基本介紹
- 中文名：無抵押債務
- 外文名：Unsecured debt
挽回率估算,參考文獻,
挽回率估算
根據Black-Scholes模型，看跌期權的值可以表示為：Po = − N( − d1)Vo + Fe − rtN( − d2)
式中：σ是資產的總和；T是違約發生後到債務支付的時間段。
期權費Po 由三部分組成：
第二部分為Fe − rt ，即保證在T時刻完全支付債務F的無風險債券的當前價值；
第三部分為N( − d2) ，即違約機率。
計算出了Po ，就等於計算出了無抵押債務的挽回率。
參考文獻
1 裴伯英主編.會計學.中國市場出版社,2007.2.
2 吳許均著.中國商業銀行貸款定價研究.社會科學文獻出版社,2007.10.
