（二）契約能源管理信貸是指銀行業金融機構向節能服務公司實施的契約能源管理項目提供的信貸融資。節能服務公司是項目的投資人和借款人。
契約能源管理是指節能服務公司與用能單位以契約形式約定節能項目的節能目標，節能服務公司為實現節能目標向用能單位提供必要的服務，用能單位以節能效益支付節能服務公司的投入及其合理利潤的節能服務機制。契約能源管理包括節能效益分享型、節能量保證型、能源費用託管型、融資租賃型和混合型等類型。
節能服務公司是指提供用能狀況診斷、能效項目設計、改造（施工、設備安裝、調試）、運行管理等服務的專業化公司。
第九條 銀行業金融機構應明確納入能效信貸的相關能效項目、用能單位和節能服務公司的準入要求：
（一）能效項目所屬產能應符合國家區域規劃政策、產業發展政策和行業準入要求；
（二）能效項目應具備技術可行性和經濟可行性。技術可行是指已有類似技術成功實施並已推廣套用，或雖屬新技術但有充分依據可推廣套用，或列入國家發展改革委國家重點節能低碳技術推廣目錄以及工業和信息化部、住房城鄉建設部、交通運輸部等有關部門節能技術、裝備、產品目錄，項目節能減排效果可測量、可報告和可核證。經濟可行是指在預定期限內可通過節能效益回收投資，項目現金流具有可實現性、持續性和穩定性；
（三）用能單位經營合法合規，財務和資信情況良好，具有可持續經營能力，還款來源依靠能效項目產生的節能收益及其他合法還款來源；
（四）契約能源管理中的用能單位除符合前項條件外，還需滿足歷史能耗數據較為完整或項目能耗基準線得到用能單位與節能服務公司一致認可，能源統計和管理制度健全並有效執行，有良好的節能效益支付能力和支付意願等條件；
（五）節能服務公司經營合法合規，掌握核心技術，具備契約能源管理專業人才和項目運作經驗，財務和經營情況良好。
第十條 銀行業金融機構應按照國家有關規定，綜合考慮項目風險水平、借款人財務狀況以及自身風險承受能力等因素，合理測算項目投資、融資需求，根據預測現金流和投資回收期合理確定貸款金額、貸款期限和還款計畫。對於契約能源管理貸款要素的確定，還應合理評估契約能源管理項目的節能收益，充分考慮節能效果的季節性差異、設備檢修、契約能源管理契約中規定的借款人節能收益分享比例、期限和支付方式等因素。
第十一條 銀行業金融機構應加強能效信貸盡職調查，全面了解、審查用能單位、節能服務公司、能效項目、節能服務契約等信息及風險點，包括但不限於以下內容：
（一）對借款人及能效項目進行嚴格的合規性審核，包括所需審批（或核准、備案）檔案的真實性、完整性和相關程式的合法性，環境和社會風險管理的合規性，確認符合國家產業政策和環保法規；
（二）對借款人的財務狀況、生產經營情況，借款人或能效項目所在地區節能減排的稅收優惠和財政獎補相關政策的落實情況進行調查評估；
（三）對節能服務公司享受政府優惠政策資格、被主管部門取消備案資格或列入負面清單、節能服務公司項目設計、實施和運營保障能力、技術團隊及項目管理團隊人員數量和資質、擁有的核心技術和專利、相關專業資質、已成功實施的契約能源管理項目、獲得國家和地方財政獎勵、主要設備供應商的產品質量、市場占有率及售後服務等情況進行調查評估；
（四）對契約能源管理項目技術、設計目標、建設期限、投資總額、資金到位情況、經濟效益測算、開工情況、工程進度等項目情況進行調查評估，了解未開工項目施工條件的具備情況，了解已建成項目的方案設計、契約執行、節能效益結算等情況；
（五）調查用能單位經營情況，包括在技術水平、產品質量、市場份額等方面的發展狀況及在行業中所處的地位、財務狀況、財務管理體系、節能效益支付能力、不良信用記錄、能源統計和管理制度、歷史能耗記錄等；
（六）審查節能服務契約中會對借款人償債能力產生重大不利影響的條款，包括項目的操作模式、驗收標準、期限及工期延誤責任、基準能耗量、節能量計算與測量、節能效益計算與分配方法、付款條件、違約及爭議處理等。審查借款人在節能服務契約項下的收款權利及權利轉讓或質押是否存在限制、是否存在對項目履約、付款等產生重大不利影響的條款；
