短線投資

短線投資也叫短期投資。長線投資的對稱。在短期內謀取股票差價收益的投資行為。在本質上屬於投機行為。所冒的風險較大，短期內的收益有時也很可觀，因此也叫做投機股。從事短線投資一般是這筆資金盈利大小和損失與否對投資者來說無關緊要，不妨大膽“搏一記”。對短線投資者來說，公司業績好壞，股息高低無關緊要，他們注重的主要是價位起落中是否有利可圖。短線投資儘管帶有強烈的投機色彩，但投資專家往往把此視為股市興旺活躍的主要因素，因為如果都作長線投資，大家買了股票都來坐待股息，股價就不會有多大起落，股票也就成了變相債券。從事短線投資交易往往只是一兩天的事，甚至當天買進，當天賣出，故又稱“搶帽子”。短線投資特別關注可能在短期內影響股價漲落的各種信息，帶有“但求獲利在所不計”的味道，因此明智的投資者千萬不要把有限的資金全拿去“搏一記”，因為資金有限，很容易就“玩完”了。需要特別提醒的是，只有在股價漲落頻繁並有相當幅度時，從事短線投資才有意義。

基本介紹

• 中文名：短線投資
• 外文名：Short term investment
• 類型：名詞
• 領域：經濟、金融
• 釋義：在幾天內獲取差價收益的投資行為

概況

從事短線投資，應視投資者所擁有的資金狀況而定。如果投資者擁有資金的時間較短，且自身的財產較大，可應付短期的巨額虧損，則具備了從事短線投資的條件。如果投資者擁有資金的時間較長，又處於經濟趨不斷上升的時期，則以長線投資為優。因為經濟穩定上升時，股市的主要趨勢為盤旋上升，在短期內，股市升降的幅度一般不大，投資者不易在變化不大的股價中獲取較高的利潤。

短線投資

投資方式

長線投資與短線投資

許多投資者在從事股票交易時，並無投資偏好之分，更無自身的風格特長，認為無論什麼方法，只要能賺錢就行，這本身就說明此類投資者缺乏股市中的"術"。更多的則是贏利了做短線，受套了做長線，前者賺取的蠅頭小利，永遠彌補不了後者的累累虧損。

短線投資

短線與長線本無優劣之分，只要適應就行，只要擅長就是。在有風險控制手段的前提下，短線的積少成多，在一輪行情中也能取得超額收益。在選對股票的前提下，長線更能取得非常穩健的高收益。

有人形象地說，短線交易者是藝術家，因為無論行情漲跌，他（她）時刻需要保持對行情的熱情，並始終處於緊張和興奮的狀態。而長線交易者是工程師，他（她）需要對整個過程進行控制與修正，並且需要忍受期間市場的合理調整與異常時期的寬幅震盪，以及市場低迷時期的寂寞與孤獨。因此，前者需要的是激情，後者需要的是理性。

在一輪行情收局的時候，短線投資者往往羨慕長線投資者取得的豐厚收益，面對在底部曾經被自己買賣過，目前已經翻番，乃至翻幾番的股票也往往後悔不已，或者自嘲一番。然而，短線投資者又怎么能夠理解長線投資者在此期間的付出與痛苦。

中長線投資和短線投資的區別

1、操作手法不同

就我自身的看法而言短線更適合突破跟進,而中長線相對而言需要一段時間的預測其適合在價格回檔時入場:短線的突破跟進決定了不用過於擔心賬面的虧損,即使重倉也不用怕,而且一旦出現價格回檔,可以迅速平倉,盈利後退市,心裡壓力不會太大.而中長線一般要持有相當長的時間,需要對行情走勢進行分析,一旦回檔後利潤轉為虧損,會存在一定的心理壓力.當然這也不是絕對的,如果趨勢比較迅猛不妨也可使用突破跟進的辦法,但相對於其它市場而言,外匯市場的波動性更大,這決定了此種做法似乎更加的合適這個市場.

2、倉位大小不同

短線的自身屬性決定了其適合重倉,長線則更加趨向於輕倉.交易盈利的方式主要分為兩種,一種是持有小倉位利用大波段漲幅來獲利,另一種則是持有大倉位通過小的差價來賺取.另外,在倉位的控制上也存在很大的差異,短線適合減倉法,通常是一次性建立起自己想要的倉位,當市場在沒有朝自己預期的方向走時,便會採取分批平掉的方法.而相反的中長線則適合加倉法,一旦行情走勢正確時便可以考慮用金字塔的原則來增加自己的倉位.

3、期望收益不同

結合撒普博士提出的期望收益的概念,自身理解的就短線與中長線而言,短線更傾向於追求勝率,中長線則更多地是追求盈虧比,其根本還是與上面提到的倉位的控制相聯繫,我們都知道短線是重倉,即使很小的差價也可能會導致較大的損失,所以當我們做短線時,要看準時機,考慮周全,不然就要迅速撤離.而中長線一般傾向於輕倉,它可以用同樣的倉位反覆做,一次兩次不行都沒多大關係,只要保證最終能盈利就可以了.

