洗大澡亦稱“巨額註銷”。企業在特定年份對損失或費用的過度確認。收益平滑的手段之一。有兩種可能性：一是對以前年份收益高報的迴轉；二是對未來年份收益高報的準備。“重組費用”是洗大澡的一個常用項目。
基本介紹
- 中文名：洗大澡
- 外文名：Big bath
- 別名：虧過頭
- 性質：經濟
定義,套用,影響,
定義
這種“虧過頭”有兩種情況: 一種是把以前年度虛增的利潤在報告年度衝掉, 另一種則是把報告年度的利潤往以後年度推移。手法無非是將費用遞延處理或一次性沖銷、不記錄相關費用及負債。將費用遞延處理或一次性沖銷即營運成本資本化, 緩慢計提折舊或攤銷, 降低資產準備, 利用會計政策變更將費用一次性沖銷, 虛減成本費用或負債等。不記錄相關費用及負債則是利用存貨計價方式減少銷售成本, 調整預提費用以沖減當期成本。
套用
這一會計操縱手段通常出現在公司遭遇經營困境時，管理層會傾向於把已經不佳的業績做的更差。此外還容易出現在新任管理層上任和公司被併購之後，新管理層也會傾向於把公司業績做差，把責任推給前任，輕裝上陣，如科龍電器（000921）被格林威爾收購後便“洗了個大澡”。所以，投資者不能只被淨利潤和EPS的變動左右判斷，而要看公司實際經營情況是否在改善。
影響
1. 對企業自身的影響
粉飾後的財務報表不但不能如實地反映企業的財務狀況, 虛假的信息更會給決策者以錯誤的導向, 致使決策失敗, 給企業造成更大的損失。目前多半的個人投資者認為上市公司披露的信息可信, 而幾乎所有的機構投資者都認為不可信或不完全可信。這種不信任, 更加劇了財務狀況的惡化。
2. 對現有的和潛在的投資者和債權人的影響
上市公司的“洗大澡”這一行為不僅嚴重地損害了投資者自身的利益, 使投資者蒙受巨額損失,結果使得投資者對股市望而生畏, 談股色變, 嚴重地動搖了投資者的信心; 同時使證券市場不能很好的發揮其功能和作用, 阻礙了市場經濟的健康持續發展。在上市公司利用“洗大澡”行為提供虛假信息、虛增利潤的真相被揭露後, 其股價大幅下跌, 使廣大中小投資者損失慘重, 嚴重破壞了投資環境和市場經濟秩序。
3. 對政府公信力的影響
上市公司往往是企業中的優秀者, 投資者往往認為上市公司與政府有關部門有一定的關係,當出現“洗大澡”等造假行為時, 必定以為是由於政府對上市公司監管不力, 對違規公司處罰過輕,使造假成本太低所致, 嚴重影響政府公信力的建立。
4. 對市場信用機制形成的影響
市場信用機制是社會經濟活動中各經濟主體之間誠實相待、信用至上的機制。市場信用的建立, 靠的是市場規則的有效運作和市場要素的規範運用。“洗大澡”的出現嚴重違反了市場遊戲規則, 而且危害遠大於其它不誠信的行為, 直接給市場信用機制的形成造成負面影響。
