《機械式交易系統：原理、構建與實戰》是2021年機械工業出版社出版的圖書，作者是[美]小布魯斯·巴布科克（Bruce Babcock，Jr.）。
基本介紹
- 中文名：機械式交易系統：原理、構建與實戰
- 作者：[美]小布魯斯·巴布科克（Bruce Babcock，Jr.）
- 原作品：The Dow Jones-Irwin Guide to Trading Systems
- 譯者：李漢軍、任帥波、陳旭
- 出版社：機械工業出版社
- 出版時間：201年7月01日
- 頁數：372 頁
- 定價：80 元
- 開本：16 開
- ISBN：978-7-111-55569-8
內容簡介,目錄,推薦序,前言,作者簡介,
內容簡介
本書用簡單的語言解釋了複雜的、通常令交易者困惑不解的最為綜合和權威的理論——創造性和機械交易系統。無論讀者是否具有商品期貨交易經驗，都將從中受益匪淺。本書講解了：
·為什麼投機性的交易無法持續。
·為什麼交易虧損的比率如此之高。
·為什麼一定要遵循完全機械的方法。
·如何一步步地創建你自己的交易系統。
·如何評估昂貴的商品交易系統。
本書可讀性極強，將告訴你如何用系統的方法去分辨什麼才是有效的系統。巴布科克花了5年時間，在10個市場上對各種交易系統進行了測試，在書中還為讀者提供了他自己創建的簡單、高效的長期系統。
目錄
推薦序
前言
致謝
第1章 簡述商品交易中的難題 1
你從未真正買進或賣出任何商品 2
你是在押注價格的變動 3
槓桿效應 6
交易的成本 10
趨勢 13
交易時間框架 18
預測市場 18
成功的商品交易的3項基本原則 22
第2章 人們從事商品交易失敗的原因 23
缺乏了解 27
資金不足 30
不切實際的預期 31
缺乏耐心 32
缺乏紀律 33
厭惡高風險 34
第3章 機械式交易方法 37
第4章 機械式交易系統的創建 48
曲線匹配系統 49
非曲線匹配系統 53
系統最佳化 57
第5章 商品交易方法的測試 59
數據的時間周期 60
數據類型 62
測試的時間段 65
分段最佳化及測試 67
在不同市場測試 68
交易成本 68
測試日線數據時的特殊問題 69
評估測試結果 73
第6章 交易系統的最佳化 81
系統最佳化之圓桌會議 82
第7章 交易系統推銷簡史 107
第8章 流行交易方法的績效——參考框架 129
測試的市場 129
測試時段和數據類型 132
績效標準與方法論 132
4套流行的交易系統 134
2%轉向交易系統 140
巴布科克長線交易系統 142
第9章 進場方法 147
趨勢指標 148
擺盪指標 153
進場觸發指標 165
價格形態 171
進場概念的組合 177
第10章 設定止損的方法 181
價格（波幅）止損 184
時間止損 189
資金管理止損 192
盤中止損或收盤止損 195
轉向止損 195
第11章 出場的方法 199
盈虧平衡止損點 200
跟隨止損 202
固定及變動盈利目標 207
擺動盈利目標 213
第12章 交易系統和市場 217
系統規格 217
價格走勢對系統績效的影響 220
不同市場投資組合的交易 242
用丹尼斯期貨評級技術同時在所有市場操作 249
將交易系統用在股市 251
市場識別測驗的答案 252
第13章 創建屬於自己的交易系統 253
第14章 追隨你的交易系統 261
貪婪與恐懼 261
持續虧損的陰影 263
低估虧損的衝擊 263
交易系統在何時失敗 266
交易者只想尋求刺激 268
了解運氣的成分 269
第15章 資金管理 271
適當的賬戶規模 272
市場和交易系統的分散化 273
風險管理 275
交易多份契約 279
第16章 交易管理 280
調整交易的契約數量 280
結果 283
淨值曲線的管理 292
第17章 摘要與結論 305
附錄A 長期周線圖（1978～1988年） 315
附錄B 麵包及黃油標普當日平倉交易系統 341
附錄C 巴布科克長線系統的模擬交易 349
推薦序
本書將帶你展開一段揭秘交易系統之旅。人們一直對交易系統心存畏懼，但小布魯斯·巴布科克將為讀者解讀充斥其內的秘密和艱澀知識。
股票和商品交易系統幾乎和這些市場本身一樣古老。在我的藏書中，最早的交易系統來自1858年，因此小布魯斯談論的主題歷史頗為悠久。但在這本書之前，沒有人如此條分縷析地將其公之於眾。
小布魯斯首先將引導你掌握商品交易的基礎知識，然後解釋交易系統的原理、開發和構建。他將向你演示如何創建多種簡單及高級的系統，然後傳授資金管理的方法——這是任何成功系統的畫龍點睛之筆。因此，本書既適合新入門者，也適合資深的商品交易者、交易系統使用者以及交易系統開發者。
儘管我曾向許多人講授過商品交易系統，而且人數之多或許超過金融市場歷史上的任何其他人，然而閱讀小布魯斯的書仍令我受益匪淺。有些構想令人耳目一新，系統開發及套用的技巧讓人豁然開朗。我也正在通過電腦使用這些成果。
