企業在對持有資產進行套期保值時，往往需要計算用來進行套期保值期貨契約的數目。最優契約數就是企業能夠獲得最大利益時需要的期貨契約個數。
基本介紹
- 中文名：最優契約數
- 外文名：Optimal Number of Contracts
- 所屬學科：金融
- 套用領域：期貨契約數目估計
概念簡介,舉例,
概念簡介
 | 需要套期保值資產的規模 |
 | 一份期貨契約的規模 |
 | 套期保值頭寸價值（=現貨價格乘上QA） |
 | 一份期貨契約的價值（=期貨價格乘以QF） |
無尾隨調整的最優契約數:
尾盤調整後允許期貨每日結算的最優契約數量:
其中
代表最優套期保值比率。
舉例
一份熱油契約的規模是42000加侖現貨價格是1.94，期貨價格是1.99（每加侖都是美元），則：
無尾隨調整的最優契約數:
尾盤調整後允許期貨每日結算的最優契約數量:
