基本介紹
- 中文名：日本蠟燭圖
- 外文名：Japanese Candlestick Chart
- 著名人物：本間宗久
- 套用：證券市場分析
來歷,戰亂影響,觀點,發展歷程,其他信息,示意圖,
來歷
在日本的技術分析先驅(即設法使用過去的價格來預測未來的價格變化的人)當中，最早的、同時也是最著名的，是一位傳奇性人物，名叫本間宗久。早在18世紀，他就通過在大米市場上的交易積聚了驚人的財富。在介紹本間宗久的事跡之前，先得大略地交代一下他發跡時所處的歷史經濟背景。下面的討論所覆蓋的時間，大概是從16世紀下半葉到18世紀中。在這段歷史時期中，日本從60個軍閥割據的小諸侯國相互吞併成一個統一的國家，商業活動也興旺發達起來。
德川幕府創建人:德川家康
德川幕府創建人:德川家康戰亂影響
大約從1500年到1600年，日本一直處在連綿不斷的戰亂之中，各家諸侯(稱為“大名”，也就是封建藩主的意思)不斷地相互征伐，爭奪領地。這段歷史就是所謂“戰國時代”。在這一時期的最後40餘年裡，先後經過了三位傑出將軍的努力，日本才終於在17世紀初得以統一。這三位不凡的將軍分別是織田信長、豐臣秀吉、德川家康。他們的赫赫戰功和偉大成就，在日本歷史以及民間傳說中備受讚頌。日本流傳著這祥一句諺語:“織田信長辛勞，豐臣秀吉小康，德川家康享福。”如果說得更明白一點，那就是，雖然三位將軍都為日本的統一作出了貢獻，但是只有三位中的最後一位德川家康，才當上了幕府將軍。從1615年到1867年，德川家康及其家族一直統治著日本的江山，這一歷史時期就稱為德川幕府。
這場百年戰亂席捲了整個日本，因此，在蠟燭圖的技術術語中隨處可見它的影子。
技巧
話說回來，如果我們仔細琢磨一下，那么不難發現，在參與市場交易的過程中確實需要運用許多類似於兵法的技巧。
在這些技巧中，包括了策略、心理、對抗、戰略撤退，甚至還有運氣(對，的確存在運氣好壞的問題)等各個方面的因素，因此毫不奇怪，在這本書中，您處處都能遇上原本出自戰場行話的蠟燭圖技術術語。在這樣的術語中，有所謂“拂曉襲擊和夜襲”有所謂“前進三兵形態”，有所謂“反擊線”，有所謂“墓碑線”等，不一而足。
在德川家康創立的封建中央集權系統的統治下，日本度過了一段相對穩定的和平年代，於是百廢俱興，到處都是機會。農業生產日益發展，而更重要的是，國內商業活動有了寬鬆的環境，更加發達起來。截止到17世紀，日本已經形成了一個全國性的市場體系，取代了過去那些相互隔絕的地方小市場。這個統一、集中的大市場的誕生，間接地孕育了日本的技術分析理論。
日本蠟燭圖
日本蠟燭圖觀點
認定大阪是日本的首都，便大力扶持它的發展，使之成為一個商業活動中心。大阪具有優越的港口條件，而在當時的歷史條件下，陸地運輸不僅緩慢，而且既不安全又需要極高的成本。如此一來，大阪就成了全國的物資集散地，漸漸演變成日本最大的商業和金融中心.大阪既擁有巨額財富，也擁有龐大的物資倉庫，名符其實地成為所謂“日本的大夥房”。當各地的物資供應出現不平衡時，大阪能夠即時地調劑餘缺，從而為市場價格的穩定作出了巨大的貢獻。對大版的居民來說，生活就沉浸在追逐利潤的欲望之中。(與此同時，其它城市卻依然對商業漁利行為持傳統的鄙視態度，與大阪形成強烈的反差。)當時的日本社會由四種等級森嚴的階層所組成。由上而下，分別為武士、農民、工匠和商人。直到18世紀，商人階層才終於打破了種種社會壁壘。甚至到了今天，在大阪當地，人們傳統的問候語依然是“Mokarimakka",意思就是“發財了嗎，您哪?”
