海翔藥業[002099]

海翔藥業[002099]是浙江海翔藥業股份有限公司發行的一支股票。

要點一：所屬板塊　證金持股板塊，浙江板塊，醫藥製造板塊，社保重倉板塊，長江三角板塊。

要點二：經營範圍　化工原料及產品、獸藥（範圍詳見《中華人民共和國獸藥生產許可證》，有效期至2015年9月9日）的生產，原料藥的生產（詳見《中華人民共和國藥品生產許可證》，有效期至2015年12月22日），片劑、膠囊劑、顆粒劑，經營進出口業務（國家法律法規限制或禁止的除外）公司是國內最大的原料藥和醫藥中間體生產商之一，主營為化學合成醫藥原料藥和精細化學品的生產，列我國化學原料藥企業銷售收入100強的第26位，是全國醫藥工業企業創新能力百強企業之一，在特色原料藥生產企業中是一家中型企業。

要點三：主營原料藥行業　公司主要產品中，克林黴素系列，甲碸黴素系列，煙酸系列，BIT，聯苯雙酯等產品產量均居國內前列，克林黴素系列產品年出口量約占全國出口總量額70%，2-氯代煙酸出口量占全國出口總量50%以上，還是國內唯一生產聯苯雙酯廠商，也是進入國際BIT產品市場唯一中國公司。

要點四：推出股權激勵計畫　2015年1月21日公告稱，向激勵對象授予3859.50萬股限制性股票 ，占公司股本總額的5.34%。其中，首次授予3479.50萬股，預留380萬股。激勵對象包括9名高管和327名核心成員。本激勵計畫首次授予的限制性股票價格為4.50元/股，首次授予的限制性股票在授予日起滿12個月後分4期解鎖，每期解鎖的比例分別為25%、25%、25%、25%。以2014年度為基礎年度，2015年公司淨利潤較2014年淨利潤的增長率不低於320%，則該期可解鎖的限制性股票全部解鎖；2016年到2018年淨利潤分別比2014年不低於400%、480%、560%，則當期授予的股票可解鎖。

要點五：擴大產能　公司以募集資金13673.6萬元投資4-AA高技術產業化，新增產能4-AA60噸。分別以8929.7萬元和5795.3萬元投資氟苯尼考和伏格列波糖高技術產業化，新增產能氟苯尼考300噸和伏格列波糖100千克。全部達產後，年增銷售收入約42700萬元，年利潤約11762.74萬元。4-AA項目09年實現效益2，319.28萬元，氟苯尼考項目09年實現效益465.44萬元，伏格列波糖09年實現效益25.3萬元。(2010年年報未披露效益進展)

要點六：控股蘇州四藥　2012年6月，公司擬以人民幣 1.2 億元對蘇州四藥進行增資，其中 2100 萬元作為註冊資本，超過部分計入資本公積。增資完成後，公司取得蘇州四藥 70%股權，成為其控股股東。蘇州四藥註冊資本900 萬元，主要生產硬膠囊劑、凝膠劑（外用）、原料藥、片劑等。通過本次收購，能加快公司以優勢化學合成原料藥為基礎向製劑轉型升級的步伐，實現產業鏈延伸，提高產品競爭力。同時豐富公司產品線，完善產業布局，進一步提升公司整體競爭實力。

要點七：伏格列波糖　公司伏格列波糖是一種新型α-葡萄糖苷酶抑制劑。與阿卡波糖相比，伏格列波糖具有劑量小，價格便宜優點。預計2010年我國降糖類藥物的市場規模80億元，伏格列波糖所針對目標人群和市場將以較快速度增長。公司伏格列波糖產品處於小批量試生產階段，絕大部分出口，近年來銷量增長迅速，產銷率均為100%，體現了較好的市場需求。

要點八：進軍高端市場　公司國際市場註冊取得新進展，09年5月氟尼辛葡甲胺鹽原料藥(獸藥)取得cos證書，獲得在歐洲銷售許可，克林黴素鹽酸鹽，克林黴素磷酸酯cos證書順利通過復檢，其它產品也在加緊進行高端市場註冊。

要點九：技術優勢　2010年公司計有18項技術提出國內申請，其中2項已獲專利授權，2項技術提出國際PCT 專利申請，已獲受理。設立高新技術項目申報小組，項目申報逐步向系統化管理。