（七）對於項目收益部分來源於碳資產交易或排放權交易的，應重點關注當地交易平台和主管部門相關政策，跟蹤資產交易價格，合理評估權益價值。
第十二條 能效項目涉及行業廣泛，技術複雜且創新較快，銀行業金融機構在辦理能效信貸業務時，應對項目技術風險和節能效益進行評估，形成評估意見，並在評估意見中對以下內容進行重點分析和報告：
（一）能效項目所屬產能是否屬於國家明確限期淘汰或限產類型，項目的專項技術和關鍵設備是否處於示範套用或創新套用階段，尚未進行大規模推廣；
（二）項目實施方是否具備專項技術實施能力和同類項目施工經驗，項目是否存在竣工風險；
（三）預測、評估節能效益的方法是否審慎、科學、合理；
（四）用能單位及時支付節能收益的承諾是否有約束力，項目經濟性能否有效實現。
必要時，銀行業金融機構可尋求合格、獨立的節能監察機構、節能量審核機構等第三方機構和相關主管部門在項目技術和節能量評估等方面給予指導和支持。
第十三條 契約能源管理信貸以借款人在節能服務契約項下的收款權利進行質押的，銀行業金融機構應嚴格、規範辦理應收賬款質押登記手續，並加強對應收賬款質押登記的後期跟蹤與維護。
第十四條 銀行業金融機構應加強能效信貸授信契約管理，當觸發重大違約事件時，可通過約定相應的救濟措施，包括追加擔保、中止或終止貸款撥付、加速貸款回收、提前行使抵質押權等，落實風險管理措施。其中可以約定的重大違約事件包括但不限於：節能工程施工嚴重滯後，節能技術和設備出現嚴重缺陷，主體設施或設備停減產導致用能負荷大幅下降，實際節能量明顯低於預測量，貸款挪用，節能收益不能及時回流指定賬戶，借款人參與民間高利借貸，未經貸款人同意對外擔保或舉借新債，主要財務指標嚴重惡化，貸款本息未能按時支付等。
第十五條 銀行業金融機構應加強能效信貸貸後管理，密切關注國家產業結構調整、節能減排政策變化和節能減排標準提高對授信企業和項目產生的實質性影響，定期對信貸風險進行評價，並建立信貸質量監控和風險預警制度。貸後管理主要包括現場核查和非現場管控：
（一）現場核查要求定期赴企業和項目現場，掌握借款人整體經營情況，檢查信貸資金實際用途，項目建設、竣工和運營狀況，節能減排效果。對於契約能源管理信貸，還需考察用能單位的經營穩定性及其對項目服務的評價，並現場審核用能單位和節能服務公司雙方共同確認的節能量確認表或第三方節能量審核報告（或通過財政獎勵資金推算經政府認可的實際節能量），通過對比實際節能量與預測量，審核用能單位實際付款記錄，判斷契約能源管理信貸的還款來源的穩定性和可靠性；
（二）非現場管控要求及時掌握國家產業調整及節能減排等政策最新調整情況，定期向借款人收集財務報表，評估財務狀況變化情況。對於契約能源管理信貸，應建立管理台賬制度，逐筆登記契約能源管理項目節能量、節能服務公司應分享收益、財政獎勵資金、約定回款金額、實際分享收益和還本付息金額等，定期監測項目節能效益回款的連續性和穩定性。如發現項目出現重大異常，節能量遠低於預測量，實際節能收益低於預期收益等情況，應按授信契約約定要求借款人增加擔保措施、提前還貸、提前行使抵質押權等風險管理措施，降低風險。
第四章 金融創新與激勵約束
第十六條 銀行業金融機構應在做好風險防範的前提下加快能效信貸產品和服務創新，積極提供包括銀行信貸、外國政府轉貸款、債券承銷、保理、融資租賃、引入投資基金等多種融資方式，擴大支持面，提高服務效率。積極探索以能效信貸為基礎資產的信貸資產證券化試點工作，推動發行綠色金融債，擴大能效信貸融資來源。
第十七條 銀行業金融機構應積極探索能效信貸擔保方式創新，以應收賬款質押、履約保函、國際金融機構和國內擔保公司的損失分擔（或信用擔保）、智慧財產權質押、股權質押等方式，有效緩解節能服務公司面臨的有效擔保不足、融資難的問題，同時確保風險可控。
第十八條 銀行業金融機構應加強能效信貸能力建設，提高能效信貸的風險識別和管理能力，積極開展能效信貸的培訓，積累有關節能減排重點行業、節能環保技術專業知識，培養和引進具有金融和節能環保專業技術能力的複合型、專業型人才。
