河南省政府辦公廳印發《河南省鐵路產業投資基金實施方案》，擬設立總規模300億元的河南省鐵路產業投資基金，首期募集100億元，2021年年底前募集到位。
基本介紹
- 中文名：河南省鐵路產業投資基金實施方案
- 頒布時間：2021年9月28日
- 實施時間：2021年9月28日
- 發布單位：河南省政府辦公廳
實施方案,內容解讀,
實施方案
為充分發揮政府性資金的產業引導和政策扶持作用，積極引導各類金融資本和社會資本參與鐵路建設，按照《河南省人民政府辦公廳關於深化鐵路投融資體制改革的若干意見》（豫政辦〔2021〕22號）有關要求，特設立河南省鐵路產業投資基金。為規範基金運作，制定本實施方案。
一、基金定位及投資方向
按照“市場運作、激發活力，聚焦重點、協同發力，創新機制、規範運作”原則，充分發揮政府性資金的政策引導和投資槓桿作用，把基金具體運作及項目選擇權歸於市場，統籌兼顧政策目標和市場化原則，帶動更多金融資本和社會資本投資我省鐵路關聯產業。
基金重點投向城際鐵路、市域（郊）鐵路、支線鐵路和鐵路專用線等具有一定收益的鐵路項目，以及鐵路站場及毗鄰地區土地綜合開發、鐵道物流和高鐵裝備製造等鐵路上下游產業。
二、基金規模及資金來源
（一）基金規模。基金總規模300億元，通過設立子基金、與金融機構投貸聯動合作等方式，爭取形成不低於600億元的總投資規模。基金首期募集100億元，於2021年年底前募集到位。
（二）資金來源。一是省財政出資60億元，占基金總規模的20%，相關資金以補充資本金形式注入河南省鐵路建設投資集團有限公司（以下簡稱鐵建投），首期出資的20億元通過統籌省級鐵路發展等相關專項資金及新增預算安排，後期資金根據基金募集和運作情況另行安排。二是鐵建投作為主發起人出資60億元，占基金總規模的20%，其中首期出資20億元。三是相關金融機構、合作企業出資180億元，占基金總規模的60%，其中首期出資60億元。
三、組織架構
（一）實施主體。鐵建投作為主發起人牽頭設立基金。由鐵建投全資子公司河南鐵投私募基金管理有限公司作為母基金管理人，在全國範圍內遴選知名投資機構作為子基金管理人。
（二）基金架構。基金在開展項目直接投資時，按照“1+N”的母、子基金架構進行管理運作。母基金出資原則上不高於子基金規模的25%，行業內機構出資原則上不低於子基金規模的25%，其餘出資採取多元化方式募集。
（三）組織形式。母基金及子基金實施主體可採用公司制或有限合夥制等組織形式設立。
四、投資管理
（一）投資範圍。基金主要投資鐵路建設項目，優先支持省委、省政府確定的重大鐵路建設項目；帶動金融資本和社會資本投資我省鐵路建設項目、鐵路站場及毗鄰地區土地綜合開發項目；直接或間接投資鐵路配套產業企業，包括但不限於投資註冊地或生產基地在省內的企業，“走出去”的我省企業，擬在豫設立區域總部、研發基地或將生產基地遷移至我省作為投資條件的省外鐵路產業企業，以及我省鐵路相關產業龍頭企業上下游省外企業。
（二）投資方式。採取直接投資和母子基金兩種投資方式。省委、省政府確定的重大項目，原則上採取直接投資或設立專項子基金的投資方式。
（三）投資限制。基金不得投資二級市場股票（戰略配售、定向增發除外）、期貨、房地產、非保本型理財產品以及國家和我省政策限制類行業。基金閒置資金只能投資銀行存款、國債、保本型理財產品。
（四）存續期限。基金存續期限一般不超過15年，也可不設投資期和退出期。具體由鐵建投和基金管理機構等結合實際情況確定。
（五）投資退出。直接投資項目的退出方式包括但不限於公開上市、資產轉讓、產權回購、股權置換、併購、減資、清算等。子基金退出按照協定約定執行。
五、決策管理及職責分工
