基本介紹
機構簡介,理財興起,理財顧問,理財種類,理財資質,知名機構,理財案例,案例1,案例2,存在風險,法律風險,道德風險,投資風險,風險擴大,如何分辨,需求分析,理財模式,運作模式,盈利模式,理財技巧,
機構簡介
通常，第三方獨立理財機構會先對客戶的基本情況進行了解，包括客戶的資產狀況，投資偏好和財富目標，然後，根據具體情況為客戶定製財富管理策略，提供理財產品，實現客戶的財富目標。
第三方獨立理財顧問的老闆就是客戶，作為“雇員”，他們完全從客戶的自身利益出發。主講人與大家分享自己的心得，傳遞快樂理財的概念，滿足人們對於理財知識的渴求，與金融機構打著理財的幌子推銷自己的產品有著截然不同的效果。但是因為提供服務的人員需要比較強的專業性，所以提供服務的門檻比較高，這讓一般投資者很難使用職業的三方理財服務；在新興的網際網路技術和移動網際網路技術的前提下，降低服務的成本，提供優質的服務，逐漸的成為可能。
第三方理財
第三方理財理財興起
基於這種現狀，一種“即賣規劃也賣產品”的新興理財業務——第三方理財正悄然興起。據了解，此種業務發源於歐美等已開發國家，中國香港十年前才起步，近兩年才開始出現於北京、上海及沿海一些經濟比較發達的城市。
據有關部門在上海、北京、廣州三城市開展的理財需求調查顯示，74%的被調查者對個人理財服務感興趣，更有41%的被調查者表示需要個人理財服務。
第三方理財
第三方理財理財顧問
國內理財顧問的隊伍在急速壯大——有海歸、有金融機構的銷售代表、還有剛畢業的大學生，甚至有報導說銀行的保全都能充當“理財顧問”，指點大媽們買基金。
理財種類
理財資質
良好的教育背景、金融業從業經歷、所獲各種殊榮，都能作為初步判斷理財顧問資質的標尺。此外，還可以看看理財顧問是否具有理財資格或水平證書，比如CFP（註冊金融理財師）、RFC（註冊財務顧問）、RFP（註冊財務規劃師）、CWM（特許財富管理師）、REA(房地產評估師)等。除了看資質，理財規劃的方案可以從3個方面進行評估：
1、是否以客戶的需求作為理財規劃和行動的出發點，不同的客戶對收益和風險的態度都不同，專業的理財公司和理財顧問會首先對客戶做調查問卷，進行類型分類和評估，以為客戶打造量身定製的理財方案；
3、對風險的可控度，理財的目的是開源，同時還有防風險，理財方案是否恰當，除了收益，風險可控度也是重中之重。
知名機構
標準利華金融
標準利華金融集團有限公司（BGL Standardlever）前身為美國標準金融亞洲區私人理財中心。與2012年10月19日起，正式被香港利華控股有限公司以股權收購形式合併。其優勢在於以國外先進第三方理財經驗融入中國投資領域的一大突破。是國內首選網際網路金融推介信息服務商之一。為投資者提供一對一持證理財師專業理財規劃服務，在全國已擁有2800經紀推介人，是客戶最佳信任金融推介信息服務商。
好買財富管理中心
自2007年初成立以來，好買一直以“專業、專注、專屬”為目標，致力於成為中國最專業的基金投資顧問，幫助客戶增值財富、實現精彩人生。好買的產品線覆蓋了固定收益類
信託、公募基金、陽光私募基金、私募股權基金以及FOF/TOT等上千種理財產品，為客戶
提供從購買前的免費諮詢、事中的手續辦理和事後的業績持續跟蹤等在內的一站式專屬顧問
服務。好買最重要的企業文化是“忠於客戶的真實利益”。
恆天財富
北京恆天財富投資管理有限公司（以下簡稱“恆天財富”）是專注於持續為高淨值客戶甄選、配置收益穩健的金融產品，致力於財富持續穩健的增長，並以此推動財富之恆、幸福之恆、社會之恆。在全國設立有60餘家分支機構，擁有1700人專業理財投資顧問團隊。
千壹理財
“千壹理財”是由北京聯儲線上信息服務有限公司創立並運營的移動網際網路理財品牌。致力於通過專屬的手機移動APP，為個人與機構投資者提供可靠的移動網際網路理財服務。 “千壹理財”採用了與P2P形成明顯差異的P2F (即person-to-financial institution)模式，是指個人對金融機構的模式，這種模式下基礎資產來自信託、銀行、證券、保險等金融機構，金融機構具有完整的風控措施，能夠保證資金的安全和收益的穩定。
