《現代投資學》是2003年上海人民出版社出版的圖書，作者是孔愛國。
基本介紹
- 書名：現代投資學
- 作者：孔愛國
- ISBN：7208044708
- 頁數：335
- 出版社：上海人民出版社
- 出版時間：2003年5月1日
- 裝幀：平裝
- 開本：16
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
在當今社會中，投資不僅僅是公司的行為，它也和普通居民的生活息息相關。在投資過程中，回報率的高低與財富的多少不僅取決於如何巧妙地迴避風險，更重要的是如何合理地承受風險。投資學就是研究與管理投資者財富的一門學問。本書是針對金融學研究生編寫的教材，因此，本書在介紹投資學原則的同時，非常注重介紹如何把這些原則運用到實踐中去。
圖書目錄
總前言
序言
第1章 導論
1.1 投資、投資學與金融市場
1.2 投資與現金流
1.3 投資的市場原則
1.4 投資的相關問題
複習與思考
參考文獻
第2章 基本的利率理論
2.1 本金與利息
2.2 現值
2.3 現金流的現值與終值
2.4 內部報酬率
2.5 現金流評價準則
2.6 套用與擴展
複習與思考
參考文獻
第3章 固定收益證券
3.1 固定收益證券的種類
3.2 價值估計
3.3 債券的詳細介紹
3.4 債券的收益
3.5 久期
3.6 免疫
3.7 凸性
複習與思考
參考文獻
第4章 利率的期限結構
4.1 收益曲線
4.2 期限結構
4.3 遠期利率
4.4 期限結構的解釋
4.5 動態預期
4.6 流動現值
4.7 浮動利率債券
4.8 對久期的進一步分析
4.9 對免疫的進一步分析
複習與思考
參考文獻
第5章 證券組合理論
5.1 資產收益
5.2 隨機變數
5.3 隨機收益
5.4 投資組合均值與方差
5.5 可行集
5.6 馬克維茨模型
5.7 兩基金定理
5.8 包含一項無風險資產情形
5.9 單基金定理
複習與思考
參考文獻
第6章 資本資產定價模型
6.1 市場均衡
6.2 資本市場線
6.3 定價模型
6.4 證券市場線
6.5 投資含義
6.6 績效評價
6.7 CAPM的定價公式
6.8 項目選擇
6.9 CAPM的擴展
複習與思考
參考文獻
第7章 因子模型與套利定價模型
7.1 因子模型
7.2 CAPM與單因子模型
7.3 套利定價理論
7.4 參數估計
複習與思考
參考文獻
第8章 投資的一般原理
8.1 效用函式
8.2 風險厭惡
8.3 效用函式的說明
8.4 效用函式與均值一方差準則
8.5 線性定價
8.6 投資組合選擇
8.7 對數最優定價
8.8 有限狀態模型
8.9 風險中性定價
8.10 定價選擇
複習與思考
參考文獻
第9章 遠期、期貨和互換
9.1 遠期契約
9.2 遠期價格
9.3 遠期契約價值
9.4 互換
9.5 期貨契約的基礎
9.6 期貨價格
9.7 期貨價格與即期價格的預期的關係
9.8 完全對沖
9.9 最小方差對沖
9.10 最優對沖
9.11 對沖非線性風險
複習與思考
參考文獻
第10章 期權理論(一)
10.1 期權的概念
10.2 期權的價值
10.3 期權組合和看跌一看漲期權平價
10.4 提前執行
10.5 單期二又樹期權理論
10.6 多期期權
10.7 更一般的二又樹問題
10.8 現實投資機會的評估
10.9 一般的風險中性定價
複習與思考
參考文獻
第11章 期權理論(二)
11.1 股票的價格行為
11.2 Black sc『loles方程
11.3 看漲期權公式
11.4 風險中性估值
11.5 Delta、Garrlma和Thela
11.6 複製、合成期權和組合保險
11.7 計算方法
11.8 奇異期權
11.9 儲存成本和紅利
11.10 鞅定價
複習與思考
參考文獻
第12章 利率衍生品
12.1 利率衍生品的例子
12.2 對理論的需求
12.3 二叉樹方法
12.4 定價套用
12.5 水平法和可調整利率貸款
12.6 正向方程
12.7 期限結構匹配
12.8 免疫
12.9 擔保抵押債券
12.10 利率動態模型
12.11 連續時間的解
複習與思考
參考文獻
第13章 最優證券組合增長
13.1 投資輪
13.2 增長的對數效用方法
13.3 對數最優策略的性質
13.4 最優策略的替代方案
13.5 連續時間增長
