未知價法

未知價法，基金的申購和贖回一般都採取“未知價”原則，即申購和贖回以申請當日收市後的基金份額資產淨值為基礎計算其買入的基金份額或賣出所獲得的金額。

基金的申購和贖回一般都採取“未知價”原則，即申購和贖回以申請當日收市後的基金份額資產淨值為基礎計算其買入的基金份額或賣出所獲得的金額。而該基金份額資產淨值於第二天才公布。因此，投資者在當日交易時間買賣基金時，只知道上一日的基金份額資產淨值，並不知道當日交易的確切價格。

採用“未知價法”，是為了避免投資者根據當日的證券市場情況決定是否買賣，而對其他基金持有人的利益造成不利影響。舉例來說明，如果開放式基金的買賣採用 “歷史價”法，即根據當日公布的前一日的基金份額資產淨值來申購和贖回，那么，在當日證券市場價格上漲的情況下，基金份額淨值會隨之增加，而因為是按當日已公布的前一日的淨值計價，投資者只需付出較少的資金就可實現當日上漲後的淨值；而當證券市場下跌時，投資者贖回就會避免當日淨值下跌的損失。這樣有可能引起套利的行為，對基金的長期投資者不利，同時也不利於基金的穩定操作和基金份額淨值的穩定，所以我國開放式基金的買賣都採用“未知價法”，按次一日公布的基金份額淨值計算申購贖回的價格。