《智庫報告：國債期貨市場開放條件下的發展戰略研究》是2016年10月1日上海社會科學院出版社出版的圖書，作者是周宇。
基本介紹
- 書名：智庫報告：國債期貨市場開放條件下的發展戰略研究
- 作者：周宇
- 出版社：上海社會科學院出版社
- ISBN：9787552016154
內容簡介,圖書目錄,作者簡介,
內容簡介
本書集中研究、探討了中國國債期貨市場與資本賬戶開放等領域之間的關係、中國和世界國債期貨市場發展的歷史和經驗等，對中國國債期貨市場未來的發展提出了意見和建議。
圖書目錄
第一章 中國國債期貨市場的現狀及其問題001
第一節 國債期貨相關文獻綜述001
一、 重啟國債期貨之前的研究001
二、 國債期貨重啟後的研究002
第二節 中國國債期貨市場的早期發展概況004
一、 國債期貨產生的背景004
二、 中國早期國債期貨市場發展歷程005
三、 國債期貨市場試點失敗的教訓007
第三節 重啟後的國債期貨市場現狀010
一、 重啟時的金融市場環境分析011
二、 中國國債期貨市場的重啟012
三、 國債期貨市場目前的投資者類型017
四、 中國國債期貨市場的制度設定018
五、 重啟交易以來國債期貨的功能發揮021
六、 重新推出的國債期貨對金融市場發展的意義023
第四節 國債期貨市場存在的問題024
一、 利率市場化對國債期貨市場發展的影響024
二、 國債現貨市場對期貨市場交易的影響025
三、 國債期貨交易過程中存在的風險028
四、 國債期貨交易的投資者結構與投資行為問題029
五、 國債期貨的監管體制問題031
第二章 國債期貨市場發展的國際比較035
第一節 國債期貨市場的產生和功能035
一、 國債期貨的產生035
二、 美國的國債期貨市場040
第二節 世界主要國債期貨市場的發展現狀045
一、 全球主要國債期貨產品的交易概況045
二、 美國國債期貨市場046
三、 日本國債期貨市場發展053
四、 歐元區國債期貨市場發展056
五、 英國國債期貨市場發展061
六、 澳大利亞國債期貨市場發展064
七、 加拿大國債期貨市場發展066
八、 韓國國債期貨市場發展068
第三節 世界主要國債期貨市場的監管070
一、 美國國債期貨市場的監管體制070
二、 日本國債期貨市場的監管和經驗074
三、 德國國債期貨市場的監管和經驗077
四、 其他已開發國家國債期貨的監管078
第三章 交易所債券市場、銀行間債券市場與國債期貨的關係研究080
第一節 兩個國債市場產生的原因、發展現狀與問題081
一、 中國債券市場的發展歷程081
二、 中國交易所債券市場和銀行間債券市場的發展現狀085
三、 銀行間債券市場與交易所債券市場的差異090
四、 交易所債券市場與銀行間債券市場目前存在的一些問題093
第二節 國債期貨推出前後交易所債券市場和銀行間債券市場主要特徵比較095
一、 國債期貨推出前後交易所債券市場和銀行間債券市場定價的
變化096
二、 國債期貨推出前後交易所債券市場和銀行間債券市場波動性
研究104
三、 國債期貨推出前後交易所債券市場和銀行間債券市場相互影
響的實證研究110
第三節 評述性結論118
第四章 利率市場化與中國國債期貨發展的關係120
第一節 利率市場化和國債期貨交易關係的理論分析120
一、 利率市場化與國債期貨交易的含義及特點120
二、 利率市場化和國債期貨發展互動關係的內在機理124
第二節 利率市場化和國債期貨發展的國際經驗128
一、 利率市場化進程中國債期貨在全球發展概況128
二、 美國利率市場化進程中推出國債期貨的經驗134
第三節 中國利率市場化進程中國債期貨發展的現狀及作用146
一、 利率市場化進程中中國國債期貨推出的背景146
二、 中國利率市場化進程中國債期貨市場發展的特點148
三、 中國利率市場化進程中國債期貨市場發展的作用153
四、 進一步推進中國國債期貨市場發展的主要方向154
第五章 資本項目開放、人民幣國際化與國債期貨市場關係研究157
第一節 中國資本項目開放與人民幣國際化進展158
一、 中國資本項目開放的現狀及進展158
二、 人民幣國際化的現狀及進展160
第二節 資本項目開放、人民幣國際化與國債期貨163
一、 資本項目開放與人民幣國際化的關係163
二、 資本項目開放與國債期貨的關係165
三、 人民幣國際化與國債期貨的關係167
第三節 發展國債期貨市場的對策建議170
一、 通過改革開放促進國債期貨市場的發展170
二、 吸取已開發國家發展期貨市場的經驗和教訓171
三、 以資本項目開放和人民幣國際化推動國債期貨市場的發展173
第六章 2015年“股災”對國債期貨市場發展的啟示177
第一節 上海金融期貨在“股災”中遭受重創177
第二節 重構以國債期貨為主導的上海金融期貨市場183
第三節 國債期貨應該從“股災”中吸取的教訓185
一、 國債期貨與股指期貨的關係185
二、 國債期貨發展可以從“股災”中吸取的教訓186
第七章 完善中國國債期貨市場的對策建議197
第一節 中國發展國債期貨市場的主要理由197
一、 利率市場化改革要求中國加快國債期貨市場的發展197
二、 發展國債期貨市場是做大和做強上海國際金融中心的重要
舉措之一198
三、 發展國債期貨市場有助於加速人民幣國際化進程199
第二節 發展中國國債期貨市場的主要對策200
一、 完善國債期貨交易制度的建議200
二、 加強交易所和銀行間國債市場的互聯互通203
三、 制定與金融改革開放配套的國債期貨發展戰略204
第三節 防範國債期貨市場風險的對策208
一、 發展以套期保值為主導的國債期貨市場208
二、 保持期貨與現貨規模的平衡209
三、 保持期貨與現貨交易主體的基本一致210
四、 建立反周期資金槓桿機制211
五、 處理好國債期貨與高頻交易的關係212
參考文獻214
後記231
作者簡介
周宇，1959年生。在日本大阪市立大學獲得經濟學碩士和博士學位。現任上海社會科學院國際金融貨幣研究中心主任、世界經濟研究所國際金融研究室主任，研究員，博士生導師，中國世界經濟學會常務理事。主要從事國際金融方面的研究。在日本學術刊物上發表有30餘萬字研究論文。曾主持多項國家社科基金課題和上海市課題，並榮獲多項上海市研究成果獎。
