民生加銀現金增利貨幣市場基金是民生加銀髮行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：民生加銀現金增利貨幣B
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：民生加銀
- 基金管理費：0.33%
- 首募規模：144.52億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：690210
- 成立日期：20121218
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在充分控制基金資產風險、保持基金資產流動性的前提下，追求超越業績比較基準的投資回報，力爭實現基金資產的穩定增值。
投資範圍
本基金投資於法律法規及監管機構允許投資的金融工具，包括現金，通知存款，短期融資券，一年以內(含一年)的銀行定期存款與大額存單，期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據與債券回購，剩餘期限在397天以內(含397天)的債券，剩餘期限在397天以內(含397天)的資產支持證券，剩餘期限在397天以內(含397天)的中期票據，以及中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。如果法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、整體資產配置策略
整體資產配置策略主要體現在：1）根據巨觀經濟走勢、貨幣政策、短期資金市場狀況等因素對短期利率走勢進行綜合判斷；2）根據前述判斷形成的利率預期動態調整基金投資組合的平均剩餘期限。
（1）利率分析
通過對各種巨觀經濟指標、資金市場供求狀況等因素的觀察分析，預測政府巨觀經濟政策取向和資金市場供求變化趨勢，以此為依據預測金融市場利率變化趨勢。
（2）平均剩餘期限調整
在對利率變動趨勢做出充分評估的基礎上，合理運用量化模型，動態調整投資組合平均剩餘期限。具體而言，在預期市場利率水平將會出現上升時，適度縮短投資組合的平均剩餘期限；在預期市場利率水平將下降時，適度延長投資組合的平均剩餘期限。
2、類屬配置策略
類屬配置策略指在各類短期金融工具如央行票據、國債、企業短期融資券以及現金等投資品種之間配置的比例。本基金通過對個類別金融工具政策傾向、信用等級、收益率水平、供求關係、流動性等因素的研究判斷，採用相對價值和信用利差策略，挖掘不同類別金融工具的結構性投資價值，制定並調整類屬配置，形成合理組合以實現穩定的投資收益。
3、個券選擇策略
選擇個券時，本基金將首先考慮安全性，優先配置央票、短期國債等高信用等級的債券品種。此外，本基金也將配置外部信用評級等級較高(符合法規規定的級別)的企業債、短期融資券等信用類債券。除安全性因素之外，在具體的券種選擇上，本基金將正確擬合收益率曲線，在此基礎上，找出收益率出現明顯偏高的券種，並客觀分析收益率出現偏高的原因。若出現因市場原因所導致的收益率高於公允水平，則該券種價格出現低估，本基金將對此類低估品種進行重點關注。此外，鑒於收益率曲線可以判斷出定價偏高或偏低的期限階段，從而指導相對價值投資，這也可以幫助基金管理人選擇投資於定價低估的短期債券品種。
4、套利策略
套利操作策略主要包括兩個方面：
一、跨市場套利。短期資金市場有交易所市場和銀行間市場構成，由於其中的投資群體、交易方式等要素不同，使得兩個市場的資金面、短期利率期限結構、流動性都存在著一定的差別。本基金將在充分論證套利機會可行性的基礎上，需尋找合理的介入時機，進行跨市場套利操作，以期獲得安全的超額收益。
二、跨品種套利。由於投資群體存在一定的差異性，對期限相近的交易品種同樣可能因為存在流動性、稅收等市場因素的影響出現內在價值明顯偏離的情況。本基金將在保證高流動性的基礎上進行跨品種套利操作，以期獲得安全的超額收益。
5、流動性管理策略
本基金作為現金管理工具，必須具備較高的流動性。基金管理人將在遵循流動性優先的原則下，綜合平衡基金資產在流動性資產和收益性資產之間的配置比例，通過現金留存、持有高流動性債券種、正向回購、降低組合久期等方式提高基金資產整體的流動性。同時，基金管理人將密切關注投資者大額申購和贖回的需求變化，根據投資者的流動性需求提前做好資金準備。
整體資產配置策略主要體現在：1）根據巨觀經濟走勢、貨幣政策、短期資金市場狀況等因素對短期利率走勢進行綜合判斷；2）根據前述判斷形成的利率預期動態調整基金投資組合的平均剩餘期限。
（1）利率分析
通過對各種巨觀經濟指標、資金市場供求狀況等因素的觀察分析，預測政府巨觀經濟政策取向和資金市場供求變化趨勢，以此為依據預測金融市場利率變化趨勢。
（2）平均剩餘期限調整
在對利率變動趨勢做出充分評估的基礎上，合理運用量化模型，動態調整投資組合平均剩餘期限。具體而言，在預期市場利率水平將會出現上升時，適度縮短投資組合的平均剩餘期限；在預期市場利率水平將下降時，適度延長投資組合的平均剩餘期限。
2、類屬配置策略
類屬配置策略指在各類短期金融工具如央行票據、國債、企業短期融資券以及現金等投資品種之間配置的比例。本基金通過對個類別金融工具政策傾向、信用等級、收益率水平、供求關係、流動性等因素的研究判斷，採用相對價值和信用利差策略，挖掘不同類別金融工具的結構性投資價值，制定並調整類屬配置，形成合理組合以實現穩定的投資收益。