展恆理財
展恆秉承“獨立、專業、個性化”的服務理念，2004年已經成立了基金研究中心，2006年開始為客戶提供公募投資諮詢與資產配置方案。包括公募基金在內，展恆資產配置的產品已經豐富到陽光私募、固定收益類信託產品、股權投資產品等金融產品，為國內的個人、家庭提供一個中立的專業理財服務平台。
極元財富
極元財富隸屬於上海極元金融信息諮詢服務股份有限公司，是國內理財媒體《理財周刊》以及國內個人理財門戶第一理財網整合優勢資源成立的第三方理財服務品牌。極元財富為客戶提供包括固定收益信託，陽光私募基金，以及私募股權投資在內的綜合的財富管理服務。
海銀財富
海銀財富作為中國迅速崛起的獨立第三方財富管理機構，隸屬豫商集團旗下三方理財公司。海銀財富遵循“一切為客戶創造價值”的核心服務理念，通過對客戶財務狀況、理財需求、投資偏好等綜合分析為客戶提供一站式金融諮詢、理財規劃服務。
中原理財
屬中原集團旗下服務品牌。中原理財成立於2003年，管理中心專注於為中國高端人士提供全方位的財富管理服務，通過全面多維度的產品篩選及風險控制體系，參與金融創新產品的設計，使中原在成立的短短几年內迅速發展，成為領先於行業並快速增長的獨立財富管理機構。
格上理財
格上理財獨立於基金、信託、銀行、券商等金融產品提供商，通過“專業、獨立、審慎”的服務，為客戶提供產品諮詢、產品導購、 到產品組合管理及調整的一站式理財顧問服務，幫助客戶實現財富保值、增值。
利得財富
利得財富管理中心成立於2008年，是實力雄厚的全國性綜合投資集團聯合金融界高端人士共同發起的專業財富管理公司，致力於為中高端客戶群體提供專業的財富管理建議和服務。
基於網際網路和移動網際網路產生的新的三方理財平台。
優選財富
優選財富成立於2007年9月，總部位於北京。優選財富主要提供信託產品、資管產品、海外房產投資等為主的資產配置服務。
理財案例
案例1
第三方理財有個剛做爸爸的客戶找到張旭，希望她幫忙規劃一下孩子未來的教育費用。張旭先幫客戶做了這樣一個測算：按照北京市的平均支出，養育一個孩子從出生到大學畢業應該在40萬～50萬元左右；單獨的大學費用也要至少準備10萬元，才能供孩子完成學業，假設以每年3%的通貨膨脹率計算，18年後必須準備170243元。對於這筆必需儲備，張旭建議客戶先通過少兒教育金保險來解決基礎教育基金，儲蓄15年，折合每月600元，就可完成。用教育保險作基礎教育金的優勢是，如果家長在為孩子儲備教育金的過程中不幸發生風險，孩子未來的教育依然不會受到影響，因為每年的儲蓄將由保險公司墊交，可以說給了孩子確定的未來。
而客戶對孩子的期望很高，希望能給孩子創造出國深造的機會或者選修藝術、導演等花費較高的專業，因此，張旭認為僅有基礎教育金是不夠的，還需準備品質教育金，這部分的需求要儘量能在風險適度的情況下穩健增值。考慮到客戶家庭建立時間較短，沒有太多積蓄，所以她建議客戶每月拿出500元來定投基金和投保投資型保險。
案例2
除了目標明確的需求，還有很多左右為難的問題，比如理財工具的取捨問題，困擾著我們。
要注意，理財顧問所給出的建議應該是在了解我們的家庭資產情況、風險偏好情況的前提下做出的，要有可行性。比如在張旭的案例里，客戶家庭現有積蓄不多，就不能推薦客戶去投資門檻比較高的理財產品，而應該小筆、多期投入。
案例3
2010年10月，余先生經營著一家工程公司，因為公司應收的工程款無法如期到賬，急需資金200萬墊還銀行貸款。
五色土立即對借款人進行盡職調查，余先生的兩套住房，總價值評定為1000萬，銀行的抵押貸款分別為300萬和200萬。盡職調查後，於先生的該筆貸款評定為AAA級，隨後五色土聯絡到投資人王先生，王先生非常樂意投資這筆AAA級貸款。
五色土安排借貸雙方到房地產交易中心辦理了抵押登記，契約約定：“期限一年，年息15%，按季還息，到期還本”。兩套房產第二次抵押登記在王先生名下（銀行為第一順位抵押權人，王先生為第二順位抵押權人）。
第三方理財
