白銀ETF，指的是一種以白銀為基礎資產，追蹤現貨白銀價格波動的金融衍生產品。
基本介紹
- 中文名：白銀ETF
- 構成：白銀為基礎資產
- 歸屬：金融衍生產品
- 交易性質：自由贖回
釋義,表現形式,數據形式,走勢形式,影響,倉量走勢,
釋義
由大型白銀生產商向基金公司寄售實物白銀，隨後由基金公司以此實物白銀為依託，在交易所內公開發行基金份額，銷售給各類投資者，商業銀行分別擔任基金託管行和實物保管行，投資者在基金存續期間內可以自由贖回。
白銀ETF在證券交易所上市，投資者可像買賣股票一樣方便地交易白銀ETF。交易費用低廉是白銀ETF的一大優勢。投資者購買白銀ETF可免去白銀的保管費、儲藏費和保險費等費用，只需交納通常約為0.3%至0.4%的管理費用，相較於其他白銀投資渠道平均節約2%至3%的費用，優勢十分突出。
表現形式
數據形式
白銀ETF數據表主要由時間、持倉量（盎司）、持倉量（噸）、總價值和持倉量增減幾項數據組成。白銀ETF持倉量數據的來源為美國商品期貨交易委員會(CFTC)。數據表類型在不同機構的呈現方式都不同、主要有無歷史數據和有歷史數據兩種呈現方式，無歷史數據的ETF數據表主要作為資訊發布；有歷史數據的ETF持倉量數據表可以在專業機構查詢到。
全球最大的白銀ETF基金：iShares Silver Trust白銀ETF持倉量
時間 | 持倉量(盎司) | 持倉量(噸) | 總價值(美元) | 持倉量增減(盎司) |
2013/4/22 | 336007785.80 | 10451.01 | 7907705879 | 0 |
2013/4/21 | 336007785.80 | 10451.01 | 7907705879 | 0 |
2013/4/20 | 336007785.80 | 10451.01 | 7907705879 | 0 |
2013/4/15 | 336,007,785.80 | 10,451.01 | 8,274,803.00 | -1,497,411.60 |
2013/4/12 | 337,505,197.40 | 10,497.59 | 5,225,206.00 | 0 |
2013/4/11 | 337,505,197.40 | 10,497.59 | 682,495.00 | 0 |
2013/4/10 | 337,505,197.40 | 10,497.59 | 1,246,780.00 | 0 |
2013/4/9 | 337,505,197.40 | 10,497.59 | 2,095,412.00 | 0 |
2013/4/8 | 337,505,197.40 | 10,497.59 | 983,197.00 | 0 |
2013/4/5 | 337,505,197.40 | 10,497.59 | 1,517,251.00 | -5,797,056.00 |
2013/4/4 | 343,302,253.40 | 10,677.89 | 1,402,228.00 | 0 |
2013/4/3 | 343,302,253.40 | 10,677.89 | 1,918,251.00 | -826,224.70 |
2013/4/2 | 344,128,478.10 | 10,703.59 | 2,212,113.00 | 0 |
2013/4/1 | 344,128,478.10 | 10,703.59 | 1,524,695.00 | 0 |
2013/3/28 | 344,128,478.10 | 10,703.59 | 1,068,710.00 | 0 |
2013/3/27 | 344,128,478.10 | 10,703.59 | 1,620,931.00 | 483,155.00 |
2013/3/26 | 343,645,323.10 | 10,688.56 | 567,491.00 | 0 |
2013/3/25 | 343,645,323.10 | 10,688.56 | 732,255.00 | 0 |
2013/3/22 | 343,645,323.10 | 10,688.56 | 1,049,733.00 | 1,691,161.50 |
2013/3/21 | 341,954,161.60 | 10,635.96 | 890,648.00 | 1,691,182.50 |
2013/3/20 | 340,262,979.10 | 10,583.36 | 737,566.00 | 0 |
2013/3/19 | 340,262,979.10 | 10,583.36 | 891,848.00 | -4,832,080.00 |
2013/3/18 | 345,095,059.10 | 10,733.66 | 794,296.00 | 0 |
2013/3/15 | 345,095,059.10 | 10,733.66 | 810,769.00 | 966,468.00 |
2013/3/14 | 344,128,591.10 | 10,703.60 | 1,098,463.00 | 0 |
2013/3/13 | 344,128,591.10 | 10,703.60 | 975,688.00 | 0 |
2013/3/12 | 344,128,591.10 | 10,703.60 | 752,749.00 | 1,836,369.00 |
2013/3/11 | 342,292,222.10 | 10,646.48 | 537,683.00 | 0 |
