易方達中小盤股票型證券投資基金

易方達中小盤股票型證券投資基金的簡稱：易方達中小盤股票，其理念是通過投資於具有競爭優勢和較高成長的中小盤股票，力求在有效控制風險的前提下，謀求基金資產的長期增值。

基本介紹

• 中文名：易方達中小盤股票型證券投資基金
• 簡稱：易方達中小盤股票
• 基金代碼：110011
• 基金類型：股票型基金

基金信息

投資基準：股票資產占基金資產的60%—95%；債券、資產支持證券、權證、貨幣市場工具以及中國證監會允許基金投資的其他證券品種占基金資產的5%-40%，其中，基金持有全部股改權證的市值不得超過基金資產淨值的3%，基金保留的現金以及投資於到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低於基金資產淨值的5%。本基金投資中小盤股票的資產不低於股票資產的80%。

投資策略

1、資產配置策略:

本基金為股票型基金，基金各類資產的投資比例為：股票資產占基金資產的60%—95%；債券、資產支持證券、權證、貨幣市場工具以及中國證監會允許基金投資的其他證券品種占基金資產的5%-40%，其中，基金持有全部股改權證的市值不得超過基金資產淨值的3%，基金保留的現金以及投資於到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低於基金資產淨值的5%。本基金投資中小盤股票的資產不低於股票資產的80%。 在以上戰略性資產配置的基礎上，本基金基於定量與定性相結合的巨觀及市場分析，進行戰術性資產配置，確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例，追求更高收益，迴避市場風險。

在資產配置中，本基金主要考慮：

（1）巨觀經濟因素，包括GDP增長率及其構成、CPI、市場利率水平變化、貨幣政策等，以判斷經濟周期對市場的影響；

（2）微觀經濟因素，包括各行業主要企業的盈利變化情況及其盈利預期；

（3）市場因素，包括股票及債券市場的漲跌、市場整體估值水平、大類資產的預期收益率水平及其歷史比較、市場資金供求關係及其變化；

（4）政策因素，與證券市場密切相關的各種政策出台對市場的影響等。 本基金在契約生效後六個月內達到上述規定的投資比例。

2、股票投資策略:

在股票資產方面，本基金採取“自下而上”的策略，投資具有良好治理結構、在細分行業具有競爭優勢以及有較高成長性的中小盤股票。

3、其他投資策略:

本基金投資可轉債主要為了獲取可轉債低風險下的超額收益。投資策略主要包括：投資具有較高成長性或正股價格被低估的中小盤公司發行的可轉債；投資折價交易或底價溢價率較低的轉債，在接近強制贖回點時賣出；及時把握可轉債與股票的套利機會；根據中籤率預測和模型定價結果，積極參與可轉債新券申購等。本基金管理人將動態監控轉債發行主體的信用狀況，及時拋售主體信用狀況有惡化跡象的可轉換債券。當股票及轉債市場風險加大時，本基金可投資貨幣市場工具及除可轉債以外的債券，其主要目的是在保持靈活性的同時獲得一定收益，以便未來及時把握重大的投資機會。權證為本基金輔助性投資工具，投資原則為有利於基金資產增值、控制下跌風險、實現保值和鎖定收益。

選股基準

中小盤股票的選股標準:本基金管理人採取案頭分析與實地調研等方法，對擬投資的上市企業經營情況進行透徹的分析，包括統計分析行業數據、走訪上市公司及其上下游企業、調研公司的競爭對手、與公司經營管理層和員工談話等，按以下標準選出本基金的備選股票。

申購費率

申購金額（元）（含申購費）	申購費率
M<100萬	1.5%
100萬≤M<500萬	1.2%
500萬≤M<1000萬	0.3%
M≥1000萬	按筆收取，1000元/筆

贖回費率

持有時間（天）	贖回費率
0-364	0.5%
365-729	0.25%
730及以上	0.00%