期貨市場完全指南

基本介紹

• 書名：期貨市場完全指南
• 作者：：(美)傑克·施瓦格，馬克·埃茲科恩
• 譯者：李欣，梁峰
• 出版社：清華大學出版社

基本信息

期貨市場完全指南

出版時間：2017年11月
ISBN：978-7-3024-8414-1
頁數：616頁
價格：168.00元

內容簡介

期貨市場是一個拍賣市場，在這個市場裡參與者買賣的是在一個未來指定日期交易的商品期貨契約。本書包括了一個初級交易員所需的入門信息，內容逐步深入至詳細實例和問題解釋，對高級交易員也大有助益。全書內容涵蓋期貨、期權、分析、利差等。本書側重於商品期貨市場價格預測，是目前最全面的關於基本面分析和技術面分析的期貨著作。本書深入研究了上述兩種分析方法，並結合利差交易、期權交易等交易實操來檢測價格預測的作用。施瓦格開創了所有期貨和期權交易文獻創作的先河。本書寫作流暢清晰，涉獵廣泛;每種可能的期權交易，包括它的各種排列方式，在本書中均有討論和解析。

目錄

第一部分 序言

僅供初學者參考

本章要義

期貨市場的本質

交割

契約明細

交易量和未平倉量

對沖

金融期貨對沖

交易

委託類型

手續費和保證金

稅負考慮

基本面分析對技術面分析大討論

第二部分 圖形分析和技術指標

圖形：預測工具還是民間傳說?

圖形類型

柱狀圖

連線的契約系列：最近期貨和連續期貨

僅收盤價(線性)圖

點數圖

蠟燭圖

連線契約用於長期圖形分析：最近期貨和連續期貨

連線契約圖形的必要性

產生連線契約圖形的方法

圖形分析中的最近期貨和連續期貨

結論

趨勢

界定趨勢

TD線

內部趨勢線

移動平均

交易區間

交易區間：交易考慮

交易區間突破

支撐和阻力

最近期貨或連續期貨?

交易區間

前期主要高點和低點

相對高點和相對低點的集中

趨勢線、通道和內部趨勢線

價格包絡帶

圖形形態

一天形態

連續形態

頂部和底部結構

圖形分析仍然有效嗎?

技術指標

什麼是指標?

基本指標計算

比較指數

移動平均類型

震盪指標和交易信號

指標謎思

指標“類型”

結論

第三部分 圖形分析對於交易中的套用

趨勢中建倉和金字塔交易法

選擇止損點

設定目標和其他頭寸退出標準

以圖形為基礎的目標

測量價格動態

的規則

支撐和阻力位

超買/超賣指標

德馬克序列

相反意見

跟蹤止損

市場觀點的變化

圖形分析中最重要的規則

失敗的信號

多頭陷阱和空頭陷阱

假趨勢線突破

重回尖峰極點

回到寬幅遊走日極點

反預期突破旗形或三角旗形

正常突破後旗形或三角旗形反向突破

刺穿頂部和底部結構

打破曲率

失敗信號的未來可信性

結論

第四部分 交易系統和績效測量

技術交易系統：結構和設計

機械交易系統的好處

三種基本類型系統

趨勢追蹤系統

標準趨勢追蹤系統的個常見問題

對基本趨勢追蹤系統的修改建議

反趨勢系統

反趨勢系統類型

多樣化

趨勢跟蹤系統常見問題重溫

原創交易系統的例子

寬幅遊走日系統

奔日突破系統

每日清單

參數

參數組列表

奔日連續記數系統

結論

選擇期貨價格序列進行系統測試

實際契約序列

最近期貨

固定前移(“永續”)序列

連續(價差調整)價格序列

比較序列

結論

測試和最佳化交易系統

精心選擇的例子

概念和定義

選擇價格序列

選擇時期

現實假設

最最佳化系統

最最佳化神話

測試與擬合

關於模擬結果的真相

多市場系統測試

負面結果

構建和測試交易系統的十個步驟

關於交易系統的結論

如何評估過往業績?

風險調整後的回報衡量方法

比較風險調整後回報表現指標

哪個回報/風險指標是最好的?

看得見的業績衡量

水下曲線

投資見解

第五部分 基本面分析

四種常見的錯誤，或者怎樣才能不犯錯

五個小情景

個常見的錯誤

供給—需求分析：基本的經濟理論

供給和需求的定義

數量化需求存在的問題

理解消費和需求的區別

考慮需求的必要性

考慮需求的可能方法

極度缺乏彈性的需求(相對於需求有彈性的供給)

為什麼傳統的基本面分析在黃金市場裡不適用?

基本面分析的類型

老手的方法

平衡表

相似季節法

回歸分析

指數模型

預期的角色

用前一年的預測而不是最後修正的統計值

在價格預測模型中加入預期作為一個變數

在實際統計中預期的影響

定義新玉米的預期

考慮通脹

季節性分析

季節性交易的定義

現貨與期貨價格季節性的比較

預期的角色

它是真的還是它只是機率?

計算季節性指數

分析市場反應

評估重複性事件的市場反應

獨立事件

市場反應分析的局限性

建立一個預測模型：逐步完成法

基本面分析和交易

基本面分析和技術面分析的對比：一個更需要注意的課題

基本面分析的三大陷阱

將基本面分析與技術分析和現金管理結合起來

為什麼要進行基本面分析?

基本面分析會立即打折嗎?

使新聞迎合價格變化

基本面變化：長期影響與短期反映

總結

第六部分 期貨價差與期權

價差交易的概念與機制

簡介

價差——定義和基本概念

為什麼交易價差?

價差的類型

通用的規則

通用規則——適用性和不適用的地方

價差而不是直接交易——一個案例

有限風險價差

價差交易——分析和方法

陷阱和注意點

跨商品價差：確定契約比率

股指期貨中的價差交易

場內股指價差

跨市場股票指數價差

貨幣期貨的價差交易

跨貨幣價差

同一貨幣價差

期貨期權簡介

預備工作

決定期權費的因素

理論和實際的期權費