由於楊寨村人支援過河東村，撤退後還留下土炮，所以，日軍襲擊河東村後，又把矛頭指向附近的楊寨村。1938年2月2日拂曉，日軍闖入楊寨，挨家挨戶搜查，不分男女老幼，統統趕到南門外的窪地，在周圍架起機槍，逼問鐵板會會員。見無人答話，日軍頭目便氣急敗壞地命令機槍手向青壯年射擊。138名無辜的青壯年一個個倒在血泊中。接著竄入村里，挨家挨戶殺人放火，又打死燒死31人，放火燒毀了全村80%的房屋。
