基本介紹
- 基金簡稱：易方達滬深300量化增強
- 基金類型：指數型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：易方達
- 基金管理費：0.80%
- 首募規模：2.49億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：110030
- 成立日期：20120705
- 基金託管費：0.15%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金為指數增強型股票基金，在力求對標的指數進行有效跟蹤的基礎上，主要通過運用量化策略進行投資組合管理，力爭實現超越業績比較基準的投資回報。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（含中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、權證等權益類品種，國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、可轉換債券（含分離型可轉換債券）、資產支持證券、債券回購、銀行存款等固定收益類品種，股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會相關規定。
本基金根據相關法律法規或中國證監會要求履行相關手續後，還可以投資於法律法規或中國證監會未來允許基金投資的其它金融工具。
本基金根據相關法律法規或中國證監會要求履行相關手續後，還可以投資於法律法規或中國證監會未來允許基金投資的其它金融工具。
投資策略
1、資產配置策略
本基金追求基金資產在股票市場上的充分投資，股票投資比例不低於基金資產淨值的90%。
2、股票投資策略
本基金屬指數增強型基金，策略上以指數化投資為主、增強型投資為輔。
本基金主要策略為複製標的指數，投資組合將以標的指數的構成為基礎，主要利用基金管理人自主開發的定量投資模型在有限範圍內進行超配或低配。一方面嚴格控制組合跟蹤誤差，避免大幅偏離標的指數，另一方面在跟蹤指數的基礎上力求超越指數。
基金管理人自主開發的定量投資模型充分借鑑國內外定量分析的研究成果，結合基金管理人的長期研究與實踐套用，利用多因子量化模型預測股票超額回報，在有效風險控制及交易成本最低化的基礎上最佳化投資組合。
（1）多因子量化模型--股票超額回報預測
多因子量化模型以對中國股票市場的長期研究為基礎，一定程度上結合前瞻性市場判斷，運用經長期檢驗有效的多個因子捕捉市場機會，預測個股的超額收益。概括來講，本基金的多因子量化模型的因子可歸為如下幾類: 估值（valuation）,成長（growth）,技術（technical），情緒（sentiment）,質量（quality）等。
多因子量化模型利用基金管理人內部及外部資料庫，綜合了來自市場投資者、公司財務報表、證券分析師、政經政策等各方面的大量信息。基金經理根據市場狀況及變化對各類信息的重要性做出分析判斷，適時調整各因子類別的具體組成及權重。
（2）風險估測模型--有效控制風險預算
指數化投資力求跟蹤誤差最小，增強型投資則需要受風險預算的約束。風險預算即最大容忍跟蹤誤差。本基金將結合市場通用及自主研發的風險估測模型，將投資組合風險控制在預算範圍內。 本基金採取"跟蹤誤差"和"跟蹤偏離度"這兩個指標對投資組合進行監控與評估，以控制投資組合相對於標的指數的偏離風險。
本基金對標的指數的跟蹤目標是：力爭使基金淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年化跟蹤誤差不超過 7%。
（3）交易成本模型--控制成本並保護業績
本基金的交易成本模型既考慮固定成本，也考慮交易的市場衝擊效應，以控制交易成本、減少交易對業績帶來的負面影響。
（4）投資組合最佳化模型
本基金將綜合考慮預期回報，風險及交易成本進行投資組合最佳化。選股範圍以成分股為主，也包括非成分股中與成分股相關性強，流動性好，基本面信息充足的股票。
3、其它投資策略
本基金將審慎投資於法律法規允許及中國證監會批准的其它金融工具，以降低基金資產的風險並提高基金的收益。
本基金追求基金資產在股票市場上的充分投資，股票投資比例不低於基金資產淨值的90%。
2、股票投資策略
本基金屬指數增強型基金，策略上以指數化投資為主、增強型投資為輔。
本基金主要策略為複製標的指數，投資組合將以標的指數的構成為基礎，主要利用基金管理人自主開發的定量投資模型在有限範圍內進行超配或低配。一方面嚴格控制組合跟蹤誤差，避免大幅偏離標的指數，另一方面在跟蹤指數的基礎上力求超越指數。
基金管理人自主開發的定量投資模型充分借鑑國內外定量分析的研究成果，結合基金管理人的長期研究與實踐套用，利用多因子量化模型預測股票超額回報，在有效風險控制及交易成本最低化的基礎上最佳化投資組合。
（1）多因子量化模型--股票超額回報預測
多因子量化模型以對中國股票市場的長期研究為基礎，一定程度上結合前瞻性市場判斷，運用經長期檢驗有效的多個因子捕捉市場機會，預測個股的超額收益。概括來講，本基金的多因子量化模型的因子可歸為如下幾類: 估值（valuation）,成長（growth）,技術（technical），情緒（sentiment）,質量（quality）等。
多因子量化模型利用基金管理人內部及外部資料庫，綜合了來自市場投資者、公司財務報表、證券分析師、政經政策等各方面的大量信息。基金經理根據市場狀況及變化對各類信息的重要性做出分析判斷，適時調整各因子類別的具體組成及權重。
（2）風險估測模型--有效控制風險預算
指數化投資力求跟蹤誤差最小，增強型投資則需要受風險預算的約束。風險預算即最大容忍跟蹤誤差。本基金將結合市場通用及自主研發的風險估測模型，將投資組合風險控制在預算範圍內。 本基金採取"跟蹤誤差"和"跟蹤偏離度"這兩個指標對投資組合進行監控與評估，以控制投資組合相對於標的指數的偏離風險。
本基金對標的指數的跟蹤目標是：力爭使基金淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年化跟蹤誤差不超過 7%。
（3）交易成本模型--控制成本並保護業績
本基金的交易成本模型既考慮固定成本，也考慮交易的市場衝擊效應，以控制交易成本、減少交易對業績帶來的負面影響。
（4）投資組合最佳化模型
本基金將綜合考慮預期回報，風險及交易成本進行投資組合最佳化。選股範圍以成分股為主，也包括非成分股中與成分股相關性強，流動性好，基本面信息充足的股票。
3、其它投資策略
本基金將審慎投資於法律法規允許及中國證監會批准的其它金融工具，以降低基金資產的風險並提高基金的收益。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每份基金份額每次分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的10% ；若基金契約生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資。基金份額持有人可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資。基金份額持有人可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
