《美國資本市場監管改革》是2019年上海交通大學出版社出版的圖書。
基本介紹
- 中文名：美國資本市場監管改革
- 作者： 胡云超
- 出版時間：2019年
- 出版社：上海交通大學出版社
- ISBN：9787313217943
《美國資本市場監管改革》是2019年上海交通大學出版社出版的圖書。
《美國資本市場監管改革》是2019年上海交通大學出版社出版的圖書。...
銀行貸款市場即銀行向企業發放中長期貸款的市場；抵押市場則是以不動產做抵押籌集資金的市場。聯邦政府對抵押市場的管理較其他金融市場嚴密，而且有的抵押債券由政府擔保或保險。根據借款人不同，抵押市場可分為居民抵押貸款和非居民抵押貸款兩種，其中居民抵押貸款占了市場的很大份額。股票種類 美國的股票價格指數很多，...
對那些資本市場還不發達的國家而言，這意味著本來就已經滯後的資本市場遭到銀行體系新一輪的擠壓，資本市場的發展受到阻礙。第三、改革跌入片面化和簡單化的陷阱 金融監管的一體化改革是一個系統工程，絕不僅僅是對金融結構的一種被動的適應，一種技術性的調整。這意味著，金融監管一體化改革應該採取漸進式改革的方式...
《美國金融制度的歷史變遷》是2017年由社會科學文獻出版社出版的書籍，作者是巫雲仙。內容簡介 本書按時間順序和專題式的篇章結構，闡述了美國商業銀行制度、資本市場制度、貨幣制度、中央銀行制度以及金融監管制度的發展和演變，重點分析了影響這些制度變遷的各種因素，特別是相關利益集團和大型金融機構在其中所發揮的影響和...
美國創業資本市場的制度分析 《美國創業資本市場的制度分析》是張樹中創作的經濟學著作，首次出版於2001年11月。內容簡介 該書內容包括：關於創業資本制度分析的一般理論、創業資本市場組織形式的制度分析、美國創業資本融資的制度分析等。
如一向以自律監管為主的英國，為更好地控制市場風險，也在1997年設立了金融服務管理局，實行綜合性監管，並重新修訂法律，制定了《2000年金融服務及金融市場法》，規定了金融服務管理局的監管目標。中國曆程 中國證券監督體制的演變與中國經濟體制的發展是同步進行的。中國證券管理體制經歷了從無到有、從簡單到複雜、...
如果按照事前監管模式，市場主體開發出一件金融產品後，必須經政府事前審批或核准才能投放市場，那么，等到政府審查批准或核准後，產品競爭優勢的時效性已經大打折扣，從而大大降低了市場主體的市場競爭能力。應當說，已開發國家成熟資本市場的監管工作都主要是靠事後監管來保證證券市場的公正和透明的。然而，如同所有行政性...
2009年6月17日，美國政府公布了金融監管改革的白皮書，也希望通過新設立一個包含主要金融監管機構成員在內的金融服務管理理事會來負責美國金融體系的巨觀審慎監管。繼美國金融監管改革方案公布後，歐盟委員會也宣稱要成立由成員國中央銀行行長組成“歐洲系統性風險委員會”，主要將負責監測整個歐盟金融市場上可能出現的巨觀...
隨著金融全球化趨勢不斷向前發展，資本項目可自由兌換是世界各國在開放條件下推動本國經濟快速發展的必然途徑。但是，由於世界各國的經濟發展水平、巨觀經濟環境和經濟制度的完善程度等因素各不相同，因此，在開放資本項目時採取的步驟和策略是有所區別的。(1)已開發國家資本項目自由兌換的經驗 二戰後初期，除了美國、加拿大...
在過去20多年中，中國的資本市場得到長足發展。雖然經過了政府和從業人員的努力，但中國資本市場依然是一個存在高度投機性的市場。以股市為例，股票價格的大起大落對中國經濟資源的合理配置到底發揮了什麼積極作用？斯蒂格利茨對美國資本市場的評論是：“在理論上，我們還認為市場是可以保證質量的。那些生產過度風險產品...
