缺口管理法

缺口管理法是指銀行根據預測利率的變化，積極調整資產負債結構，擴大或縮小利率敏感性缺口，從而維持銀行收益的穩定或增長。缺口管理法一般有兩種類型，一種為保守型，另一種為進取型。

基本介紹

• 中文名：缺口管理法
• 根據：預測利率的變化
• 調整內容：資產負債結構
• 類型：保守型，進取型

含義

缺口管理法是指銀行根據預測利率的變化，積極調整資產負債結構，擴大或縮小利率敏感性缺口，從而維持銀行收益的穩定或增長。利率敏感性缺口表示方法很多,常見有兩種，一種資金缺口（DollarGap），它是敏感性資產與敏感性負債相減後的差額，如為正數稱正缺口，負數則稱為負缺口，零則稱為零缺口。另一種稱利率敏感性比率，它是利率敏感性資產與敏感性負債之比，如比值大於1則與第一種方法正缺口相同，等於1則與零缺口相同，小於1則與負缺口相同。

利率敏感性缺口管理的重點是銀行的短期淨利息收入。缺口為正，利率上升時，淨利息收入增加;缺口為負，利率下降時，淨利息收入也增加;只有缺口的符號與利率變化量的符號相反時，銀行淨利息收入變化量為負。這為商業銀行在預測利率變化的基礎上，通過協調、控制資產負債表中的各個項目，利用敏感性缺口來增加利潤提供了機會，同時銀行也必須承擔相應的利率風險。如果商業銀行只是為了使資金不承擔利率變化的風險，可將利率缺口調整得比較小或接近於零，這是一種保守型的缺口管理方法。積極的缺口管理方法是指銀行根據自己對利率變化的預期，積極調整資產負債結構，擴大或縮小利率敏感性差額，爭取獲得更大的淨利息收入，但同時也承擔更大的風險。

方法

缺口管理法一般有兩種類型，一種為保守型，另一種為進取型，兩種方法都有其優點和缺點。
保守型管理法指商業銀行管理者為避免利率升降給銀行帶來淨利息損失而盡力保持敏感性資產與敏感性負債相匹配，即缺口值接近零或敏感性比值接近1。但在銀行具體實踐中要想保持零缺口是非常困難的，因為商業銀行資產負債的安排受很多因素的影響，資產負債的調整也大多取決於金融市場的總體狀況，銀行管理者很難按此目標進行操作。
進取型管理方法是指商業銀行管理者根據預測的利率升降情況積極調整資產負債結構，擴大或縮小利率敏感性缺口，從而獲得更高的收益。該方法關鍵是要對利率走勢進行準確預測，否則風險必將更大。如預測利率上升，則要擴大正缺口值，縮小負缺口值，反之，則要縮小正缺口值，擴大負缺口值。