要點十：定向增發　2011年5月股東大會同意公司非公開發行不超過4700萬股，募資總額不超過5億元用於投資“年產400噸碳青黴烯類抗生素關鍵中間體4-AA技改項目，投產後將形成年產400噸4-AA的生產能力”，“年產8億片(粒)口服固體製劑項目投產後將形成年產8億片(粒)口服固體製劑生產能力”，“年產4噸培南類無菌原料藥和500萬支無菌粉針劑項目投產後將形成年產4噸培南類無菌原料藥和500萬支無菌粉針劑的生產能力”。募資項目達產後，預計年銷售收入合計12.08億元，年淨利潤合計1.82億元。

要點十一：股權激勵　2010年7月公司對首期股權激勵計畫進行修訂：擬授予激勵對象441萬份股票期權，行權價格調整為10.61元/股，激勵對象減至73人。行權條件如下：2010年度相比2009年度，淨利潤增長率不低於30%，且淨資產收益率不低於9%，2011年度相比2009年度，淨利潤增長率不低於60%，且淨資產收益率不低於9.5%，2012年度相比2009年度，淨利潤增長率不低於90%，且淨資產收益率不低於10%，2013年度相比2009年度，淨利潤增長率不低於120%，且淨資產收益率不低於11%。確定以2010年7月16日為股票期權的首次授予日，向73名激勵對象授予397萬份股票期權。

要點十二：股東回報規劃　2012年7月，公司制訂股東回報規劃（2012-2014年）。未來三年內，公司可以採取現金、股票、現金與股票相結合或者法律、法規允許的其他方式分配利潤。根據《公司法》等有關法律法規及《公司章程》的規定，在公司盈利且現金能夠滿足公司持續經營和長期發展的前提下，2012-2014年連續三年內以現金方式累計分配的利潤不少於該三年實現的年均可分配利潤的30%。公司原則上每年度進行一次現金分紅，公司董事會可以根據公司盈利情況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅。公司可以根據累計可供分配利潤、公積金及現金流狀況，在保證最低現金分紅比例和公司股本規模合理的前提下，為保持股本擴張與業績增長相適應，採用股票股利方式進行利潤分配。

要點十三：收購股權　2014年5月，公司董事會審議通過了《關於公司發行股份購買資產並募集配套資金之重大資產重組暨關聯交易的議案》等與本次交易相關的議案。本次交易的標的資產為東港投資、勤進投資合計持有的台州前進100%股權，資產的交易價格為189,120萬元，評估增值率561.27%。台州前進主要從事染料及中間體的生產和銷售。本次交易包含發行股份購買資產和向特定對象募集配套資金兩部分。其中，發行股份購買資產為向浙江東港投資有限公司、杭州勤進投資有限公司以5.91元/股發行32,000萬股，用於購買台州市前進化工有限公司（簡稱“台州前進”）100%股權。其中，向東港投資發行28,800萬股，購買其持有的台州前進90%的股權；向勤進投資發行3,200萬股，購買其持有的台州前進10%的股權。收購完成後，台州前進成為本公司全資子公司。募集配套資金方面，暫按照本次發行底價5.32元/股計算，向其他不超過10名特定投資者發行股份數量不超過11,842.11萬股。最終發行數量將根據最終發行價格確定。募集配套資金總額不超過6.3億元。募集的配套資金部分用於台州前進的持續發展，部分用於上市公司償還銀行借款並補充流動資金。4月30日，東港投資實際控制人王雲富簽署了《股份轉讓協定》，擬受讓羅煜竑持有的本公司股份5,940萬股，占公司總股本的18.31%，成為本公司新的實際控制人。

要點十四：定向增發-募資20.75億元投資主業　2015年8月16日晚間發布定增預案，公司擬以不低於20.75元/股，向不超過10名特定對象非公開發行不超過1億股，募集資金總額不超過20.75億元用於發展醫藥及染料業務。募投項目中醫藥業務包括：原料藥及中間體CMO中心擴建項目、年產30億片（粒）固體製劑技改項目、醫藥綜合研發中心、醫藥中試車間技改項目，擬投入募集資金分別為4億元、3.5億元、1.5億元和0.9億元。