淀渥
豐臣秀吉(統一日本的三位偉大的軍事家之一)軍需物資的代理商。淀渥在大米的運輸和分配方面，以及在制訂大米的價格方面具有非凡的才能。淀渥家的前院竟然重要到了如此程度，以致於日本的第一家大米交易所就是從這裡萌芽的。他本人也變得富可敵國，不過從結果看來，顯然是富過了頭。1705年，幕府(征夷大將軍領導下的軍閥政府)宣布，他所享受的窮奢極欲的豪華生活與他卑踐的社會地位不相稱，因此，將他的所有財產抄沒充公。隨著商人們手中財富的增長，他們中間有些人的勢力也日益膨脹，幕府對此心懷戒懼。早在1642年，就有官員與商人相互勾結，企圖操縱大米市場。當局對他們進行了嚴厲的處罰，商人的子女被處死，商人本人遭流放，他們的財產全部被剝奪。
發展歷程
起源於淀渥家前院的大米交易市場終於發展成大阪的一個正式機構，堂島大米會所(大米交易所)。在這間交易所里，商人們制定了大米的等級標準，通過討價還價來厘定大米的價格。截止到1710年之前，這間交易所所進行的一直是大米的實物交易。1710年之後，這間大米交易所開始受、授大米的倉庫收據(即大米倉單)。大米倉庫收據稱為“大米庫券”。這些大米倉單是世界上最早出現的期貨契約。
大米生意的經紀業構成了大阪繁榮發達的基礎。當時在大阪市，大米交易商的總數大約在1300人以上。在那一時期，由於沒有可靠的貨幣標準(人們曾經嘗試過以硬幣作為硬通貨來充當計價標準，但是隨著硬幣的劣化，這種嘗試便流產了)，大米便成為事實上的交換媒介。如果某位大名需要資金，那么，他就把富餘的大米運抵大阪，將這些大米用他的戶頭儲存在大阪的倉庫中。他將得到相應的大米庫券作為這批大米的收據。然後，他就可以隨心所欲地決定賣出這些大米庫券的時機。事實上，許多大名在財政上都周轉不靈，他們也常常將下一熟的大米稅收(大名收取的捐、稅是用大米的形式支付的—通常這些大米要占農民收成的40%--60%)提前作為大米庫券賣出去。在有些情況下，他們甚至可能通過這種方式，把未來數年的大米收成統統抵押出去。
大米庫券的交易非常活躍。這種大米庫券是憑著未來的大米收成而提前賣出的，因此就成了世界上最早的期貨契約。堂島大米會所從事了這類大米庫券的交易，也就成為世界上第一間期貨交易所。大米庫券又被稱為“空米劵”的意思是說，它不是具體的實物大米)。那么，究竟當時的大米期貨交易盛行到何種程度呢?為了幫助您形成一個清晰的印象，請看下面這一組數字;1749年，大阪總共有110，000包(當時大米是用“包”做計量單位的)的空米庫券在市面上交易，然而，當年全日本的實物大米只不過3，000包。
其他信息
本間家族擁有面積寵大的稻米種植莊園。由於他們家在大米現貨上擁有雄厚實力，大米市場的有關信息通常也就逃不過他的耳目。不過，宗久並不以此為滿足，他還逐年地記錄了天氣情況的資料。為了掌握投資者的心理，宗久深入地研究了大米價格的歷史記錄，並且一直追溯到了交易所還開在淀握家前院的那個時期。宗久還創立了一套自己的通訊系統。從大阪至酒田。宗久每隔一定距離便設立一個中轉站，安排人員在約定的時間登上屋頂揮舞小旗，接力棒式地傳遞信息。
他的聲望如此煊赫，以至於江戶街頭曾經傳唱著這樣一首民謠:“酒田(宗久的家鄉)晴，堂島(大阪的堂島大米交易所)多雲，江戶減前(江戶的減前交易所)雨紛紛。”這首歌謠的意思是說，當酒田的稻米趕上好年成的時候，堂島大米交易所的價格就下跌，而江戶的大米價格將暴跌。這支小調錶明，本間宗久在日本大米市場上有呼風喚雨之能耐。
本間宗久晚年，曾擔任幕府當局的財務資政，並且被授予武士頭銜作為榮譽封號，本間宗久逝世於1803年。他的市場研究著作(《酒田戰法》和《風、林、火、山》據說成書於18世紀。他在大米市場上所採用的交易策略，後來逐步演化成了現代日本投資者所套用的蠟燭圖方法。(譯諸注:“風、林、火、山”四字，典出《孫子兵法》“軍爭篇”。原文為“……其疾如風，其徐如林，侵掠如火，不動如山……”意思大致為“行動迅速，如風之疾，行列整肅，其嚴整舒緩如林;攻擊時如烈火燎原，防守時如山嶽巍然。”)
圖片解釋
如下圖所示：K線最上方的一條細線稱為上影線，中間的一條粗線為實體。下面的一條細線為下影線。當收盤價高於開盤價，也就是股價走勢呈上升趨勢時，我們稱這種情況下的K線為陽線，中部的實體以空白或紅色表示。這時，上影線的長度表示最高價和收盤價之間的價差，實體的長短代表收盤價與開盤價之間的價差，下影線的長度則代表開盤價和最低價之間的差距。
示意圖
蠟燭圖的表示方法K線周期
K線的計算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，年K線。
周K線是指以周一的開盤價，周五的收盤價，全周最高價和全周最低價來畫的K線圖。
月K線則以一個月的第一個交易日的開盤價，最後一個交易日的收盤價和全月最高價與全月最低價來畫的K線圖。
同理可以推得年K線定義。周K線，月K線常用於研判中期行情。
對於短線操作者來說，用5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線具有重要的參考價值。
示意圖
蠟燭圖的套用