有效集

有效集（Efficient set），也稱效率前沿模型（The Efficient Frontier），有效邊界（efficient frontier）。

基本介紹

• 中文名：有效集
• 外文名：Efficient set
• 也稱：效率前沿模型
• 提出：馬可維茨

定義

有效集最初是由馬可維茨提出、作為資產組合選擇的方法而發展起來的，它以期望代表收益，以對應的方差（或標準差）表示風險程度。

對於一個理性投資者而言，他們都是厭惡風險而偏好收益的。對於同樣的風險水平，他們將會選擇能提供最大預期收益率的組合；對於同樣的預期收益率，他們將會選擇風險最小的組合。能同時滿足這兩個條件的投資組合的集合就是有效集（Efficient set）,又稱有效邊界（Efficient Frontier）。處於有效邊界上的組合稱為有效組合（Efficient Portfolio）。

位置

N、B兩點之間上方邊界上的可行集就是有效集。

曲線

1、有效集是一條向右上方傾斜的曲線，它反映了“高收益、高風險”的原則。

2、有效集是一條向上凸的曲線。

3、有效集曲線上不可能有凹陷的地方。