這裡也只簡單的說了幾個主要方面,當然還有很多未列舉:短線注重盤感,長線更需要理性,短線右側下單很重要,但對於長線就沒有太大效果……環球金匯提醒大家一點的是,無論做短線還是長線與我們自身的性恪也是有很大聯繫的,因而我們首先需要了解自己,然後把握市場,只有這樣我們才能在這個市場中找到適合於自己的位置.

行情解釋

受三大救市政策訊息的刺激，2008年9月29日上證指數高開高走。記者走訪了深圳幾家券商營業部，不少股民認為，短期會有一波反彈行情，但在股市長期走勢上，投資者仍然有分歧。有人認為，上證指數不會再跌到1800點；也有人認為，股指還有可能會再創新低，甚至跌至1500點都有可能。安信證券營業部的股民張先生顯然持樂觀態度，他樂呵呵地說道，“三大救市政策的出台，表明政府在對股民說，股市已經到底了，這將大大鼓舞股民的信心！”張先生告訴記者，他是學金融出身，在股市摸爬滾打已經10年了。在6000點高位時他清倉了，並把朋友的賬戶也清倉，將本金和盈利退還給朋友。但是股市跌至3000點時，他又滿倉衝進去了。不過，現在即使被套牢，他也顯得很放鬆，因為這全是自己的資金，壓力不會很大。他堅信國家經濟基本面並未改變，股市長期會向好，國家不會放任股市自流。

短線投資

老股民黃先生則沒這么樂觀。黃先生表示，即使有錢，現在也不敢貿然衝進股市了，實在跌怕了。從6000點到3000點，再到1802點，這一路股市的跌跌不休，讓黃老先生傷痕累累。黃先生希望能夠早日出台限制大小非減持的政策，“這才是對股市最有用的一劑強心劑。”對於利好能讓股市走強維持多久，黃先生顯得極為悲觀，認為只能維持兩三天。

安信證券福華一路證券營業部註冊國際投資分析師雷祖武對此次利好政策的出台表現得十分理智。當記者見到雷祖武的時候，他正忙著接一個又一個電話。掛掉電話後，他抱歉地笑笑：“都是來諮詢的，問後勢會怎樣表現，從昨天晚上起，手機都被打爆了。” 對於股市的走勢，雷祖武預測：短期來看，應該有一波行情，上證指數可能會反彈至2225甚至2500點一線，並會持續一段時間，但這有可能是2008年最後一波大的行情；中長期來看，受國際環境以及國內企業的盈利下滑等諸多影響，且造成股市直接下跌的大小非減持問題仍沒有得到徹底解決，所以市場信心恢復不可能一蹴而就。

短線技巧

(1)、堅決執行同日裡不能下兩批單的決定，因為在K線還沒有收盤存在許多變數，為防範風險，所以做出此決定。

(2)、堅決執行在重要的支撐線和壓力線，以及日線MACD指標背離和紅綠柱背離的情況下下單。或在日線大幅拉抬和打壓後看60分鐘的頂或底背離的情況下下單。

(3)、堅決執行看MACD60分鐘每下一個單目標在最小15美元以上，12美元左右選擇平倉出局;決不在為了5-12美圓去考慮下單。

(4)、MACD指標日K線以紅柱或綠柱為切入時機時，目標應該在30美圓以上，在多頭市場里，應該以跌幅過大後綠柱出現一天比前一天短的時候為切入點，出來的時機應該以看到紅柱幾天后出現紅柱比前一天短的時候逢高出局。在走的當中不能被市場震出來。

(5)、堅決執行做一波出來後休息一下，不在同一天下相反的單。即出來後立馬做相反的方向。

(6)、堅決執行10%的建倉和總倉不能超過30%的倉位。

(7)、在形成單邊市的時候，倉位可考慮重一點。

短線原則

短期熱點股

短線操作的對象就是要選擇被市場廣泛關注、卻有大部分人還在猶豫而不敢介入的個股。在熱門板塊中挑選個股的時候，最好參與走勢最強的龍頭股，而不參與補漲或跟風的個股。

短線投資

新高放量、回抽無量股：超短線候選股須是5日線向上且有一定斜率，在中長陽線放量創新高后，無量回抽5日線企穩時買入。但有時遇到連續放量暴漲的個股，尤其是低位放量，次日量比又放大數倍乃至數十倍的可追漲進場。