第十九條 銀行業金融機構應建立能效信貸推廣和創新的激勵約束機制，配備相應資源，提供內部激勵政策，包括總行優先保證能效信貸專項規模，實施差異化經濟資本分配和內部資金配套，加強內部考核評價，在風險可控的前提下，鼓勵經營機構加大能效信貸投放。
第二十條 銀行業金融機構應將能效信貸理念貫穿於其他信貸業務之中，積極開展貸前能效篩查，主動向客戶提供與改善能效有關的增值服務。對符合信貸條件，達到先進能效標準的固定資產和項目融資需求優先支持；對達不到國家能效標準的固定資產和項目融資需求，不予支持。
第五章 附 則
第二十一條 銀行業金融機構向提高水資源和其他自然資源利用效率、降低二氧化碳和污染物排放的項目或從事相關服務的公司提供信貸融資，參照本指引執行。
第二十二條 本指引由中國銀監會、國家發展和改革委員會負責解釋。
第二十三條 本指引自印發之日起施行。
解讀
出台原因
“十二五”是我國經濟結構戰略性調整的關鍵時期，能源作為實體經濟的重要產業之一，對我國經濟安全、國家安全至關重要。銀監會印發《指引》，主要是出於以下三個方面的考慮：一是進一步貫徹落實國家政策要求，積極支持節能減排。近年來，國務院先後出台一系列加快發展節能環保產業的政策舉措，明確提出要大力發展綠色信貸，加大對節能環保項目的支持力度。2014年以來，在相關能源工作會議上，習近平總書記、李克強總理再次強調能源“節約優先”的基本政策。為進一步貫徹落實國家節能環保政策要求，更好地發揮銀行業金融機構在促進節能減排、推動綠色發展中的作用，需要出台一個更為細化、更具針對性的能效信貸指導政策。二是指導銀行業金融機構抓住商業機遇，有效開展能效信貸工作。國務院《關於加快發展節能環保產業的意見》預測，節能環保產業產值年均增速將在15%以上，到2015年末，總產值將達到4.5萬億元，成為國民經濟新的支柱產業。據國家發改委預測，“十二五”期間節能減排重點工程總投資高達2.37萬億元。截至2013年6月，國家發改委公布的備案節能服務公司總數已達3210家。節能環保產業巨大的發展空間創造了快速增長的融資需求，也對銀行業金融機構開展能效信貸業務、進行能效項目技術與風險評估等方面提出了挑戰。《指引》從能效項目特點、業務重點、業務準入、風險審查要點、流程管理、產品創新等方面，提出具有可操作性的指導意見。三是進一步提升銀行業金融機構產業服務水平。從目前的情況看，在服務節能環保、文化創意、養老健康等方面，銀行業金融機構明確了相關信貸政策導向和信貸機制，但專業化水平有待提高。《指引》從行業領域出發，通過專業化、針對性的業務創新要求和風險管控要求，為銀行業金融機構提升產業服務水平，進一步督促商業銀行加大信貸模式創新和專業化人才的培養。
能效信貸方式
能效信貸的方式主要有兩種，第一種是用能單位能效項目信貸。節能項目由用能單位直接投資、運作，銀行業金融機構向用能單位提供信貸支持。第二種是契約能源管理信貸。節能項目為契約能源管理項目，由節能服務公司與用能單位以契約形式約定節能項目的節能目標，節能服務公司為用能單位設計、投資和運作節能項目，用能單位以節能效益支付的方式與節能服務公司分享合理利潤，銀行業金融機構向節能服務公司提供信貸支持。
能效信貸服務支持重點項目？
根據“十二五”規劃三大重點節能領域，《指引》明確能效信貸的重點服務領域為工業節能、建築節能、交通節能，以及與節能項目、服務、技術和設備有關的其他重要領域。《指引》根據能效項目重要特徵，從技術類型、涉及主體、市場潛力三個方面，為銀行業金融機構開展能效信貸提供思路和切入點。此外，《指引》列舉符合國家產業政策或行業規劃的重點能效項目，鼓勵銀行業金融機構在有效控制風險和商業可持續的前提下，加大對重點能效項目的信貸支持力度。
業務風險點
《指引》分別從貸款要素、盡職調查、節能技術和效益評估、質押登記等方面出發，對能效信貸業務中的風險點提出審查要求。