改革開放以來，我國客觀上採取了“先資本市場，後貨幣市場”的發展思路，這一方面是由於對貨幣市場功能認識上的不足，另一方面，發展金融市場的動因不是從完善金融市場以至經濟和金融的可持續發展出發，而是從救急出發。改革開放以來，制約我國經濟發展的最主要的因素是資金問題，尤其是長期資金問題，而由於通過資本市場所...
監管理念標準的選擇取決於金融市場發育與金融機構市場化機制的完善程度。如果金融機構的治理機制不完善，其行為存在著明顯的機會主義與非理性傾向時，不管金融機構外部的市場條件如何，金融監管的出發點首先是安全。在我國目前的金融體系中，金融機構的公司治理水平和金融市場的發育程度不是很高，在監管理念的選擇上只有一個...
組建金融研究辦公室打造國家金融監管智庫 ——美國重建金融監管優勢的改革舉措 金融衍生產品：國家核心競爭力的重要組成部分 ——美國衍生產品監管改革及其啟示 深度剖析英國金融服務監管局(FSA)——英國金融監管體制的全面改革 資本市場為地方經濟發展揚帆助航 ——資本市場服務地方經濟的作用分析 昂貴的“泡沫”——股市...
例如，在美國，為了避免被徵收資本利得稅，投資人使用了股票互換，在稅務總署發現以後，其又開始轉向了更複雜的，用期權組合策略來複製股票頭寸的交易。2.會計要求轉換 會計準則對於不同類型的損失的確認具有不同的規定，市場主體出於各種原因，有時希望推遲對於損失的確認時間。通過監管套利，對於本質相同的交易，有時從...
《賈伯斯法案》是美國2012年4月頒布的法案。背景是：近年來美國資本市場服務中小企業的能力不斷下降；而高成本和高負擔被視為是癥結所在，因此試圖以監管的放鬆作為解決方案。賈伯斯法涉及的內容全面系統，包括對認定的新興成長企業（EGC）簡化IPO發行程式、降低發行成本和信息披露義務；在私募、小額、眾籌等發行方面改革...
最後，美國金融分業監管體系與其混業經營的市場模式是背離的。歐巴馬政府出台的改革方案實際上是美國金融危機爆發後對其監管體系一次亡羊補牢的全面改革。2009年6月，美國政府出台了金融監管方案，主要集中在五個方面：強化金融機構（尤其是具有系統重要性的大型金融機構）監管、建立對金融市場的全方位監管、保護消費者和投資...
該法案要求，外國發行人連續三年不能滿足美國公眾公司會計監督委員會（PCAOB）對會計師事務所檢查要求的，禁止其證券在美國交易。對此，我們認為法案完全無視中美雙方監管機構長期以來努力加強審計監管合作的事實。中方一直高度重視中美資本市場審計監管合作，2017年協助PCAOB對一家中國會計師事務所開展了試點檢查，2019年以來...
“沃爾克規則”於2010年金融危機期間公布，由前美聯儲主席、經濟復甦顧問委員會主席保羅·沃爾克（Paul Volcker）提出，是2010年以來美國最大金融監管改革法《多德-弗蘭克法案》的一部分。該規則的主要內容包括禁止銀行進行自營交易、投資對沖基金或者私募基金等。規則內容 鑒於在次貸危機中，銀行自營交易給金融市場造成嚴重...
對薩班斯-奧克斯利法案的批評，主要來自某些企業與美國金融業者。他們認為該法案的一些規定過於嚴格，增大了企業（特別是小型企業）的審計成本，降低了其它國家企業到美國金融市場上市籌資的興趣。評論與啟示 薩班斯-奧克斯利法案標誌著美國證券法律根本思想的轉變：從披露轉向實質性管制。儘管該法案立法匆忙，但它仍然經歷了...
美國惠而浦公司(Whirlpool)是美國白色家電業的壟斷巨頭，其市場占有量在北美居第一。美泰克(Maytag)是美國白色家電行業的名牌企業。2004年，在一家評級機構將其信貸評級調降至“垃圾”級後不久，該公司宣布重組。2004年5月和6月，美國RipplewoodHoldings牽頭的一個私人資本財團及中國海爾美國貿易公司相繼提出收購計畫。開...
