基本介紹
- 中文名：相對強弱指標
- 通過：比較一段時期內的平均收盤漲數
- 做法：作出未來市場的走勢
- 運用原則：受計算公式的限制
介紹,運用原則,公式函式,原理,指標數值,用途,研判標準,I取值大小,數值超買超賣,長短期交叉情況,計算方法,簡要方法,具體方法,評價,
介紹
期貨市場和股票市場中最為著名的擺動指標。它是韋爾斯-王爾德首創的。其原理就是通過計算股價漲跌的幅度來推測市場運動趨勢的強弱度，並據此預測趨勢的持續或者轉向。實際上它顯示的是股價向上波動的幅度占總的波動幅度的百分比，如果其數值大，就表示市場處於強勢狀態，如果數值小，則表示市場處於弱勢。通常該指標稱作RSI指標。這是一個測市的重要指標，但他的作用與股票和期貨的市值大小有著密切的關係，盤子大的波動幅度小，盤子小的波動幅度大.電子現貨也有使用到該指標電子現貨之家裡有相關介紹
相對強弱指標
相對強弱指標其具體的計算方法是：
RSI（n)=A/（A+B）×100%
運用原則
⑴受計算公式的限制，不論價位如何變動，強弱指標的值均在0與100之間。⑵強弱指標保持高於50表示為強勢市場，反之低於50表示為弱勢市場。
相對強弱指標
相對強弱指標⑷當六日強弱指標下降至20時，表示股市有超賣現象，如果一旦繼續下降至10以下時則表示已到嚴重超賣區域，股價極可能有止跌回升的機會。
⑸每種類型股票的超賣超買值是不同的。
在牛市時，通常藍籌股的強弱指數若是80，便屬超買，若是30便屬超賣，至於二三線股，強弱指數若是85至90，便屬超買，若是20至25，便屬超賣。但我們不能硬性地以上述數值，擬定藍籌股或二三線股是否屬於超買或超賣，主要是由於某些股票有自己的一套超買/賣水平，即是，股價反覆的股票，通常超買的 數值較高（90至95)，而視作超賣的數值亦較低（10至15）。至於那些表現較穩定的股票，超買的數值則較低（65至70），超賣的數值較高（35至 40）。因此我們對一隻股票採取買/賣行動前，一定要先找出該只股票的超買/超賣水平。至於衡量一隻股票的超買/超賣水平，我們可以參考該股票過去12個 月之強弱指標記錄。
相對強弱指標
相對強弱指標⑹超買及超賣範圍的確定還取決於兩個因素。第一是市場的特性，起伏不大的穩定的市場一般可以規定70以上超買， 30以下為超賣。變化比較劇烈的市場可以規定80以上超買，20以下為超賣。第二是計算RSI時所取的時間參數。例如，對於9日RSI，可以規定80以上 為超買，20以下為超賣。對於24日RSI，可以規定70以上為超買，30以下為超賣。應當注意的是，超買或超賣本身並不構成入市的訊號。有時行情變化得 過於迅速，RSI會很快地超出正常範圍，這時RSI的超買或超賣往往就失去了其作為出入市警告訊號的作用。例如在牛市初期，RSI往往會很快進入80以上 的區域，並在此區域內停留相當長一段時間，但這並不表示上升行情將要結束。恰恰相反，它是一種強勢的表現。只有在牛市未期或熊市當中，超買才是比較可靠的 入市訊號。基於這個原因，一般不宜在RSI一旦進入非正常區域就採取買賣行動。最好是價格本身也發出轉向信號時再進行交易。這樣就可以避免類似於上面提到 的RSI進入超買區但並不立即回到正常區域那樣的“陷阱”。在很多情況罡，很好的買賣訊號是：RSI進入超買超賣區，然後又穿過超買或超賣的界線回到正常 區域。不過這裡仍然要得到價格方面的確認，才能採取實際的行動。這種確認可以是：
相對強弱指標
相對強弱指標①趨勢線的突破；
②移動平均線的突破；
③某種價格型態的完成。
相對強弱指標⑻當強弱指標上升而股價反而下跌，或是強弱指標下降而股價反趨上漲，這種情況稱之為“背馳”。當RSI在70至80上時，價位破頂而RSI不能破 頂，這就形成了“頂背馳”，而當RSI在30至20下時，價位破底而RSI不能破底就形成了“底背馳”。這種強弱指標與股價變動，產生的背離現象，通常是 被認為市場即將發生重大反轉的訊號。