第三方理財2011年4月，余先生提前半年歸還了全部本息，王先生半年收回了15萬的利息，隨後王先生又將215萬資金借給了新借款人。
一面是有閒錢的放貸人，苦於尋不到投資渠道，一面是迫切需要資金的借款人，又無法解決一時之需，兩者之間似乎有一條無形的鴻溝，由於沒有一個聯接的橋樑終難成“眷屬”。五色土向市民提供了一種新的融資理財途徑。
存在風險
法律風險
首先，第三方理財在界定和規範上屬於法律真空。據記者了解，如今市場上的第三方理財機構多以“理財顧問公司”，“投資諮詢公司”抑或“財富管理中心”的名義運作，具體又分為兩種模式：其一是只提供理財諮詢，其二是既可提供諮詢也可代客理財。
由於我國沒有對應的法律部門或者法規對第三方理財機構進行監管，上海財經大學金融學院霍文文教授就認為，很多沒有合法法律地位的私募基金就會打著第三方理財機構的名義進行代客理財。由於金融市場近些年來發展蓬勃，我國的法律法規雖然有將私募納入到《證券投資基金法》調控範疇之內的需求，但由於配套的監管手段、對策和風險控制機制尚不完備，法律規範之路還比較漫長。這也是第三方理財機構與銀行、信託和券商等推出的理財產品的主要區別。
道德風險
道德風險在經濟哲學上的定義是：基於雙方信息不對稱，從事經濟活動的一方在最大限度地增進自身效用的同時做出不利於他人的行動。上海財經大學教師何韌說：“正因為欠缺法律約束，受託方也就是第三方理財機構很有可能利用專業技術和信息的優勢侵害投資者的利益。
”如果是只提供理財規劃建議的機構，很有可能因為利益上的牽連而跨越其所宣揚的“中立”。而對於幫助客戶進行資產管理的第三方理財機構，就更有可能行因信用或投資能力不佳而讓投資者受到損失。更應注意的是，很多理財機構其實就是地下私募，門檻一般還都不低於幾十萬甚至上百萬，由於不像公募基金存在定期信息披露機制，投資人的利益也難以獲得穩妥的保障。
投資風險
由於現存的第三方理財機構水平參差不齊，雖然其中的服務人員都從證券公司、保險公司、基金或者其他金融機構轉入，但是要真正給客戶提供全球著眼、長期規劃、細枝末節並且專業精準的投資理財服務還是非常困難的。這是一個團隊集體智慧的體現，投資能力的高低不在於外表的華麗，而是要追求實際的投資回報。
風險擴大
多位受訪的業內人士透露，不滿足僅做下游代銷而努力往上游尋找融資項目的第三方理財機構越來越多。
費率的差異以及在信貸緊縮背景下，企業融資尤其是地產項目融資無比艱難，這兩重因素都直接或間接地導致此項業務出現。
成都某家第三方理財機構人士透露，單純做信託產品的銷售代理，銷售能力並不是很突出者，佣金率一般是1%，實力孱弱者甚至只分得0.5%-0.8%，稍強勢一些的機構在信託產品的佣金也只有1.5%。
然而，如果第三方在“融資需求方——信託——第三方理財”這一鏈條中，直接涉及上游的融資項目，然後再找信託公司合作，地位待遇天差地別。
如此一來，第三方在鏈條中的話語權驟然提升，分配的天平也要向他們傾斜，收益可以達到3%-5%在有些商業地產項目中，不少都是辦完手續後，因銀行信貸緊張，無法進行後續融資。此時，一些地產項目主動上門，希望能給他們融資，並且第三方和多家信託公司都有合作，融資方案操作起來也很方便。“現在是做這項業務的最佳時間點，因為信貸資金緊張，需要融資的企業很多。
第三方理財
第三方理財”李強說。但是他也很擔心，一旦這類產品過多發行，必然會出現很多粗製濫造的產品，其中所隱含的風險就非常大。上海另一家第三方理財高管卻是極力反對這種涉足上游項目做法。他認為，上游項目確實賺錢多，但是風險也很大，要涉及內容和專業性大多，還是應該交給專業金融機構去做，第三方只要做好選擇就行了。該人士表示，即使某家第三方機構的客戶多，管理資產量大，有時候一些標準化的金融產品不能滿足客戶需要，需要尋找適合的產品，但是依然應該選擇和有實力金融機構的聯合。
例如，最初級聯合就是第三方參與項目定價；再深入聯合就是共同參與對項目的甄別，但項目的來源應是金融機構或PE機構。
如何分辨
