泰達宏利中證500指數分級證券投資基金(泰達宏利500指數分級)

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基本介紹

  • 基金簡稱:泰達宏利500指數分級
  • 基金類型:結構型
  • 基金狀態:正常
  • 基金公司:泰達宏利
  • 基金管理費:1.00%
  • 首募規模:14.35億
  • 託管銀行:中國銀行股份有限公司
  • 基金代碼:162216
  • 成立日期:20111201
  • 基金託管費:0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,

投資目標

本基金採用指數化投資策略,緊密跟蹤中證500指數,力爭獲取與標的指數相似的投資收益,並將基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤誤差偏離度絕對值控制在0.35%以內,年跟蹤誤差控制在4%以內。

投資範圍

本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括標的指數的成份股、備選成分股、新股、固定收益產品、貨幣市場工具、權證、股指期貨及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨契約價值,合計(軋差計算)占基金資產的比例為85%-100%,其中投資於股票的資產不低於基金資產的85%,投資於中證500指數成份股和備選成份股的資產不低於股票資產的90%;每個交易日日終在扣除股指期貨契約需繳納的交易保證金後,應當保持不低於基金資產淨值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券。如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種的,基金管理人在履行適當程式後,可以將其納入投資範圍。

投資策略

本基金採用指數完全複製方法,原則上按照標的指數成分股及權重構建基金的投資組合,並根據標的指數成份股及其權重的變動進行相應的調整,以達到跟蹤和複製指數的目的。但如遇特殊情況(如市場流動性不足、成分股被限制投資等)致使基金無法購得足夠數量的股票時,基金管理人將搭配使用其他合理的方法進行適當替代,以實現對跟蹤誤差的有效控制。
1、投資組合的構建
本基金採用指數完全複製方法構建基金的股票投資組合,即根據個股在標的指數中相應的權重構建基金的指數化股票投資組合,並根據標的指數成份股及其權重的變動進行相應的調整。
2、組合的調整
(1)定期調整
根據標的指數的調整規則和對備選股的預期,對股票投資組合及時進行調整。
(2)不定期調整
①當成份股實施增發、配送或使股本發生變動等行為時,基金將根據指數公司的指數修正公告對投資組合進行相應調整。
②當成份股發生重大變化時(收購合併、分拆、退市等),基金將根據指數公司的臨時調整公告對投資組合進行相應調整。
③根據本基金的申購贖回情況,對基金的股票投資組合進行調整,以實現對標的指數的有效跟蹤。
④因成份股流動性不足、停牌等市場因素影響或法律法規及基金契約限制,基金無法購得相應足夠數量的股票時,基金將搭配使用其他合理方法對相應股票進行合理替代並對投資組合進行相應調整。
⑤在其他影響本基金複製並跟蹤標的指數的情況下,本基金管理人可根據市場情況,在以跟蹤誤差最小化的前提下,對基金的投資組合進行合理調整。
3、股票的替代
在建倉階段和基金後續運作過程中,如遇到特殊情況(如市場流動性不足、成份股被限制投資等)導致基金無法購得足夠數量的股票時,基金管理人將根據市場情況以跟蹤誤差最小化為原則,行業、規模、歷史表現相似度為標準,採用合理的方法進行適當調整和替代。
4、股指期貨投資策略
本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,對沖系統性風險和某些特殊情況下的流動性風險等,主要採用流動性好、交易活躍的股指期貨契約,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。
本基金將在季度報告、半年度報告、年度報告等定期報告和招募說明書(更新)等檔案中披露股指期貨交易情況,包括投資政策、持倉情況、損益情況、風險指標等,並充分揭示股指期貨交易對基金總體風險的影響以及是否符合既定的投資政策和投資目標。
5、跟蹤誤差的監控與管理
跟蹤誤差的管理將作為本基金主要的風險控制手段之一,基金經理及風險控制部門將每日跟蹤投資組合與標的指數投資回報率之間的偏離度。月末、季末定期對基金投資組合與標的指數收益率間的累積偏離程度進行歸因分析,並對控制跟蹤誤差提出解決方案。

收益分配原則

在存續期內,本基金(包括泰達中證500份額、泰達穩健份額和泰達進取份額)將不進行收益分配。在每個會計年度年的第一個工作日,基金管理人將根據《基金契約》的約定對本基金泰達中證500份額和泰達穩健份額實施定期份額折算。基金份額折算後,如果出現新增份額的情形,投資者可通過賣出或贖回折算後新增份額的方式獲取投資回報,但是,投資者通過變現折算後的新增份額以獲取投資回報的方式並不等同於基金收益分配,投資者不僅須承擔相應的交易成本,還可能面臨基金份額賣出或贖回的價格波動風險。

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