和超買及超賣一樣，背馳本身並不構成實際的賣出訊號，它只是說明市場處於弱勢。實際的投資決定應當在 價格本身也確認轉向之後才作出。雖然在行情確實發生反轉的情況下，這個確認過程會使投資者損失一部分利潤，可是卻可以避免在生情後來並未發生反轉的情況下 投資者可能作出的錯誤的賣出決定。相對地說，這種錯誤會對投資者造成更大的損失，因為有時候行情會暫時失去動量然後又重新獲得動量，而這時價格並不發生大 規模的轉向。
公式函式
LC := REF(CLOSE,1);
RSI1:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N1,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N1,1)*100;
RSI2:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N2,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N2,1)*100;
RSI3:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N3,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N3,1)*100;
商務印書館《英漢證券投資詞典》解釋：相對強弱指標名。用單數。英語為：relative strength index；relative strength analysis；strength。經常用作縮寫：RSI。由美國人韋爾斯?懷爾德（Welles Wilder）發明的技術分析指標，對同一股票價格波動中的平均上升和下跌幅度進行比較。即交易過程中買賣雙方勢力的相對強弱。指數區間為0－100，若指數達到70以上時，表示超買，投資者應該考慮賣出股票；相反當指數跌至30時，表示市場超賣，投資者可以進貨。參見：relative strength；relative strength rank。
原理
RSI的原理簡單來說是以數字計算的方法求出買賣雙方的力量對比，譬如有100個人面對一件商品，如果50個人以上要買，競相抬價，商品價格必漲。相反，如果50個人以上爭著賣出，價格自然下跌。
強弱指標理論認為，任何市價的大漲或大跌，均在0-100之間變動，根據常態分配，認為RSI值多在30-70之間變動，通常80甚至90時被認為市場已到達超買狀態（Overbought），至此市場價格自然會回落調整。當價格低跌至30以下即被認為是超賣（Oversold），市價將出現反彈回升。
指標數值
RSI的變動範圍在0—100之間，強弱指標值一般分布在20—80。
80-100 極強 賣出
50-80 強 買入
20-50 弱 觀望
0-20 極弱 買入
這裡的“極強”、“強”、“弱”、“極弱”只是一個相對的分析概念。
用途
2) 分歧 – 當市況創下新高 ( 低 ) 但 RSI 並不處於新高，這通常表明市場將出現反轉。
3) 支持及阻力 – RSI 能顯示支持及阻力位，有時比價格圖更能清晰反應支持及阻力。
4) 價格趨勢形態 – 與價格圖相比，價格趨勢形態如雙頂及頭肩在 RSI 上表現更清晰。
5) 峰迴路轉 – 當 RSI 突破 ( 超過前高或低點 ) 時，這可能表示價格將有突變與其它指標相同， RSI 需與其它指標配合使用，不能單獨產生訊號，價格的確認是決定入市價位的關鍵。
研判標準
RSI的研判主要是圍繞RSI的取值、長期RSI和短期RSI的交叉狀況及RSI的曲線形狀等展開的。一般分析方法主要包括RSI取值的範圍大小、RSI數值的超賣超買情況、長短期RSI線的位置及交叉等方面。
I取值大小
