基本介紹
內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
內容簡介
《權證理論與實務:兼論我國權證市場的發展與改革》內容主要包括：序言，第一章 權證總論，第一節 權證的定義和基本特性，一、權證的定義，二、權證的基本特徵，第二節 權證的分類，一、按權證發行人不同進行分類等等。
本書以權證產品和權證市場為核心，以權證價值評估為紐帶，以權證投資分析和投資策略為重點，其讀者範圍應該是廣泛的，除了適合於社會上有志於參與權證交易的普通投資者閱讀以外，也適合於機構投資者或高等院校財經專業，在權證或金融衍生產品的培訓或教學工作中，作為教材或參考書籍使用。筆者相信，該書的出、版發行，一定會對權證知識的普及和權證交易的推廣產生非常積極的作用。
作者簡介
張祖國，男，留日經濟學博士、教授、博士生導師。現任華東師範大學經濟系主任、華東師範大學日本經濟研究中心副主任、上海市世界經濟學會理事。
1982年畢業於華東師範大學政治經濟學專業，1985年在復旦大學獲得經濟學碩士學位，1992年被評為副教授。1992年12月起赴日本留學，其中，1992年12月至1996年3月在日本慶應大學綜合政策學部擔任訪問研究員，1996年4月至2000年3月在日本立正大學大學院經濟學研究科博士課程學習，獲得經濟學博士學位。2001年4月正式從日本回國工作，在華東師範大學商學院經濟系任教，主要從事證券經濟、亞太經濟、日本經濟等方面的教學和科研工作。出版過《經濟政策學》、《證券經濟學》等著作，在日本出版過《中國資本市場的確立和中國產業現代化》的日文著作，也出版過《總量經濟學與日本經濟》、《現代中國經濟——日中的比較研究》等譯著。另外，在報紙雜誌上發表過論文數十篇，近期發表的論文有《日元貶值在日本經濟中的實際作用》、《日本貿易政策的轉變——從否定到利用地區主義》、《建立中國東協自由貿易區的意義和前景》、《日本小泉內閣結構改革成敗簡析》、《日本實施FTA戰略的若干問題》等。2006年9月至2006年12月，作為日本橫濱國立大學客座教授赴日研究，課題為“日本金融衍生產品市場的發展和現狀”。
圖書目錄
序言
第一章 權證總論
第一節 權證的定義和基本特性
一、權證的定義
二、權證的基本特徵
第二節 權證的分類
一、按權證發行人不同進行分類
二、按權證行權方向不同進行分類
三、按權證交割方式不同進行分類
四、按權證行權期限不同進行分類
五、按權證標的資產不同進行分類
六、按權證發行商是否制定收回價格和提供融資進行分類
第三節 權證的構成要素
一、標的資產
二、行權價格
三、行權比例
四、權利金
五、到期日與存續時間
六、行權期限
七、結算方法
八、權證構成要素的實例
第四節 權證的法律地位
一、權證與遠期或期貨的區別
二、權證與期權的比較
三、權證被納入有價證券範疇
四、股本權證的法律地位
五、備兌權證的法律地位
第五節 權證的產生和發展
一、權證的產生
二、全球主要權證市場的概況
第二章 權證發行
第一節 權證發行方式
一、獨立發行方式與儲架式註冊方式
二、公募發行與私募配售
三、包銷發行與代銷發行
四、權證的持續發行機制和自由發行機制
第二節 權證的發行審核
一、權證的發行審核機構
二、權證發行人的資格審核
三、權證發行條件的審核
第三節 權證發行的信息披露制度
一、權證發行的信息保密與信息披露
二、權證發行信息披露的形式和內容
第四節 權證上市與上市終止
一、權證上市條件
二、權證的上市終止制度
第五節 我國內地的權證發行市場
一、我國內地證券市場發行權證產品的積極意義
二、我國內地股權分置改革中發行權證的積極意義
三、我國內地股權分置改革中運用發行權證方式的實例分析
第六節 我國內地的權證創設制度
一、權證創設制度的建立
二、權證創設制度的基本內容
三、權證創設制度的合理定價功能
四、目前權證創設機制存在的問題
五、權證創設機制中的利益博弈
六、權證創設的損益分析
第七節 分離交易可轉換公司債券的發行
一、分離交易可轉換公司債券與公司權證的關係
二、分離交易可轉換公司債券的融資功能
三、分離交易可轉換公司債券的投資功能
第三章 權證的交易與行權
第一節 權證的交易特徵與交易制度
一、權證的交易特徵
二、權證的T+O交易制度
三、權證交易的做市商制度
四、我國內地的權證主交易商制度
第二節 權證交易的風險控制
一、權證交易中的風險分類
二、權證交易中的風險控制方法
第三節 權證的行權
一、權證的行權簡稱與行權代碼
二、權證的行權規則
三、證券給付型認購權證行權操作要點
四、證券給付型認沽權證行權操作要點
五、現金結算型權證行權操作要點
第四章 權證的價值與價格
第一節 權證價格的構成與變動範圍
一、權證價格的構成
二、權證的內在價值
三、權證的時間價值
四、權證價格的變動範圍
第二節 影響權證價格的因素
一、標的資產的價格
二、行權價格
三、剩餘時間
四、標的資產價格的波動性
五、無風險利率
六、預期股息
七、影響權證價格主要因素的總結
第三節 權證的合理價格與理論價格
一、權證的合理價格
二、權證理論價格的簡介
三、早期的權證理論價格模型
四、B-S期權定價模型
五、二項式期權定價模型
第五章 權證投資分析
第一節 權證投資的風險分析
一、金融衍生產品風險的基本分類
二、權證投資的主要風險因素分析
第二節 權證投資與標的股票關係的分析
一、權證投資與股票投資的區別
二、權證發行對正股價格的影響
三、權證的到期效應對正股價格的影響
四、權證發行人的風險對沖操作對正股價格的影響
五、我國內地的股改權證與正股價格關係的特殊性
第三節 權證投資的主要分析指標
一、溢價率指標的運用
二、隱含波動率指標的運用
三、槓桿比例指標的運用
四、齒輪效應比例指標的運用
五、對沖值（Delta）指標的運用
第四節 權證投資的輔助分析指標
一、權證成交量指標的運用
二、權證市場持貨量（街貨量）指標的運用
三、內在價值係數指標的運用
四、其他輔助分析指標
……
