《紙變錢的遊戲：美國債務真相》是2009年1月1日機械工業出版社出版的圖書，作者是（美）維金（Wiggin,A）、（美）因孔特雷拉（Incontrera,K）。
基本介紹
- 書名：紙變錢的遊戲：美國債務真相
- 作者：（美）維金（Wiggin,A），（美）因孔特雷拉（Incontrera,K）
- ISBN：9787111258322
- 定價：￥32.00
- 出版社：機械工業出版社
- 出版時間：2009-1-1
- 開本：16
編輯推薦,內容簡介,作者簡介,目錄,媒體評論,
編輯推薦
一場比次貸更大的危機已經若隱若現了……
新世紀、貝爾斯登、雷曼，應聲倒地誰會是下一個破產者？
房利美、房地美、AIG，政府擔保
誰來擔保債台高築的美國？
內容簡介
美國經濟已走到懸崖邊緣：政府的財政缺口超過53萬億美元，相當於2007年全世界的GDP總量！
然而世界金融體系也很滑稽，負債的美國竟可以自己印鈔票還債。
於是全世界都泛濫著無以計數的美元。
這個紙變錢的遊戲還能玩多久？
美國一旦破產，影響波及全球，誰能救？
美國會不會為減少債務而放任美元貶值？
不管你手中是否持有美元。這些問題與我們每個人都息息相關。
本書圍繞美國不斷飆升的國債和財政赤字展開，分析了四大赤字：預算赤字、儲蓄赤字、貿易赤字和領導力赤字，結合對沃倫·巴菲特、艾倫·格林斯潘、保羅·沃爾克（歐巴馬“經濟復甦顧問委員會”主席、美聯儲前主席）、羅伯特·魯賓（美國前財政部長）、保羅·奧尼爾（美國前財政部長）等頂級大師的訪談，揭開了美國金融政策的神秘面紗，指出美國現有的赤字財政是不可能持續的。總有鏈條進裂的一天。而一場比次貸更大的危機已經若隱若現了……
作者簡介
安迪森·維金(Addison wiggin)，《每日清算》(The Daily Reckoning)的主編兼發行人，Agora Finarlcial出版集團的副社長。作為美國最著名的投資通訊刊物，《每日清算》的發行遍及美國、英國和澳大利亞，讀者人數超過50萬，並被翻譯成法語、德語和西班牙語。
安迪森·維金還是紀錄片I.O.U.S.A的執行製片人兼編劇，該片獲得美國聖丹斯國際電影節“評審大獎”提名。此外，安迪森。維金已出版過兩本暢銷書：《美元的衰落》和《債務帝國》。
目錄
譯者序
第一篇 使命
第1章 國情真相
第2章 預算赤字
第3章 儲蓄赤字
第4章 貿易赤字
第5章 領導力赤字
尾聲
第二篇 訪談
艾利斯·麗芙琳訪談實錄
威廉·邦納訪談實錄
羅伯特·魯賓訪談實錄
羅恩·保羅訪談實錄
保羅·沃爾克訪談實錄
艾倫·格林斯潘訪談實錄
沃倫·巴菲特訪談實錄
詹姆斯·阿雷迪訪談實錄
保羅·奧尼爾訪談實錄
阿瑟·拉弗訪談實錄
史蒂夫·福布斯訪談實錄
參考文獻
後記
致謝
媒體評論
振聾發聵!《紙變錢的遊戲》凸顯了我們目光短淺、偏愛短期回報的不明智。 ——《紐約時報》
要想對美國的財政狀況有個清晰冷靜的了解，《紙變錢的遊戲》是個很好的開始。它出現得再及時不過。——《經濟學家》
美國經濟為什麼走到了懸崖邊緣？《紙變錢的遊戲》是一個清晰易懂、讓人信服的讀本。——《多倫多星報》，加拿大主流媒體之一
《紙變錢的遊戲》帶給我們又一個《不願面對的真相》。這次它聰明地敲響了國家債務的警鐘，顯得格外的勇氣可嘉。——《好萊塢報導》
《紙變錢的遊戲》是經濟世界中的《不願面對的真相》。 ——《華盛頓郵報》
麥肯錫：如果美元貶值30% 中日印更敏感
來源：21世紀經濟報導
在美元持續貶值之下，《I.O.U.S.A》這本書很可能在2008年成為大熱之選。作者安迪森·維金(Addison Wiggin)是美國著名投資通訊刊物The Daily Reckoning的主編兼發行人，同時還是財務調查公司及出版集團Agora Financial的副社長。他寫過的暢銷書包括《美元的墜落》、《債務帝國》。
安迪森·維金認為，美元從2002年開始進入熊市，大概會持續10年。這還是取決於現行的貨幣政策，也許在2009年至2012年間可以觸底。
“美國的財政狀況要比大家知道的要糟糕得多。如果不能大規模地削減開支，增加稅收或兩者同時進行，聯邦債務到2010年將增加3萬億美元，總額達11.2萬億美元。”這是2006年2月，美國總審計長沃克對媒體的表態。