RSI的變動範圍在0——100之間，強弱指標值一般分布在20——80。如圖 （2–1）所表示。
RSI值 市場特徵 投資操作
80——100 極強 賣出
50——80 強 買入
20——50 弱 觀望
0——20 極弱 買入
圖（2–1） RSI指標的取值
這裡的“極強”、“強”、“弱”、“極弱”只是一個相對的分析概念，是一個相對的區域。有的投資者也可把它們取值為30、70或15、85。另外，對於所取的RSI的參數的不同以及不同的股票，RSI的取值大小的研判也會不同，在下面部分再詳加介紹。
數值超買超賣
一般而言，RSI的數值在80以上和20以下為超買超賣區的分界線。
1、當RSI值超過80時，則表示整個市場力度過強，多方力量遠大於空方力量，雙方力量對比懸殊，多方大勝，市場處於超買狀態，後續行情有可能出現回調或轉勢，此時，投資者可賣出股票。
2、當RSI值低於20時，則表示市場上賣盤多於買盤，空方力量強於多方力量，空方大舉進攻後，市場下跌的幅度過大，已處於超賣狀態，股價可能出現反彈或轉勢，投資者可適量建倉、買入股票。
3、當RSI值處於50左右時，說明市場處於整理狀態，投資者可觀望。
4、對於超買超賣區的界定，投資者應根據市場的具體情況而定。一般市道中，RSI數值在80以上就可以稱為超買區，20以下就可以稱為超賣區。但有時在特殊的漲跌行情中，RSI的超賣超買區的劃分要視具體情況而定。比如，在牛市中或對於牛股，超買區可定為90以上，而在熊市中或對於熊股，超賣區可定為10以下（對於這點是相對於參數設定小的RSI而言的，如果參數設定大，則RSI很難到達90以上和10以下）。
長短期交叉情況
短期RSI是指參數相對小的RSI，長期RSI是指參數相對較長的RSI。比如，6日RSI和12日RSI中 ，6日RSI即為短期RSI，12日RSI即為長期RSI。長短期RSI線的交叉情況可以作為我們研判行情的方法。
1、當短期RSI>長期RSI時，市場則屬於多頭市場；
2、當短期RSI<長期RSI時，市場則屬於空頭市場；
3、當短期RSI線在低位向上突破長期RSI線時，一般為RIS指標的“黃金交叉”，為買入信號；
4、當短期RSI線在高位向下突破長期RSI線時，一般為RSI指標的“死亡交叉”，為賣出信號。
計算方法
簡要方法
RSI=[上昇平均數÷（上昇平均數+下跌平均數）]×100
具體方法
上昇平均數是在某一段日子裡升幅數的平均而下跌平均數則是在同一段日子裡跌幅數的平均。例如我們要計算九日RSI，首先就要找出前九日內的上昇平均數及下跌平均數，舉例子如下：
日數收市價升跌
第一天23．70
第二天27．904．20
第三天26．501．40
第四天29．603．10
第五天31．101．50
第六天29．401．70
第七天25．503．90
第八天28．903．40
第九天20．508．40
第十天23．202．80
（1－10天之和）+15．00+15．40
15÷9=1．6715．40÷9=1．71
第一天RSI=[1.67÷（1.67 1.71)]×100=49.41
第十天上昇平均數=4.20 3.10 1.50 3.40 2.80/9=1.67
第十天下降平均數=1.40 1.70 3.90 8.40/9=1.71
第十天RSI=[1.67÷（1.67 1.71)]×100=49.41
如果第十一天收市價為25.30，則
第十一天上昇平均數=(1.67× 2.10）÷9=1.72
第十一天下跌平均數=1.71×8÷9=1.52
第十一天RSI=[1.72÷（1.72 1.52)]×100=53.09
據此可計算以後幾天的RSI。同樣，按此方法可計算其他任何日數的RSI。至一用多少日的RSI才合適。最初RSI指標提出來時是用14天，14天作為參數則成為默定值。但在實際操作中，分析者常覺得14天太長了一點，才有5天和9天之方法。