3、個券選擇策略
選擇個券時，本基金將首先考慮安全性，優先配置央票、短期國債等高信用等級的債券品種。此外，本基金也將配置外部信用評級等級較高(符合法規規定的級別)的企業債、短期融資券等信用類債券。除安全性因素之外，在具體的券種選擇上，本基金將正確擬合收益率曲線，在此基礎上，找出收益率出現明顯偏高的券種，並客觀分析收益率出現偏高的原因。若出現因市場原因所導致的收益率高於公允水平，則該券種價格出現低估，本基金將對此類低估品種進行重點關注。此外，鑒於收益率曲線可以判斷出定價偏高或偏低的期限階段，從而指導相對價值投資，這也可以幫助基金管理人選擇投資於定價低估的短期債券品種。
4、套利策略
套利操作策略主要包括兩個方面：
一、跨市場套利。短期資金市場有交易所市場和銀行間市場構成，由於其中的投資群體、交易方式等要素不同，使得兩個市場的資金面、短期利率期限結構、流動性都存在著一定的差別。本基金將在充分論證套利機會可行性的基礎上，需尋找合理的介入時機，進行跨市場套利操作，以期獲得安全的超額收益。
二、跨品種套利。由於投資群體存在一定的差異性，對期限相近的交易品種同樣可能因為存在流動性、稅收等市場因素的影響出現內在價值明顯偏離的情況。本基金將在保證高流動性的基礎上進行跨品種套利操作，以期獲得安全的超額收益。
5、流動性管理策略
本基金作為現金管理工具，必須具備較高的流動性。基金管理人將在遵循流動性優先的原則下，綜合平衡基金資產在流動性資產和收益性資產之間的配置比例，通過現金留存、持有高流動性債券種、正向回購、降低組合久期等方式提高基金資產整體的流動性。同時，基金管理人將密切關注投資者大額申購和贖回的需求變化，根據投資者的流動性需求提前做好資金準備。
收益分配原則
1.本基金同類別的每份基金份額享有同等分配權。
2.本基金A類基金份額和B類基金份額按“每日分配、按月支付”。本基金A類基金份額和B類基金份額根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資者每日計算當日收益並分配，每月集中支付。投資者當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後3位去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止。
本基金D類基金份額按“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止。
3.本基金的收益分配的方式約定為紅利再投資，不收取再投資費用。
4.本基金每期累計收益支付方式採用紅利再投資（即紅利轉基金份額方式）。如當期累計分配的基金收益為正值，則為基金份額持有人增加相應的基金份額；如當期累計分配的基金收益為負值，則為基金份額持有人縮減相應的基金份額。投資者可通過贖回基金份額獲取現金收益。
5.若投資者全部贖回基金份額時，基金管理人自動將投資者賬戶當前累計收益全部結轉並與贖回款一起支付給投資者；投資者部分贖回，賬戶當前累計收益為正時，不結轉賬戶當前累計收益。賬戶當前累計收益為負時，其剩餘的基金份額需足以彌補其當前未付收益為負時的損益，否則將自動按比例結轉當前未付收益，再進行贖回款項結算。
6.當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的分配權益。
7.法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2.本基金A類基金份額和B類基金份額按“每日分配、按月支付”。本基金A類基金份額和B類基金份額根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資者每日計算當日收益並分配，每月集中支付。投資者當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後3位去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止。
本基金D類基金份額按“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止。
3.本基金的收益分配的方式約定為紅利再投資，不收取再投資費用。
4.本基金每期累計收益支付方式採用紅利再投資（即紅利轉基金份額方式）。如當期累計分配的基金收益為正值，則為基金份額持有人增加相應的基金份額；如當期累計分配的基金收益為負值，則為基金份額持有人縮減相應的基金份額。投資者可通過贖回基金份額獲取現金收益。
5.若投資者全部贖回基金份額時，基金管理人自動將投資者賬戶當前累計收益全部結轉並與贖回款一起支付給投資者；投資者部分贖回，賬戶當前累計收益為正時，不結轉賬戶當前累計收益。賬戶當前累計收益為負時，其剩餘的基金份額需足以彌補其當前未付收益為負時的損益，否則將自動按比例結轉當前未付收益，再進行贖回款項結算。
6.當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的分配權益。
7.法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