購買理財產品時首先要辨別理財產品的發行機構、風險級別、投資類型，最關鍵的是要看清購買申請書或協定或契約上，是否有銀行的業務章，若銀行加蓋公章，說明是銀行行為，其產品一定有嚴格的內部審批程式和風險控制，如果是理財經理的私售行為，一般不會加蓋銀行的公章。
此外，業內人士認為，多“私單”都是銀行外交易，資金則匯入個人或者第三方公司賬戶，如果是銀行正規理財產品或代銷產品，資金都是匯入銀行賬戶並且有相關回單。
需求分析
1、從全球第三方理財的發展情況看
美國：
第三方理財在美國比較成功，獨立理財機構擁有60%的市場
澳大利亞：
第三方獨立理財機構在澳大利亞擁有超50%的市場
英國：
第三方理財公司業務要遠遠多過銀行。統領了整個市場
香港：
第三方理財亞洲金融危機後短短十年的歷史，迅速發展起來的，大約占30%。從1998年亞洲金融風暴前的沒有到現在的300多家。
中國：
但是在中國內地，第三方理財擁有1%都不到的市場份額。
2、從中國市場看《2008年全球財富報告》顯示
中國內地的富裕人士接近80多萬人，成為亞洲第二、世界第四的千萬富翁聚集地。
眾多的新生代富裕階層急需財富保值、增值。
從中國市場看：
大城市進入富裕社會
財富快速累積、資本市場漸趨成熟，個人理財需求凸顯
國內金融機構推出眾多的理財產品，安全一點的回報率不如人意 ，回報高一些的，風險又蠻大
IFA行業萌芽，發展空間巨大
理財市場的規模
一個成熟的理財市場，至少要達到每三個家庭中就擁有一個專業的理財師
以4口之家計，中國理財師缺口至少2100萬；在中國，只有不到10%的消費者的財富得到了專業管理，而在美國這一比例為58%
理財模式
運作模式
其運作模式很簡單：客戶首先選擇和聘用獨立理財顧問，在理財顧問的協助下，先分析自身的財務狀況，進而測試風險承受能力，在設定理財的目標後，選擇不同的理財組合和投資工具，實現理財目標。第三方理財機構提供更多的是與財富管理相關的各類諮詢服務。以國外成熟市場為例，很多第三方理財機構都是依託一個大的機構或者平台，為其客戶提供相關諮詢。
盈利模式
第三方理財收取的費用，主要來自所做理財規劃的諮詢費或者提供的其他一系列的理財服務費。美國獨立理財機構的10%的收入來源是財務規劃和諮詢，90%來自管理資產組合收費。理財規劃服務收費，按計費小時、項目固定費率或年度固定顧問費收取;客戶管理資產組合收費，通常收取管理資產總額的0.5%～2%。
美國獨立理財機構過去幾年裡理財業務年平均利潤率達35%，年平均贏利增長12%～15%。不過來看，國內的很多第三方理財機構，除了提供上述服務外，還在從事“銷售商”和委託理財業務。據業內人士介紹，獨立理財機構在美國的收費模式主要有兩種，簡單來說，即向機構收費和向客戶收費兩種。有些公司採用兩端收費模式，有的則採取單向收費模式。而在國內，近萬家的類似理財機構收費模式呈現多樣化的特點。
理財技巧
理財學習是每個投資人進入理財行業所必需經過的準備階段。學習理財，不僅是為了提高自己的額外收益，同時，又是對自己投資理財意識的一種培養鍛鍊。新人可以了解以下幾點建議：
1．提高買賣技能
等待的終極目的是行動，理財市場中的行動體現為買賣。提高買賣技能的方法除了學習操作技巧之外，最重要的就是對以往的實際操作進行分析。如果要完善理財知識，基礎知識是必要的，建議看一下《日本蠟燭圖曲線》《超短線大師》也可以在網上收集一下資料。環球金匯免費電子書下載裡面有各種理財技術的免費電子書。當你的買賣技能達到一定層次之後，應該買賣時動作迅速，買賣時機未到需要等待時，你會更有信心、更有耐心。
2．客觀認識自己
人貴自知，自知者明。雖然市場機會無限，但是屬於你的機會有限，你所能把握的機會更少。每一個人都有優劣勢，客觀認識自己、主觀分析自己，才能明白自己的定位。“完美的交易”，以前沒有，以後也不會有，從來不會對錯過低價買進而後悔，也不會為沒有實現利潤最大化而煩惱。
3．展現興趣愛好
理財交易中操盤心理也是一大難關，你是否知道該如何掌控自己的交易心理。投資者不要丟掉自己以往的興趣愛好，培養新的興趣愛好，對以後更好地參與市場有益無害，所謂張馳有道、輕鬆自如。
