股權融資信託的實質是股權資產信託(證券)化，是一種基於資產信用的融資方式。可以認為，只要具有優質或能夠產生穩定現金流的股權資產，即使委託人本身的整體信用欠佳，理論上也具有通過股權信託的方式來實現融資的可能。總之，股權融資信託既可以滿足股權持有者的融資需求，也為投資者開闢了一種新的投資渠道。
基本介紹
- 中文名：股權融資信託
- 外文名：Equity Financing Trust
- 繁體：股權融資信託
- 分類：四種情況
股權融資信託的區分
股權融資信託可以區分為四種情況。
一是委託人先將持有的公司股權委託信託機構設立股權信託，然後再將股權信託受益權向社會投資者進行轉讓，從而實現融資的職能。
第二種情況是，為了避免股權過戶，委託人將股權收益權設立信託，然後再將股權信託受益權向社會投資者進行轉讓，以股權質押實現風險控制。
第三種情況，信託公司設立股權投資信託，由第三方(往往是股權投資對象的關聯方)到期回購股權來實現受益人的收益，典型案例如杭州工商信託推出的浙江水泥有限公司股權投資資金信託計畫。這種情況雖然形式上是股權投資信託，但本質上是實現融資的目標，因此也可以理解為是股權融資信託的一類。
第四種情況，也是股權投資信託，信託期間屆滿時也是關聯方回購股權實現受益人收益。但為了進一步加強對股權投資對象(企業)的控制力，受益人設計成優先和劣後兩種形式，股權投資對象的關聯方成為劣後受益人，從而放大了信託公司對股權投資對象的控制力。