貸款要素方面，銀行業金融機構應按照國家有關規定，綜合考慮項目風險水平、借款人財務狀況以及自身風險承受能力等因素，合理測算項目投資、融資需求，根據預測現金流和投資回收期合理確定貸款金額、貸款期限和還款計畫等要素。對於契約能源管理項目，還應合理評估項目的節能收益，充分考慮節能效果的季節性差異、設備檢修、契約能源管理契約中規定的借款人應分享的節能收益比例、期限和支付方式等因素。
盡職調查方面，銀行業金融機構應全面審查用能單位、節能服務公司、能效項目、節能服務契約等合規性及風險點，包括用能單位財務狀況、技術水平、產品質量、市場份額、節能效益支付能力、信用記錄及能源統計和管理制度；節能服務公司經營情況、項目設計運營能力、團隊實力、專業資質以及享受政府優惠政策資格情況；能效項目方案設計、建設期限、投資總額、資金效益測算、工程進度、節能效益結算情況；節能服務契約中約定的項目操作模式、驗收標準、期限及工期延誤責任、基準能耗確定、節能量和節能效益的計算分配、違約情況處理等。
節能技術和效益評估方面，銀行業金融機構應對項目技術風險和節能效益進行評估，重點分析能效項目所屬產能是否屬於國家明確限期淘汰或限產類型，項目的專項技術和關鍵設備是否處於示範套用或創新套用階段，尚未進行大規模推廣；項目實施方是否具備實施專項技術能力和同類項目施工經驗，項目是否存在竣工風險；預測、評估節能效益的方法是否審慎、科學、合理；用能單位及時支付節能收益的承諾是否有約束力，項目經濟性能否有效實現。
質押登記方面，對於契約能源管理信貸以借款人在節能服務契約項下的收款權利進行質押的，銀行業金融機構應該嚴格、規範辦理應收賬款質押登記手續，並加強對應收賬款質押登記的後期跟蹤與維護。
針對性要求
根據能效信貸項目的專業性和特殊性，《指引》重點從三個方面對能效信貸有關的風險管理提出了針對性要求。一是提出了能效項目、用能單位和節能服務公司的準入要求。能效項目所屬產能應符合國家區域規劃政策、產業發展政策和行業準入要求，具備技術可行性和經濟可行性；用能單位應經營合法合規，財務和資信情況良好，具有可持續經營能力，還款來源依靠能效項目產生的節能收益及其他合法還款來源；節能服務公司應經營合法合規、掌握核心技術、具備契約能源管理專業人才和項目運作經驗，財務和經營情況良好。二是提出了加強能效信貸授信契約管理的要求。當觸發重大違約事件時，可通過約定相應的救濟措施，包括追加擔保、中止或終止貸款撥付、加速貸款回收、提前行使抵質押權等，落實風險管理措施。三是在貸後管理的現場核查和非現場管控中，提出了針對行業特點的風險審查要求。要求銀行業金融機構密切關注國家產業結構調整、節能減排政策變化和節能減排標準提高對授信企業和項目產生的實質性影響，定期對信貸風險進行評價，並建立信貸質量監控和風險預警制度。對於契約能源管理信貸，現場核查需考察用能單位的經營穩定性、實際節能量的準確性以及契約能源管理信貸還款來源的持續性和可靠性；非現場管控應建立管理台賬制度，逐筆登記和監測項目節能量、節能收益分享、財政資金獎勵、節能效益回款的連續性和穩定性。
激勵約束政策
《指引》中對於能效信貸的激勵約束政策，可以分為以下四個方面：一是鼓勵金融創新。鼓勵銀行業金融機構在防範風險的前提下進行能效信貸產品和服務創新，積極探索以能效信貸為基礎資產的信貸資產證券化試點工作，擴大能效信貸融資來源；創新擔保方式，有效緩解節能服務公司擔保不足、輕資產、融資難的問題，同時確保風險可控。二是加強能力建設。鼓勵銀行業金融機構加強能效信貸能力建設，提高能效信貸的風險識別和管理能力，開展培訓，積累有關節能減排重點行業、節能環保技術專業知識，培養和引進具有金融和節能環保專業技術能力的複合型、專業型人才。三是提供內部激勵。鼓勵銀行業金融機構建立能效信貸推廣和創新機制，配備資源，實施差異化經濟資本分配和內部資金配套，加強內部考核評價，在風險可控的前提下，鼓勵經營機構加大能效信貸投放。四是建立激勵約束機制。要求銀行業金融機構積極開展貸前能效篩查，對符合信貸條件，達到先進能效標準的固定資產和項目融資需求優先支持；對達不到國家能效標準的固定資產和項目融資需求，不予支持。
