基本介紹
- 中文名：籌碼理論
- A階段：：籌碼由分散到集中，發散度下降
- B階段：：籌碼由集中到分散，發散度上升。
- C階段：：籌碼由分散到集中，發散度下降。
- D階段：：籌碼由集中到分散，發散度上升。
名詞解釋,籌碼成本,密集分散,集中度,活躍籌碼,功能目的,循環周期,終極真理,投機策略,逆勢操作,順勢操作,精典用處,誰的籌碼不拋,誰的籌碼不賣,機會和風險提示,
名詞解釋
籌碼成本
這是籌碼的核心問題，市場中主流資金或絕大部分的籌碼的成本對股票的走勢起決定性作用，這裡引入成本均線的概念，主要是反映市場的平均持籌成本的成本均線。
平均移動線與成本均線的區別。
成本均線在計算中考慮了成交量的作用，並用神經網路方法解決了在計算時間內短線客反覆買賣的問題，可以真實的反應最後的持股人的成本。5日、13日、34日成本均線分別代表5日、13日、34日的市場平均建倉成本。如某日13日成本均線為10.2元，表示13日以來買入該只股票的人平均成本為10.2元。無限長的成本均線則表示市場上所有的股票的平均建倉成本。
無窮成本平均線是最重要的成本均線。是市場牛熊的重要分水嶺，就象價值曲線一樣，股票價格始終圍繞起上下一波動，這裡又引出另一個概念，無窮成本均線的乘離率，也叫盈虧指標。
該指標反映投資者平均持色的盈虧，5.13日盈虧對短線操作有重大意義，而引物尤其是無窮BIAS才對中長期判斷有決定性作用，這個指標在投資方案和思路中占有重要的地位，比如。什麼叫超跌？跌倒什麼份上差不多了？為什麼有的股票跌連跌7.8個跌停仍不超跌？盈虧指標較好地解決了這些問題。
密集分散
籌碼分布的運動：集中與發散
成交密集的區域，形成籌碼峰，兩峰之間的區域則形成谷，這是籌碼分布的視覺形態，籌碼的運動伴隨籌碼的集中與發散。必然伴隨著籌碼密集而形成峰。密集分為高位密集和低位密集。
低位充分換手是完成吸籌階段的標誌，高位充分換手是派發階段完成的標誌。
成本密集是下一個階段行情的準備過程，成本發散是行情的展開過程。
集中度
表明主要籌碼堆積的主要區域的幅度，數值越大表示籌碼集中的幅度越大，籌碼就越分散，需要特別提醒的是，這個集中的意思，不等同於莊家控盤，與龍虎榜數據完全不是一個意思。
缺陷是無法將其編成方案，只能通過一隻一隻股票的觀察進行總結，得出的以下結果。
1.籌碼集中度高的股票(10以下)的爆發力強，上漲或下跌的幅度比較大。
2. 籌碼集中度低的股票(尤其是20以上)的上漲力度明顯減弱。
3. 籌碼的集中過程是下一階段行情的準備過程，而發散過程是行情的展開過程。
需要強調：
1. 不是只有集中，股票才會上漲。
2. 達到集中，上漲的幅度增大。
3. 不集中的股票，也會上漲。
活躍籌碼
活躍籌碼就是反映股價附近的籌碼占所有流通籌碼的百分比。它的取值範圍是從0到100，數值越大表示股價附近的活躍籌碼越多，數值越小表示股價附近的活躍籌碼越少。
活躍籌碼的多少還可用來描述籌碼的密集程度，如今天的活躍籌碼的值是50，則表示在股價附近的籌碼呈密集狀態。如今天的活躍籌碼的值是10，則表示在股價附近的籌碼很少，大多數籌碼都在遠離股價的地方，獲利很多，或者虧損很多。
活躍籌碼的數值很小時是很值得注意的一種情況。比如，一隻股票經過漫長的下跌後，活躍籌碼的值很小(小於10)，大部分籌碼都處於被套較深的狀態，這時多數持股者已經不願意割肉出局了，所以這時候往往能成為一個較好的買入點；再比如：一隻股票經過一段時間的上漲，活躍籌碼很小(小於10)，大部分籌碼都處於獲利較多的狀態，如果這時控盤強弱的值較大(大於20)，前期有明顯的莊股特徵，總體漲幅不太大，也能成為一個較好的買入點。所以，在股價運行到不同的階段時，考慮一下活躍籌碼的多少，能起到很好的輔助效果。
