《新財富管理》，是2023年機械工業出版社出版的圖書，作者是哈羅德。
基本介紹
- 中文名：《新財富管理》
- 作者：哈羅德
- 出版時間：2023年3月
- 出版社：機械工業出版社
- ISBN：9787111475422
- 裝幀：平裝
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
該書從實踐和 新研究的角度入手，提出了財富投資流程的路線圖，總結了從業者的經驗教訓、基本觀點以及相關建議。該書既不是一本純理論性教科書，也不是一本從業者的綜合指南，而是一本針對理財師所關注問題的文集，意在幫助讀者成為一名更加優秀的理財師。
圖書目錄
推薦序
前言
第1章財富管理流程 1
1.1 客戶關係 2
1.2客戶定位 2
1.2.1 客戶目標 3
1.2.2風險容忍度 3
1.2.3行為偏好 4
1.2.4客戶約束條件 4
1.2.5生命周期資產負債表 4
1.2.6稅負 一6
1.2.7 市場預期 7
1.3財富管理投資策略 7
1.4投資組合的執行、監督和市場
審查 8
1.5結束語 9
參考文獻 9
第2章受託人責任及專業標準 10
2.1受託人責任 10
2.1.1 早期歷史 10
2.1.2近期歷史 14
2.1.3 國際因素 l5
2.2專業標準 15
2.2.1 CFA協會．． l6
2.2.2 註冊金融理財師證書 18
2.3提供財富管理服務 19
2.3.1 遵循投資組合管理流程且
考慮客戶的獨特性 19
2.3.2撰寫投資策略書 20
2.3.3 為實現總收益設計策略 20
2.3.4風險管理 20
2.3.5 可分散風險 小化 21
2.3.6 確定客戶的風險容忍度 21
2.3.7跨弱相關資產類別的分散化
投資 21
2.3.8形成適當的資產配置和採用
組合投資工具 22
2.3.9 變賣不恰當的投資 22
2.3.10適當委託 23
2.3.11 考慮積極管理和消極管理的
不同使用 23
2.3.12公益信託 23
2.3.13 充分合理的依據 24
2.3.14業務管理流程 24
2.3.15 明確自身法律責任 24
2.4結束語 24
參考文獻 25
第3章客戶的目標和約束條件 26
3.1設定目標 26
3.1.1 隱含目標 26
3.1.2非投資（短期）目標 27
3.1.3 中期目標 27
3.1.4終生（退休）目標 27
3.1.5 財富轉移目標 31
3.1.6 目標優先 31
3.2風險目標 33
3.3約束條件一 34
3.3.1 時間範圍 34
3.3.2流動性 35
3.3.3 收入組合：股利和利息的
神話一 37
3.4埃文斯基和卡茨的現金流策略 39
投資策略成功嗎 41
3.5結束語 42
參考文獻 42
第4章風險的含義是多重的 43
4.1風險容忍度 44
4.1.1 風險容忍度與風險承受力 44
4.1.2風險容忍度和風險行為 44
4.1.3 風險的其他表現形式 45
4.2行為金融學和行為心理學的
相關問題 46
4.3啟發式方法和偏差 46
4.3.1代表性 47
4.3.2可得性 50
4.3.3過度自信 50
4.3.4恐慌 51
4.3.5 有感染力的熱情 5l
4.3.6證實性偏差 52
4.3.7後悔、驕傲與羞愧 52
4.3.8預期後悔 52
4.4心算 52
4.4.1 加法和減法 53
4.4.2估算 53
4.4.3複式賬戶 54
4.4.4小樣本與大樣本 54
4.4.5相對與 54
4.4.6相對與相對 55
4.5框架 55
4.5.1季度報告 55
4.5.2損失厭惡與風險厭惡 56
4.6結束語 57
參考文獻 57
第5章信息收集與分析 58
5.1風險承受能力的衡量 58
5.1.1 風險與不確定性 59
5.1.2 意願與能力 59
5.1.3 風險分析問題頻譜 60
5.1.4風險評估框架：一個實際的
例子 61
5.2資金需求的衡量 72
5.2.1假定 72
5.2.2死亡年齡 73
5.2.3數據收集指導 73
5.2.4資金需求分析軟體 74
5.2.5 客戶不切實際的預期 74
5.2.6數據收集--逐步實現 75
5.2.7分析 77
5.2.8 資金需求分析的注意事項
--可持續的取款比例 77
5.3結束語 78
參考文獻 78
第6章客戶教育 80
6.1 小型教育項目 80
6.2投資過程 80
6.3資產配置 82
6.4現代投資組合理論 86
6.5投資風險 88
6.6結束語 93
參考文獻 93
第7章投資中的數學 94
7.1收益度量指標 94
7.1.1 複利 95
7.1.2 幾何平均收益率與算術平均
收益率 95
7.1.3 方差流失 96
7.2風險衡量指標 97
7.2.1 方差 98
7.2.2標準差 98
7.2.3 幾何平均收益回顧 99
7.2.4半方差 100
7.3協方差和相關係數 101
7.3.1 協方差 101
7.3.2相關係數 102
7.3.3 R 2（可決係數） 103
7.3.4 回歸 103
7.3.5 R2的套用 104
7.4高階距 105
7.4.1 偏度105
7.4.2峰度 106
7.4.3 黑色星期一與黑天鵝事件 107
7.4.4資產類別／投資策略數據 108
7.5績效指標：風險和收益相結合 109
7.5.1 夏普比率 109
7.5.2信息比率 110
7.5.3特雷諾指數 11l
7.5.4 阿爾法：詹森的差額收益
指標 l11
7.5.5 索提諾比率 111
7.6固定收益風險衡量 112
7.6.1 久期 一l12
7.6.2債券凸性 113
7.6.3到期收益率與已實現的
複利收益率 114
7.7結束語 114
參考文獻 114
第8章投資理論 1 15
8.1 早期歷史 一l 16
8.2基本面分析家--班傑明·格雷
厄姆與戴維·多德 l17
8.3現代投資組合理論 118
8.3.1 協方差 119
8.3.2風險與收益以及現代投資
理論 l20
8.3.3現代投資組合理論假設 l21
8.3.4 E-V公理 121
8.4資本市場理論 123
8.4.1 資本資產定價模型假設 124
8.4.2 資本資產定價模型 124
8.4.3證券市場線 125
8.4.4 CAPM的內涵 126
8.4.5 後的思考 l27
8.5其他資產定價模型 127
8.5.1 套利定價理論127
8.5.2對資產定價模型的 後
思考 128
8.6隨機遊走 128
8.7有效市場假說 l29
關於有效市場假說的一些思考 130
8.8資產配置 130
8.9時間分散化策略 131
8.9.1 資產配置與時間分散化
策略 133
8.9.2 時間分散化策略--一個
警告 134
8. 10混沌理論 134
8. 10.1 混沌狀態和資本市場 l35
8. 10.2混沌的世界 136
8. 10.3 資本市場中混沌理論的
內涵 一137
8. 11結束語 一138
參考文獻 一l38
第9章資產配置 139