13.6 可行集
13.7 對數最優定價公式
13.8 對數最優定價和BIack—Scholes方程
複習與思考
參考文獻
第14章 投資評估
14.1 多期證券
14.2 風險中性定價
14.3 最優定價
14.4 雙樹圖
14.5 在雙樹圖中定價
14.6 個體不確定性下的投資
14.7 購買價格分析
14.8 連續時間評估
複習與思考
參考文獻
序言
第1章 導論
1.1 投資、投資學與金融市場
1.2 投資與現金流
1.3 投資的市場原則
1.4 投資的相關問題
複習與思考
參考文獻
第2章 基本的利率理論
2.1 本金與利息
2.2 現值
2.3 現金流的現值與終值
2.4 內部報酬率
2.5 現金流評價準則
2.6 套用與擴展
複習與思考
參考文獻
第3章 固定收益證券
3.1 固定收益證券的種類
3.2 價值估計
3.3 債券的詳細介紹
3.4 債券的收益
3.5 久期
3.6 免疫
3.7 凸性
複習與思考
參考文獻
第4章 利率的期限結構
4.1 收益曲線
4.2 期限結構
4.3 遠期利率
4.4 期限結構的解釋
4.5 動態預期
4.6 流動現值
4.7 浮動利率債券
4.8 對久期的進一步分析
4.9 對免疫的進一步分析
複習與思考
參考文獻
第5章 證券組合理論
5.1 資產收益
5.2 隨機變數
5.3 隨機收益
5.4 投資組合均值與方差
5.5 可行集
5.6 馬克維茨模型
5.7 兩基金定理
5.8 包含一項無風險資產情形
5.9 單基金定理
複習與思考
參考文獻
第6章 資本資產定價模型
6.1 市場均衡
6.2 資本市場線
6.3 定價模型
6.4 證券市場線
6.5 投資含義
6.6 績效評價
6.7 CAPM的定價公式
6.8 項目選擇
6.9 CAPM的擴展
複習與思考
參考文獻
第7章 因子模型與套利定價模型
7.1 因子模型
7.2 CAPM與單因子模型
7.3 套利定價理論
7.4 參數估計
複習與思考
參考文獻
第8章 投資的一般原理
8.1 效用函式
8.2 風險厭惡
8.3 效用函式的說明
8.4 效用函式與均值一方差準則
8.5 線性定價
8.6 投資組合選擇
8.7 對數最優定價
8.8 有限狀態模型
8.9 風險中性定價
8.10 定價選擇
複習與思考
參考文獻
第9章 遠期、期貨和互換
9.1 遠期契約
9.2 遠期價格
9.3 遠期契約價值
9.4 互換
9.5 期貨契約的基礎
9.6 期貨價格
9.7 期貨價格與即期價格的預期的關係
9.8 完全對沖
9.9 最小方差對沖
9.10 最優對沖
9.11 對沖非線性風險
複習與思考
參考文獻
第10章 期權理論(一)
10.1 期權的概念
10.2 期權的價值
10.3 期權組合和看跌一看漲期權平價
10.4 提前執行
10.5 單期二又樹期權理論
10.6 多期期權
10.7 更一般的二又樹問題
10.8 現實投資機會的評估
10.9 一般的風險中性定價
複習與思考
參考文獻
第11章 期權理論(二)
11.1 股票的價格行為
11.2 Black sc『loles方程
11.3 看漲期權公式
11.4 風險中性估值
11.5 Delta、Garrlma和Thela
11.6 複製、合成期權和組合保險
11.7 計算方法
11.8 奇異期權
11.9 儲存成本和紅利
11.10 鞅定價
複習與思考
參考文獻
第12章 利率衍生品
12.1 利率衍生品的例子
12.2 對理論的需求
12.3 二叉樹方法
12.4 定價套用
12.5 水平法和可調整利率貸款
12.6 正向方程
12.7 期限結構匹配
12.8 免疫
12.9 擔保抵押債券
12.10 利率動態模型
12.11 連續時間的解
複習與思考
參考文獻
第13章 最優證券組合增長
13.1 投資輪
13.2 增長的對數效用方法
13.3 對數最優策略的性質
13.4 最優策略的替代方案
13.5 連續時間增長
13.6 可行集
13.7 對數最優定價公式
13.8 對數最優定價和BIack—Scholes方程
複習與思考
參考文獻
第14章 投資評估
14.1 多期證券
14.2 風險中性定價
14.3 最優定價
14.4 雙樹圖
14.5 在雙樹圖中定價
14.6 個體不確定性下的投資
14.7 購買價格分析
14.8 連續時間評估
複習與思考
參考文獻