在省委、省政府領導下，根據我省鐵路發展規劃，研究確定基金的投資領域、方向、規模調整等重大事項和重大項目。
省發展改革委負責組織擬定基金髮展戰略和規劃，會同省財政廳、自然資源廳、住房城鄉建設廳、商務廳等相關部門做好產業政策制定、重大項目推進、合作對接、要素保障等有關工作。
省財政廳負責統籌安排財政出資預算，會同有關部門擬定激勵、容錯、考核等配套辦法，組織開展對基金運行的監督檢查和績效考核工作，向省政府報告基金運行情況和規模調整等重大事項。
省政府國資委、省市場監管局根據職責分工負責涉及企業和基金的監管工作，持續最佳化營商環境。
省審計廳依法履行對基金的審計監督職責，落實“三個區分開來”要求，促進基金安全規範高效運行。
鐵建投負責基金設立及具體運作，建立健全基金投資管理機制和信息報告制度，監督和指導基金管理機構按照市場化原則遴選符合政策導向的具體投資項目並決策實施，及時報告有關重大事項。
建立省、市、縣三級協調聯動工作機制。由省級相關部門，市、縣級政府，基金管理機構，社會資本等相關各方建立聯絡會商機制，定期溝通項目信息，並根據各地要素保障、資源稟賦和發展規劃等情況，做好項目儲備工作。完善重大項目工作落實推進機制，實行專人專責專班工作制度，建立快速反應機制，開闢項目審批、要素匹配、基金設立及變更等事項辦理“綠色”通道，確保項目順利落地實施。
六、考核機制
科學合理設定基金考核指標，堅持政策目標導向，遵循市場規律，兼顧社會效益和經濟效益，注重基金整體效益。對省委、省政府確定的重大項目進行單獨考核，制定區別於市場化項目或子基金的考核標準，突出項目落地及投資完成情況等因素。
七、激勵及容錯機制
河南省財政廳根據考核結果、投資進度等相應調整出資進度。對管理運作規範、業績突出的基金管理機構，鐵建投可依規採取適度讓利、基金份額約定回購等方式給予激勵。給予一定的投資失敗容忍度，鼓勵鐵建投和基金管理機構大膽創新探索、承擔投資風險。
內容解讀
《方案》明確，基金重點投向城際鐵路、市域(郊)鐵路、支線鐵路和鐵路專用線等具有一定收益的鐵路項目，以及鐵路站場及毗鄰地區土地綜合開發、鐵道物流和高鐵裝備製造等鐵路上下游產業。
《方案》指出，資金來源為三部分：省財政出資60億元，占基金總規模的20%，相關資金以補充資本金形式注入河南省鐵路建設投資集團有限公司(以下簡稱“河南鐵建投”)，首期出資的20億元通過統籌省級鐵路發展等相關專項資金及新增預算安排，後期資金根據基金募集和運作情況另行安排;河南鐵建投作為主發起人出資60億元，占基金總規模的20%，其中首期出資20億元;相關金融機構、合作企業出資180億元，占基金總規模的60%，其中首期出資60億元。
同時，河南鐵建投作為主發起人牽頭設立基金。由河南鐵建投全資子公司河南鐵投私募基金管理有限公司作為母基金管理人，在全國範圍內遴選知名投資機構作為子基金管理人。
基金在開展項目直接投資時，按照“1+N”的母、子基金架構進行管理運作。母基金出資原則上不高於子基金規模的25%，行業內機構出資原則上不低於子基金規模的25%，其餘出資採取多元化方式募集。
在投資範圍方面，《方案》明確，基金主要投資鐵路建設項目，優先支持省委、省政府確定的重大鐵路建設項目;帶動金融資本和社會資本投資我省鐵路建設項目、鐵路站場及毗鄰地區土地綜合開發項目;直接或間接投資鐵路配套產業企業，包括但不限於投資註冊地或生產基地在省內的企業，“走出去”的我省企業，擬在豫設立區域總部、研發基地或將生產基地遷移至我省作為投資條件的省外鐵路產業企業，以及我省鐵路相關產業龍頭企業上下游省外企業。
此外，《方案》要求，基金不得投資二級市場股票(戰略配售、定向增發除外)、期貨、房地產、非保本型理財產品以及國家和我省政策限制類行業。基金閒置資金只能投資銀行存款、國債、保本型理財產品。
