申萬菱信中證500指數增強型證券投資基金是申萬菱信發行的一個指數型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：申萬菱信中證500指數增強
- 基金類型：指數型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：申萬菱信
- 基金管理費：1.00%
- 首募規模：5.47億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：002510
- 成立日期：20160421
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金為增強型股票指數基金，通過數量化的投資方法與嚴格的投資紀律約束，力爭控制本基金淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年化跟蹤誤差不超過7.75%，同時力求實現超越標的指數的業績表現，謀求基金資產的長期增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括主機板、中小板、創業板及其他依法發行、上市的股票）、權證、股指期貨、債券（含國債、央行票據、金融債、次級債、企業債、公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據、可轉債及分離交易可轉債、可交換債券、地方政府債、證券公司短期公司債券等）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單等固定收益類資產及現金，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。
本基金可以參與融資和轉融通證券出借業務。
投資策略
1、股票投資策略
（1）指數化投資策略
本基金將運用指數化的投資方法，通過控制對各成份股在標的指數中權重的偏離，實現跟蹤誤差控制目標，達到對標的指數的跟蹤目標。
（2）指數增強策略
本基金主要通過申萬菱信開發的成長股模型對股票進行綜合評定，分析其投資價值，結合風險控制模型，對中證500指數股票組合進行最佳化，力求獲得穩定適度的超額收益。
①申萬菱信成長股模型
申萬菱信成長股模型是在傳統估值模型的基礎上，結合基金管理人自身的實踐經驗，經過長時間研究檢驗而成。成長股模型主要從長期、中期和短期三個方面觀測個股的成長能力和盈利能力等因子，從個股的財務數據和交易數據等方面選出短期介入時機最優的個股，以期獲得個股的潛在投資價值。
②風險控制模型
作為增強型指數基金，如何平衡跟蹤誤差最小化和超額收益最大化是增強型指數基金管理的最終目標，本基金將通過風險控制模型，有效將投資組合風險控制在預算範圍內。本基金主要採取“跟蹤誤差”和“跟蹤偏離度”這兩個指標對投資組合進行監控與評估。
本基金的風控目標為：力爭使本基金的淨值增長率與業績比較基準的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年化跟蹤誤差不超過7.75%。
③模型的動態調整
數量化模型的研發是一個持續檢驗、修正與最佳化的動態過程。基金管理人將根據市場變化趨勢以及後續深入持續的研究，定期或不定期地對數量化模型進行覆核與檢驗，並對模型涉及的因子與策略進行修正與調整，不斷改善模型的有效性與穩定性，以使得本基金能夠有效的達成投資目標。
（3）股票投資組合調整
①定期調整
本基金股票組合根據標的指數對其成份股的定期調整而進行相應的定期跟蹤調整。中證指數有限公司原則上每半年審核一次中證500指數成份股，本基金將根據其公布的最新成份股和相應權重，對股票投資組合進行及時調整。
②不定期調整
A.當成份股發生增發、送配等情況而影響成份股在指數中權重的行為時，本基金將根據指數公司的公告，進行相應調整；
B.根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤標的指數；
C.若個別成份股因停牌、流動性不足或法規限制等因素，使得基金管理人無法按照其所需標的指數權重進行購買時，基金管理人將綜合考慮跟蹤誤差最小化和投資者利益等因素，確定調整策略。
2、債券投資策略
在債券投資部分，將根據當前巨觀經濟形勢、金融市場環境，通過有效的投資組合體現債券市場戰略投資與戰術投資的結合，並積極運用基於債券研究的各種投資分析技術，尋找有利的市場投資機會。通過債券品種的動態配置與最佳化配比，動態調整固定收益證券組合的久期、銀行間市場和交易所市場的投資比重，並相應調整不同債券品種間的配比，在較低風險條件下獲得穩定投資收益。
3、股指期貨投資策略
基金管理人可運用股指期貨以提高投資效率，從而更好地達到本基金的投資目標。本基金在股指期貨投資中將根據風險管理的原則，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統性風險，改善組合的風險收益特性。此外，本基金還將運用股指期貨來對沖特殊情況下的流動性風險以進行有效的現金管理，如預期大額申購贖回、大量分紅等，以及對沖因其他原因導致無法有效跟蹤標的指數的風險。
4、資產支持證券投資策略
在嚴格控制投資風險的前提下，本基金將從信用風險、流動性風險、利率風險、稅收因素和提前還款因素等方面綜合評估資產支持證券的投資品種，選擇低估的品種進行投資。
5、其他金融衍生工具投資策略
當法律法規或監管機構允許時，本基金將以控制風險、提高投資效率和降低跟蹤誤差為目的對權證等其他金融衍生工具進行謹慎投資，以期更好地實現基金的投資目標。
6、融資及轉融通證券出借業務投資策略
本基金在參與融資、轉融通證券出借業務時將根據風險管理的原則，在法律法規允許的範圍和比例內、風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與融資和轉融通證券出借業務。
參與融資業務時，本基金將力爭利用融資的槓桿作用，降低因申購造成基金倉位較低帶來的跟蹤誤差，達到有效跟蹤標的指數的目的。
參與轉融通證券出借業務時，本基金將從基金持有的融券標的股票中選擇流動性好、交易活躍的股票作為轉融通出借交易對象，力爭為本基金份額持有人增厚投資收益。
收益分配原則
1、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
2、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
3、每一基金份額享有同等分配權；
4、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