小布魯斯翔實的研究成果一貫屬於業內翹楚，本書自然也不例外。他提供了數以百計的實例，文字平實，深入淺出，讓所有人都能理解交易系統的構建過程。更重要的是，你可以看到實際的交易結果，也就是在實時交易中追隨系統所產生的戰績。這一點極具價值。本書會幫助你分辨出哪些類型的系統在哪些市場中表現最好以及哪些為公眾認可的交易系統無法奏效。這本書肯定會激發新的理念並孕育新的方法，使你能開發出新的商品交易系統。
我希望你特別留意小布魯斯討論資金管理和淨值管理的章節。我不帶一絲懷疑地絕對相信，我們需要好的交易系統，大多數情況下賬戶很快爆倉並不是交易系統造成的，而是由其所交易的市場類型決定的。所以，你必須反覆閱讀相關的內容，然後運用正確的資金管理方法。
問題的實質是：在市場波動幅度不大且資金管理不善的情況下，即使運用本身設計極佳的交易系統也不會獲得多好的成績。然而，在大幅波動的市場中，運用良好的交易系統和優秀的資金管理方法，便能取得非凡的成績。我認為，結合以下3點，你才能實現最大的收益：鎖定高度波動的市場，使用適當的交易系統，使用明智的資金管理方法。
小布魯斯將向你逐一傳授這三個重要方面——交易系統、市場和資金管理的知識。當你閱讀完本書後，你就會知道應該什麼時候交易、交易什麼品種以及如何交易。
在本書寫成之前，美國可能只有20～100人真正懂得如何構建交易系統。現在幾乎人人都能了解系統的構建，這要歸功於小布魯斯·巴布科克。如果你決定購買商用系統或電腦程式，那么讀罷此書，你會成為更好的交易系統開發者和更明智的交易系統購買者。
我一直在想，在交易系統方面，如果小布魯斯·巴布科克寫了書，我最好還是一睹為快。本書也不例外。我希望你閱讀本書時能享受到的樂趣和我一樣多。
拉里·威廉斯（Larry Williams）
前言
商品期貨交易者總是對機械式交易系統如痴如醉。股票市場的短線交易者也迫不及待地要將該技術套用於股市。交易系統之所以一直備受歡迎，就是因為投機性交易操作起來非常困難、令人沮喪。彼特·安（Peter Ann）將投機性交易描述為：“就像傳送帶上放滿了面額1000美元的鈔票，你坐在傳送帶旁邊的椅子上想抓住鈔票，但總是差一點才能夠著。”
因為普通交易者認為投機交易難度大，所以猜想：極少數的成功投機者必定知道一些市場運行的內幕秘密。這樣一來他們又得出個想當然的結論：交易系統多少能揭示並利用市場密碼。
事實上，根本就不存在什麼市場密碼，也不存在所謂只有專業人士才知道的內幕秘密。其實，成功交易的基本原則眾人皆知，只是少有人持續一致性地貫徹執行而已。因為交易會受到情緒的干擾且極難克服。
我對此早有領悟。我從1975年開始獨立交易，最早開始研究交易系統是在1976年。在我遵循純粹機械的交易方法之前，已經有過多年成功的交易經驗。從1983年起，我就編撰和出版《商品交易者消費者報告》（Commodity Traders Consumer Report）。得益於這種條件，我有機會評估幾乎所有重要的交易系統以及可公開獲得的電腦軟體程式。我自己也設計並創建了許多交易系統。我知道該怎么構建交易系統，也知道該怎么評價其他人所構建的系統。
儘管有不少書籍描述各式各樣的商品交易方法和系統，卻很少有人嘗試展示其有效性。我懷疑，部分原因是因為從長期看來它們大多無法奏效。交易者一直使用這些方法，原因是他們想當然地認為，只要是書上寫的，就一定有效。說實話，這些方法有時的確有效，但也可能使得情況更加複雜。
我們已經處於這樣一個年代——任何有足夠資金考慮從事商品投機的人，都能使用強大的電腦技術。所以，不要再找藉口使用未經測試的方法交易。
即使你以前從未交易過商品，本書也會告訴你那些為了解決所面臨的問題而要掌握的知識。書中會向你解釋為什麼大比例的交易者最終都是賠錢的。書中也會解釋，為什麼完全機械式的方法才是你最佳的賺錢路徑。本書將一步步指導你創建屬於你自己的交易系統，並教會你如何評估別人所創造的系統。
除了描述創建和測試交易系統的理論，我首次在這類書中納入了一個檢驗交易系統是否有效的體系。你將看到用10個市場的5年時間的歷史數據對各種交易系統進行測試的結果。我還會教給你一個特別為本書所創建的簡單有效的長線系統。
不過，我必須提出警告，閱讀本書並不能保證交易就會致富，也不能保證能讓你提早退休。我們測試過去的系統，為了獲得未來的盈利而交易，這一點正如有人說的那樣，“未來是不同的，但這一點和過去一樣”。市場行為的隨機性比比皆是，使得交易一直是件難事。儘管這是一項挑戰，卻很有趣，不會讓人感覺無聊。你要有充裕的資金，足夠的耐心，充分的自律，鼓足勇氣，勇往直前，才能獲勝。最重要的是，如果你能主宰自己，你就能主宰市場。
小布魯斯·巴布科克
作者簡介
小布魯斯·巴布科克是《商品交易者消費報告》的出版者，這是一份雙月出版的簡報，主要關注頂級商品顧問服務和長期特殊時間投資顧問簡報《大型走勢》的業績。從1975年起巴布科克就一直是位活躍的商品交易者。
巴布科克已經出版了4本商品交易類書籍，與人合著《交易策略》與《高業績期貨交易》，並在《期貨》雜誌發表多篇文章。他還是金融訊息網和國際許多商品講座的常客。
巴布科克設計過數個交易系統，其中包括16個不同的可最佳化的交易系統程式、3個獨一無二的交易工具以及一個為利用連續契約而設計的數據管理程式。