不過美國在全球“影子銀行”系統中的份額近年來在降低，而歐元區和英國則有所增加。FSB警告稱，強迫銀行增加資本儲備以覆蓋虧損的更嚴格條例將助長“影子銀行”。該機構支持更好的控制，但是認為“影子銀行”改革應當小心處理，因為這一領域也可以是企業和消費者的一個信用來源。FSB最新數據顯示，中國影子銀行規模在2011...
三是新金融監管框架形成。歐盟、美國和英國加大監管架構改革步伐。無論是歐盟的泛歐與全球監管、美國的統一與綜合監管改革,還是英國的組合監管改革均加強了對資本金、流動性、金融衍生品、對沖基金等的監管,這將可能催生以全球金融穩定增長為主旨的全球金融治理框架。四是金融區域結構調整。由於經濟重心東移,金融中心也將...
雙方就中國共產黨第二十屆中央委員會第三次全體會議關於進一步全面深化改革的總體部署、中美經濟金融形勢與貨幣政策、金融穩定與監管、證券與資本市場、跨境支付和數據、國際金融治理、金融科技、可持續金融、反洗錢和反恐怖融資以及其他雙方關心的金融政策議題進行了專業、務實、坦誠和建設性的溝通。會議聽取了技術專家組的...
我國資本市場的發展，是循序漸進、積極穩妥地深入推進市場化改革的過程，建立適合我國國情的儲架發行機制，是深化發行體制市場化改革的具體舉措。（二）有利於解決過度融資問題，緩解二級市場壓力 上市公司再融資往往存在著過度融資而導致資金使用效率低的問題。由於對再融資審核結果預期的不確定性，融資決策往往具有一次性...
美國的J.P.摩根、紐約第一國民銀行、庫恩洛布公司都是私人銀行與證券公司的混合體，1927年的《麥克法頓法》則乾脆取消了禁止商業銀行承銷股票的規定。這樣，在20世紀20年代，銀行業的兩個領域終於重合了，同時，美國進入了產業結構調整期，新行業的出現與新興企業的崛起成為保持經濟繁榮的支撐力量。由於通過資本市場...
就規模而論，在整個金融體系中，風險資本只是一個很小的部分。美國的風險資本只占私人權益資本市場的30%，而私人權益資本市場與公開資本市場的規模比率是1：56.日本風險投資的全部餘額尚不及地方銀行貸款餘額的1%。事實上，風險投資只是一種“引爆劑”，在培育創新型企業到一定程度以後，就需要大量常規資金為之提供...
次貸危機（subprimelendingcrisis）又稱次級房貸危機，也譯為次債危機。它是指一場發生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的風暴。它致使全球主要金融市場隱約出現流動性不足危機。美國“次貸危機”是從2006年春季開始逐步顯現的。2007年8月席捲美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。2008...
會議由中國人民銀行副行長宣昌能和美國財政部助理部長奈曼共同主持。雙方就中國共產黨第二十屆中央委員會第三次全體會議關於進一步全面深化改革的總體部署、中美經濟金融形勢與貨幣政策、金融穩定與監管、證券與資本市場、跨境支付和數據、國際金融治理、金融科技、可持續金融、反洗錢和反恐怖融資以及其他雙方關心的金融政策...
美國經濟學家理察·馬斯格雷夫(Richard Abel Musgrave)把市場經濟中政府的經濟作用歸納為保持巨觀經濟穩定、收入再分配和在“市場失靈”情況下干預資源配置三個方面。筆者認為，政府應該運用發展計畫、經濟槓桿、產業政策調控資本運營，還應以法律、行政、動員全社會等手段監督資本運營。 1．進一步完善資本運營的各項法規...
例如，美國線上公司為開發潛在客戶群，免費給客戶贈送磁碟，之後將所有發生的費用資本化；而微軟公司則被指控通過遞延確認實際所得收入來下調盈利。在這方面，我國也有數不盡的例子，會計“打假”始終效果不明顯，說明大家還是不怕，盈餘管理還是有很多激勵因素的。在現代會計報告系統中，留有許多盈餘管理的機會。公認會計...