網路小微借貸投資中多信息源融合的決策模型研究

《網路小微借貸投資中多信息源融合的決策模型研究》是依託大連理工大學,由郭艷紅擔任項目負責人的青年科學基金項目。

基本介紹

• 中文名：網路小微借貸投資中多信息源融合的決策模型研究
• 依託單位：大連理工大學
• 項目類別：青年科學基金項目
• 項目負責人：郭艷紅

項目摘要

P2P網路借貸是一種新興的網路投融資模式，其風險評估和投資決策研究具有重要意義。本研究針對網路小微借貸 “信息不完備、眾籌、高風險”的特點，綜合運用統計學、群體智慧、信息融合與投資組合理論，挖掘並融合貸款信息和投資者群體行為等多源信息，構建多信息融合的網路小微借貸風險評估與投資決策模型，輔助投資者投資決策。具體的，從貸款信息角度，借鑑核回歸頻寬最佳化的數學框架，構建基於核權重的風險評估模型，提高小微借貸的風險評估精度；從投資者群體行為信息的角度，引入群體智慧及協同過濾理論，挖掘並量化投資者群體行為特徵，以一個新的視角評估網路小微借貸風險；進而使用上述兩方信息，綜合運用信息融合技術和現代投資組合理論，構建基於多信息源的網路借貸投資決策模型。本項目將依託P2P網路借貸平台真實數據進行建模與實證分析，以推動網路小微借貸風險評估及投資決策理論與方法的創新，促進網路借貸行業的健康發展。

結題摘要

P2P網路借貸作為網際網路金融創新的典型套用之一，已經成為一種新興的投融資模式，其信用風險評估及投資決策具有重要意義。在基金的支持下，已按計畫完成P2P網路借貸信用風險評估及投資決策模型的研究，並取得了以下三方面的研究成果。首先從貸款/借貸者信息源的視角，探索了網路小微借貸的風險評估方法，構建了基於核權重的P2P網路貸款信用風險評估模型，通過最佳化核回歸權重，利用歷史貸款收益的加權統計信息定量地評估貸款收益與風險，進而最佳化貸款投資組合，輔助投資者進行定量化投資決策，該模型從適用性和精確性上都優於傳統模型，圍繞該方法和模型發表國際A刊一篇，受到廣泛關注，google scholar 目前他引41次；其次，從投資者信息源的視角，探索了基於投資者群體行為分析的風險評估方法，構建了基於投資者構成分析的網路借貸投資決策模型，該方法和模型能夠充分挖掘並利用網路借貸平台中投資者群體的歷史行為數據，輔助投資者進行投資決策，在一定程度上解決目前網路借貸平台中存在的借貸者信息缺失、 高風險等限制網路借貸平台發展的問題，圍繞該方法發表國家自然科學基金委A類期刊一篇，並受到實業界的關注，已和國內實業界簽署合作協定；最後，從多信息源融合的視角，探索了投資者信息源和借貸者信息源融合的網路借貸投資決策方法，構建了基於事中融合的網路借貸投資決策模型，該模型能夠充分利用網路借貸平台的多源信息進行貸款風險評估及投資決策，在收益及風險表現上均優於其他模型，以該方法為基礎的論文獲得第六屆應急管理科學家論壇暨金融風險管理論壇2017會議論文三等獎。基於上述研究出版學術專著一部。 本項目運用大數據分析及人工智慧的方法研究網路小微借貸中的風險評估和投資決策問題，研究方法新穎，為網路小微借貸領域開闢了新的研究視角，在一定程度上推進了交叉學科領域中網路借貸投資決策研究；同時，本項目提出的研究方法和模型具有一定的普適性，可以推廣到有類似數據的其他金融領域，例如證券市場、基金市場和期貨市場等。