基本介紹
概念簡介,股票分析理論分類,理論運用,
概念簡介
有些人宣稱自己並不預測股價，而是低價買入優質的公司，其實他們已經假設優質公司的股價總有一天會漲到正確反映公司價值的高位。還有一些短線交易者也宣稱自己並不刻意去預測股價走勢，而是靠感覺、看盤面走勢強弱，隨機而動。感覺即所謂盤感，是一種潛意識層次的經驗，其實他們是憑藉經驗判斷未來股價漲跌。另一些人是看盤面走勢強弱再決定是否買入股票，根據心理分析理論，市場預期和市場強弱存在一定的連續性，發生突變的可能性極小，因此當市場表現強勢時買入，這種強勢往往會持續一段時間，或者當市場上大多數股票上漲之後，某些滯漲股存在補漲需求。不管怎樣，從本質上講，他們還是去判斷股價未來漲跌，只是方法不同而已。
股票分析理論分類
基本面分析是綜合考慮影響公司未來利潤的各方面因素，對公司未來每股收益做出預測，從而測算公司股票價值。基本面分析是受到學術界認可、政府提倡的、所有正統投資機構均採納的理論，如公募基金、證券公司、社保基金、保險公司等等。股票發行時的定價也採用這一理論分析作為基礎。要深入學習基本面分析理論，需要學習巨觀經濟知識和財務知識等等。著名的參考書有：《證券分析》、《聰明的投資者》等。
技術分析是根據股票歷史交易價格和成交量的變化關係、主要是趨勢和形態，預測未來股價走勢。通過股票的量價變化情況，可以計算出許多技術指標，如MACD、KDJ、DMI指標等，能夠輔助投資者做更深入的分析。技術分析最著名的理論包括道瓊斯理論、波浪理論和江恩理論。主要參考書有：《證券投資技術分析》、《期貨市場技術分析》等。技術分析理論，由於它的簡單易懂，得到大量股民的歡迎。
心理分析理論是基於投資者行為規律，預測股價未來走勢。投資者的心理因素對股價走勢的影響一直受到許多知名人士的重視，如凱恩斯就是每天花半小時時間思考大眾投資者下一步將採取的行動，從而在股票市場中獲取超額收益。心理分析理論有助於幫助我們深入理解股票市場，如人類特殊的群體行為規律導致股票市場存在嚴重的正反饋效應，從而導致市場存在牛市和熊市周期。主要參考書有：《聰明的投機客》。
莊家理論是通過分析莊家行為，從而預測股價未來走勢的理論。在某些特殊的市場中，股票價格受到單個或少數幾個個人或機構的控制。他們持有大量股票和擁有雄厚資金實力，對股票價格走勢起到了決定性的影響作用，而其他投資者對股票價格走勢影響有限。莊家理論適用的前提條件是股票市場中存在莊家。從廣義上講，莊家理論也屬於心理分析理論範疇。