功能目的
3. 通過分析市場的變化，制定相應的操作策略。
籌碼是股票博弈的核心，在牛市中籌碼為王就是這個道理，誰掌握更多的籌碼，誰就將在未來的博弈中爭取到主動權，談到籌碼應從以下幾方面進行研究。
循環周期
股價走勢循環周期的四個階段
B階段：無窮成本均線由走平到向上；俗稱拉升階段，可稱為上升階段；
C階段：無窮成本均線由向上到走平；俗稱作頭(頂)階段；
D階段：無窮成本均線由走平到向下；俗稱派發階段，可稱作下降階段；
終極真理
供給大於需求價格下跌，需求大於供給價格上漲。
而供求又最終對應於資金和籌碼。至於其它什麼基本面、訊息、信心、技術等等，都只是間接地影響或反映股市的這一本質。股價運動的本質等於成交量背後的籌碼運動狀態。
資金和籌碼。資金是推動籌碼移動的源動力。資金的強弱決定了籌碼移動的方向。買入的資金強於賣出的籌碼，說明籌碼需求大於供應，股價就會上漲。相反，賣出的籌碼強於買入的資金，說明籌碼需求小於供應，股價就會下跌。當買入的力量和賣出的力量接近平衡時，說明供求相近，股價就會橫盤震盪。
投機策略
逆勢操作
*股價跌穿原單峰密集；
*股價下跌的速度較快；
*下跌至超跌區原單峰密集仍完好存在；
*活躍籌碼越少越好。
*5cm01(上檔籌碼)越小越好。
超跌V形反轉確認後即時跟進；或無窮乖離達到-30越跌越買。
股價反彈至原單峰密集區域出場觀望。
順勢操作
A低位突破
*一輪上漲行情的充分條件是移動成本分布形成低位峰密集；
*單峰的密集程度越大籌碼換手越充分，上攻行情的力度越大；
*單峰低位高度密集意味著股價的上升空間徹底打開；
*要從歷史的走勢中確認相對低位；
*單峰密集形成的時間越長其可靠性越強；“橫多長豎多高”就是這原理。
*突破必須有大成交量的確認；
*突破的股價有效穿越密集峰並創出新高。
*活躍籌碼一般在85以上為好。
B高位突破
股票經一輪升勢後在高位形成單峰密集，如果股價再次突破高位峰密集將是新一輪升勢的開始。*股價經一輪升幅形成高位單峰密集；
籌碼理論大盤套用
籌碼理論大盤套用*股價的突破一定要創出歷史新高；
*要歷史地研判高位密集的成因；
*將股價回落擊穿高位密集峰設定為止損位；
*以短線的策略操盤；
*謹防假突破。
投資成功關鍵在於：
使用方法的哲學思想正確，交易系統的一致性，鐵的紀律。
籌碼理論大盤套用
籌碼理論大盤套用
籌碼理論大盤套用籌碼理論大盤套用精典用處
籌碼理論的精典用處有三
誰的籌碼不拋
在籌碼價位較高，沒有明顯出貨跡象時，試想一隻股票下跌了30%以上，而從沒有放量，高端和低端籌碼都不動，這是不正常的，散戶重在散，下跌到一定程度一定會有很多人止損和出局，而持續盤跌不放量，只能說明其中有主力被套了，因為主力一般無法止損出局，那樣成本太高了。這種股最適用於擒莊操作。
誰的籌碼不賣
在籌碼價位較低時，一隻股票上漲了20%以上，而從不放量，底端密集籌碼不動也是不正常的，散戶一般很少有人經得起如此引誘而一致不出貨，這只能說明其中有主力在運做，而多數主力沒有30%以上的利潤是不會離場的，因為那樣除去費用純利就太低了。這種股最適用於坐轎操作。
機會和風險提示
有些股票雖然高位無量，但其拉升時出現了放量或長時間盤整，使籌碼出現了高位集中，這些股一般是主力離場了，後市風險會較大。有些股低位放量或長時間盤整，出現籌碼低位密集，一般是有主力進行收集造成的，操作起來機會比較大。
在股市裡的意義是明顯不同的。對於資金，傾向於有行情就有資金這種說法。也就是說，有行情才是關鍵，這是中國股市中長期走勢的主線。籌碼，則是股市利益主體博弈的媒介，抓住了籌碼這一關鍵，才有可能從本質上把握住股票的價格走勢。因此，從博弈角度看，籌碼，才是股市博弈的核心。