2008年，這成了《I.O.U.S.A》中的一道新聞八卦題：“請問美國的聯邦債務目前是多少？”答案是8.6萬億！根據世界銀行的數據，美國在2006年的國民生產總值(GDP)為13.2萬億。
你可能以為，這位將在2008年退休的美國總審計長沃克口中“美國決策者和華爾街投資者將會看到近期財政風險的爆發”，指的是現在的次按和信用危機，那你錯了，他指的是下一場——財政危機！
2012年才是美元谷底？
“房地產的止贖率(指按揭貸款屋主停止付本償利並放棄房屋的比率)還在上升，原本預期在2月就可以迎來喘息的止贖率3月還在繼續上升。我認為在所有的虧損減記提取完之前，美元都不會反彈，危機也不會結束。我不認為我們可以在2009年之前，提取完所有的資產減記，房屋市場在2010年和2011年前不會觸底。”安迪森·維金在越洋電話中說。
從里根政府開始，以減稅促進收入的主張成為美國新的執政準則，他以恢復經濟的理由要求議會把法定負債限額提高到1萬億美元以上。28年後的今天，美國的負債已經超過了里根時代天方夜譚般的“1萬億”8倍。
這還是不考慮未來醫療保險和社會保險支出的數據。如把未來的現金流折現考慮進來，“至少2003年真實債務的估值為官方公布數字的7倍。”安迪森·維金認為。
然而正是在“只要資產大於負債美國就是安全的”這一瘋狂理論的支撐下，美國聯邦政府的財政赤字成指數級攀升。“任何一個美國政府或者美聯儲的官員都會說支持強勢美元，可是他們的所作所為卻在把美元趕進弱勢的深淵。”安迪森·維金說。
拋售已偷偷來臨
根據世界貨幣基金組織(IMF)的數據，截至2005年10月，外國政府和銀行持有的美國國債的規模為2.102萬億。
“我擔憂的是，美聯儲願意為了那些在按揭抵押貸款上投機失敗的華爾街銀行做任何事，甚至以美元的價值為代價。美國國會於1913年制定的《聯邦儲備法》(Federal Reserve Act)要求美聯儲需要知道他們管理的美元的價值，但是在美聯儲的流動性拍賣工具里，可以容許金融機構以按揭抵押貸款資產換取國庫券，意味著美聯儲願意做任何事。”安迪森·維金說。
他認為，當美國開始做出一些非常規的事情，比如用抵押資產換國庫券，對於世界來說就是一個信號——意味著嚴重經濟危機已經上路。中國、印度、日本等持有大量美國國債的國家就會變得更敏感。如果美元繼續走軟，他們選擇拋售美元，只能導致美元更加疲軟。
“中國政府在去年秋天宣布不再單一盯住美元就是一個信號，據我所知，韓國政府也已經開始了多元化外匯儲備的努力。”安迪森·維金說。
保守地估算，外國政府和銀行所持有的美國國債也已超過其債務規模的1/4，已經有1/4不再是“我們欠自己的錢”。倘若美國政府還能按時償還國家債務，不斷累積的利息已不可小覷。這也是未來美聯儲在加息時，將不得不慎重考慮的成本。
如果美元貶值30%
麥肯錫研究院做了一個讓持有大量美國國債的國家不寒而慄的假設。
“如果美元比2007年1月的水平貶值30%，則美國的經常項目到2012年可完全實現平衡。即使貶值幅度沒這么大，只下跌20%至25%，也可將赤字減少到占GDP的2%至3%左右。”麥肯錫研究院在一份美國經常項目赤字的報告中稱。
不過，在美元貶值30%的假設下，美國商品貿易赤字仍然會十分龐大，約為7，200億美元。但貶值會帶來更多的海外投資收益，海外資產能加速升值，同時賺得比美國國債更高的收益。
這可以理解成，用中國政府購買美國國債的錢，再反手投資中國，這樣，貶值能夠降低利息，同時還可加速以美元計價的海外資產升值。
麥肯錫研究院認為，這樣的話，美國非但不會成為所欠外債高達GDP46%左右的淨債務國，反而會成為重要的淨債權國，擁有的對外債權將達到 GDP的28%左右。
然而，如果保持匯率不變，並假設全球儲蓄和投資在未來五年內繼續保持目前的趨勢，“那么美國的經常項目赤字到2012年將達到1.6萬億美元，占GDP的9%。”該研究院認為。
儘管在麥肯錫的模型里，其他國家的資本流出到2012年也將增加到2.1萬億美元，尚可以為美國的赤字買單。可是其他國家在2012年真的肯拿出所有資本流出的76%購買美國的國債么？
目前美國經常項目赤字高達8，570億美元，且在繼續增加。許多經濟學家認為，如此之高的赤字是難以為繼的。只要全球投資者情緒突然變化，便會對美國經濟造成影響。
“雖然美元不太可能突然大幅貶值，但美國的國際收支不平衡狀況以及其對美元造成的壓力依然很嚴重。”麥肯錫研究院稱。