上升通道不放量股

一些大幅上漲股票有一個共同特點，就是穩健碎步爬升，緩慢地走出漂亮的上升通道。如果投資者技術過硬，就可在大漲和大跌沒有到來之前，做一些投機動作。,股票短線投資

分時圖操作

分時圖能看到主力意圖的動態表現，可用現有資金和股票籌碼進行“動態轉換”，完成當日T+0並為明日操作做好準備。可參考15分鐘、30分鐘、60分鐘圖加以操作。

短線投資

尾市操作

根據尾市理論，如果尾市有訊息，效應會延續到第二日一早。在尾市好訊息之下買入，第二天在利好訊息仍然發生效應之下，趁高開之機平倉。不過，如果尾市看錯，就要在第二天開盤後及時止損。

短線操作在資金運用上，不能全倉進出。要做到賺了錢就走，沒有一定把握不要持股時間過長。另外，還要注意設好目標位、止損位。原則上三點或五點一賺，有3%或5%的利潤就出局，積少可以成多。投機一旦失敗就要有勇氣止損出局，這是鐵的紀律。

技術上，如果股價跌破5日線或股價低於前兩天(2日均線走平)或前三天(三日均線走平)收盤價時就注意止損。此外，“快”字優先。有些投資者介入原本做短線的個股後的確馬上獲利，但此時往往產生獲更大利的心理，因此改變自己的初衷，也打亂了原來的操作計畫，一旦被套，獲利轉為虧損，會大大影響投資者的操作心態。

短線影響

短線操作 交易佣金的多少在一定程度上，影響到您的交易成本. 很多投資者都對交易佣金是比較關心的，在此就不同的交易佣金作一個簡單的例子給大家看看： A 客戶通過折扣網開戶交易佣金為0.1% B 客戶交易佣金為0.2% C 客戶交易佣金為0.3% 1、假如ABC的資金量都為10萬元，每月交易4次，佣金為0.1%、0.2%、0.3%等三種費率情況下的交易成本節約一覽表：

短線投資

交易客戶	資金量	每年交易次數	年交易量	佣金	每年交易成本	每年節約成本	節約成本產生的收益率
A	10萬	48	960萬	1‰	9600	19200	19.2%
B	10萬	48	960萬	2‰	19200	9600	9.6%
C	10萬	48	960萬	3‰	28800	0	0%

2、假如您資金量為10萬元，每月交易20次，佣金為0.1%、0.2%、0.3%等三種費率情況下的交易成本節約一覽表:

交易客戶	資金量	每年交易次數	年交易量	佣金	每年交易成本	每年節約成本	節約成本產生的收益率
A	10萬	240	4800萬	1‰		96000	96%
B	10萬	240	4800萬	2‰	96000	48000	48%
C	10萬	240	4800萬	3‰	144000	0	0%

通過上述表對比 不同的佣金可省出不少錢呀！股民朋友應該注意了

案例分析

短線投資客如何規避稅收?房產以租抵貸不再划算

記者從北京鏈家房地產經紀公司、北京美麗家園房地產經紀公司了解到，雖然二手房掛牌量沒有顯著增加，但諮詢房產政策的電話卻是絡繹不絕。 短線投資客關心的是如何規避稅收，長線投資客關心的是“以房養房”、“以租抵貸”是否依然可行。

美麗家園房產經紀公司總經理助理宮萍告訴記者，由於營業稅的徵收，對於投資期限還未滿2年的短期投資者來說，先採取“以房養房”的策略相對來說是比較科學、合理的；對於投資期限已經超過2年的投資者來說，採取“以房養房”或者“以租抵貸”未必就是最佳方案。

5.51%是最低投資成本

從2005年3月17日開始，5年期以上銀行按揭貸款年利率是5.51%，而對於二次置業貸款購房將執行6.12%或更高的房貸利率。也就是說當前房產投資的資金成本最低為5.51%，如果出租房產的年收益率低於5.51%，則出租方案顯然不如出售該房產。這裡核心問題是出租收益率的計算。

房產出租收益率為4.49%

北京的張先生以成本價購買了一套位於西城區的房改房，建築面積60平方米。2004年底，在海淀區貸款50萬元購買一套商品房用於今後自住。西城房改房每年需負擔取暖費1800元、物業費900元，結合目前該區域的市場狀況，其出售價格為42萬元（包含裝修），月租金2000元。現在我們來算算該出租房子收租金還是賣掉房子回收資金，以此來歸還海淀房產的銀行貸款。 宮萍給記者算了一筆賬：為確保出租房屋的品質，王先生還需要投入10000元左右購置電器和家具；此外，出租過程中每年幾乎都應留出一個月的空置期。則年租金淨收益=2000×11-1800-900=19300元，年租金收益率=19300/（420000+10000）=4.49%。顯然，與其靠收取租金獲取4.49%的年收益率，不如將房產出售，回籠42萬元資金去歸還海淀那套房子的部分銀行按揭貸款，因為海淀的房子所付出的資金成本是5.51%，高於4.49%的資金收益率。