《期權的價格信息與熵定價方法》是2016年4月西南財經大學出版社出版的圖書，作者是余喜生。
基本介紹
- 中文名：期權的價格信息與熵定價方法
- 作者：余喜生
- 類別：金融投資
- 出版社：西南財經大學出版社
- 出版時間：2016年4月
- 頁數：159 頁
- 定價：58 元
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝
- ISBN：9787550422384
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《期權的價格信息與熵定價方法》：現代期權定價理論提供的是基於風險中性測度的無套利價格，其對應的定價方法往往都要對標的資產價格過程、市場完備性甚至市場參與者進行模型或其他方面的假定，而這些假設通常都與實際市場的表現不相符。同時，諸多研究表明，期權市場本身富含許多對定價有效的信息，這些信息可以準確反映市場的各種預期——包括標的資產收益的預期分布，從而能夠捕捉到與實際市場相符的風險中性分布的“形狀”，比如能夠準確考慮波動率微笑（volatility smik）和尾部行為（tail belhavior）等。因此，為了定價的結果更為理性、切合真實市場的表現，定價過程中不能過度地依賴模型和一些假設，而應從現實金融市場中充分荻取對定價有用的信息。然而，目前諸多非參數定價方法又往往只從標的資產市場獲取相關信息，忽略或沒能考慮到如何充分獲取期權市場所蘊含的有效信息，進而為期權給出更合理的定價。
圖書目錄
第一章緒論
第一節本書寫作背景與研究現狀
一、背景與意義
二、國內外研究現狀與已有研究成果
第二節原創成果與創新貢獻概要
第三節讀者對象
第四節基礎要求、學習目標與文獻引用說明
一、基礎要求
二、學習目標
三、文獻引用說明
第二章文獻綜述與本書篇章結構
第一節文獻回顧——研究現狀與發展動態分析
一、關於“期權價格信息、風險中性矩估計”的文獻回顧
二、關於“基於熵的定價方法”的文獻回顧
三、關於“最小二乘蒙特卡羅方法”的文獻回顧
第二節篇章結構
第三章預備知識
第一節金融衍生品定價基本概念與定理
一、期權及其他基本概念
二、套利機會
三、資產定價基本定理
第二節Bachelier理論和Brownian運動
一、Bachelier理論
二、Brownian運動
第三節熵
一、熵的概念
二、自信息
第四節數學預備
一、隨機微積分
二、特徵函式
三、等價鞅測度，風險中性定價測度和熵定價測度
四、熵定價測度的唯 一性
五、Black—Scholes偏微分方程與邊界條件
第四章基準定價方法
第一節導言
第二節Black—Scholes期權定價公式
一、B—S公式（Black—Scholes公式）
二、帶紅利B—S公式
第三節臨界條件、美式期權PDE及線性互補問題
第四節Crank—Nieolson有限差分方法
第五節最小二乘蒙特卡羅方法（Longstaff—Schwartz）
第六節AC08和CLM方法
第七節AA10和VCLM方法
第八節本章小結
第五章風險中性矩（RNM）的Model—Free提取方法
第一節導言
第二節從期權價格提取風險中性矩
一、歐式期權的風險中性矩公式
二、美式期權的風險中性矩公式
第三節風險中性矩的實現
一、期權價格的曲線擬合方法：Black—Scholes映射法
二、積分數值計算：梯形法則（Trapezoidal Rule）
第四節本章小結
第六章基於熵方法的風險中性分布估計
第一節導言
第二節“Shannon熵”的解釋
第三節帶風險中性矩約束的（相對）熵
一、帶風險中性矩約束的熵定價模型
二、風險中性定價測度：存在性與唯 一性
三、為什麼選擇前四個矩作為約束
第四節風險中性機率分布估計
一、風險中性機率分布估計公式
二、風險中性機率分布的數值求解
第五節本章小結
第七章帶矩約束的最小二乘蒙特卡羅熵方法（RME）的實現
第一節導言
第二節最大熵定價與Black—Scholes期權定價
第三節帶矩約束的最小二乘蒙特卡羅定價（RME Valuation）
一、歐式期權定價
二、美式期權定價
第四節本章小結
第八章RME方法基於模擬市場同其他方法的比較
第一節導言
第二節基於模擬市場環境下對RME方法的檢驗
一、初始設定
二、收益樣本與期權樣本數據
三、風險中性矩與風險中性機率分布的實現及比較
四、風險中性定價測度的進一步解釋
五、樣本路徑生成與最優執行決策
第三節定價結果分析及同其他基準方法比較
一、第一個實驗：定價結果分析與比較
二、第二個實驗：定價結果分析與比較
第四節本章小結
……
第九章RME定價方法進一步的實證研究——基於IBM股票期權
第十章對RME定價方法進一步的實證研究——基於OEX股指期權
第十一章結束語
參考文獻
附錄
後記