2013/3/8 | 342,292,222.10 | 10,646.48 | 2,020,717.00 | 0 |
2013/3/7 | 342,292,222.10 | 10,646.48 | 891,604.00 | 0 |
2013/3/6 | 342,292,222.10 | 10,646.48 | 1,803,327.00 | 0 |
2013/3/5 | 342,292,222.10 | 10,646.48 | 849,417.00 | 0 |
2013/3/4 | 342,292,222.10 | 10,646.48 | 1,031,516.00 | -140,982.90 |
2013/3/1 | 342,433,205.00 | 10,650.86 | 1,127,750.00 | 386,667.20 |
2013/2/28 | 342,046,537.80 | 10,638.84 | 1,580,594.00 | 676,677.40 |
2013/2/27 | 341,369,860.40 | 10,617.79 | 1,142,868.00 | 483,345.00 |
2013/2/26 | 340,886,515.40 | 10,602.76 | 2,427,793.00 | 0 |
2013/2/25 | 340,886,515.40 | 10,602.76 | 1,350,337.00 | 0 |
2013/2/22 | 340,886,515.40 | 10,602.76 | 1,830,526.00 | 0 |
2013/2/21 | 340,886,515.40 | 10,602.76 | 2,055,895.00 | 2,030,225.40 |
2013/2/20 | 338,856,290.00 | 10,539.61 | 4,119,921.00 | 580,077.60 |
2013/2/19 | 338,276,212.40 | 10,521.57 | 3,056,161.00 | 0 |
2013/2/15 | 338,276,212.40 | 10,521.57 | 2,842,332.00 | 0 |
走勢形式
白銀ETF走勢圖一般由白銀收盤價曲線和ETF持倉量曲線組成。在比較專業的ETF持倉量走勢圖中還可以看到白銀收盤價變化率和ETF持倉量變化率。
從白銀ETF走勢圖可以看出白銀價格與ETF持倉量走勢相輔相成、互相制約。
1、白銀價格走勢與白銀ETF持倉量的關係：
最全面的白銀ETF持倉量歷史走勢圖2006-2013
最全面的白銀ETF持倉量歷史走勢圖2006-2013業內人士認為：從長期的白銀價格走勢圖表看，白銀價格每次尖銳性的變化都與白銀ETF的大幅度的拋出或者吸入白銀有很大關係。每當白銀ETF的持倉量達到新的高點，白銀價格也會隨之達到新高；白銀ETF顯示白銀拋售量加大也會對白銀價格造成大幅的打壓。
2、白銀價格走勢與白銀ETF持倉量的走勢：
白銀價格走勢與白銀ETF持倉量走勢為震盪走高，並且趨向一致。白銀價格從2006年初的8.82美金每盎司漲到32美金每盎司， 而白銀ETF的持倉量也在不斷增加，從2006年653.17噸（IShares Silver Trust）到10469噸。
3、白銀價格對白銀ETF持倉量的影響：
從白銀ETF持倉量走勢圖上可以看出，每當白銀價格走高，就會大幅影響白銀的增持或減倉，對白銀ETF有很大的影響作用。
4、權威白銀ETF走勢圖：iShares Silver Trust白銀ETF
IShares Silver Trust白銀ETF的歷史走勢圖和實時數據可以在美國商品期貨交易委員會查詢。中國用戶可以在相關專業網站查詢。
影響
在白銀價格的分析中，白銀ETF基金的持倉及其變化情況是每個分析師都必須關注的。從某種水平上來說，在白銀價格的分析中，對ETF持倉問題的分析已經在某種水平上相當於在其它大宗商品品種中進行的交易所庫存分析和國內期貨市場中的持倉結構分析，本質上與股票市場中對機構投資者的持倉結構與價格的分析也類似。 總體而言，看待各類ETF基金對價格的影響作用時最好持“不可不看，但也不可過分看重”的態度。理由主要包括：
1.商品ETF基金相當於創造出一些原來並不存在的需求。這部分需求可能來自於一些非現貨背景的投資者或小型投資者，他們對“持有”現貨的興趣可以通過商品ETF基金的服務來實現。
白銀ETF持倉量
白銀ETF持倉量2.從其運作結構來看，商品ETF基金實際上類似於開放式基金，也就是說這是一個被動型基金，因此只有當投資者——也就是上圖所示的特許參與人——進行申購或贖回時，該基金才會變動其倉位。因此商品ETF基金份額變動的信號效應與股票市場中開放式基金的份額變動所代表的信息其實是類似的，從股票市場的經驗來看，這類信號作用在價格趨勢持續時顯得非常有效，而在價格轉向時，指引作用卻並沒有確定性。
3.就白銀市場中最為投資者所關注的SLV而言，由於其資產規模的龐大，SLV在提高白銀的流動性的同時，相對的ETF會每日出售小份額的白銀以換取保障基金持續運作的費用。因此，在白銀價格波動不太劇烈且投資者申購不太積極的時候，我們會發現SLV的總是減倉多於建倉，換句話說，若沒有大額申購的呈現，SLV是以減倉為常態。只有在其持倉變化超過其持倉量的1.5%的情況下，才能對短期內的行情產生正相關影響，而且這種影響在大多數之後只能持續1到3天。
4.總體而言，白銀ETF基金所發揮著助長價格趨勢連貫性的作用，可能使價格變動的幅度更大但並不會改動價格變化的基本趨勢。
倉量走勢
倉量變化走勢