投資學及其R語言套用

《投資學及其R語言套用》是2016年出版的圖書，作者是朱順泉。

基本介紹

• 中文名：投資學及其R語言套用
• 作者：朱順泉
• 出版社：清華大學出版社
• 出版時間：2016年3月1日
• 定價：35 元
• ISBN：9787302408819

內容簡介

本書內容主要包括金融市場與資產時間價值、基礎資產、組合資產、資本市場的均衡、投資組合管理、衍生資產等，具體內容涉及金融市場、金融機構和金融產品，資產的時間價值及其R語言套用，固定收益證券及其R語言套用，權益證券及其R語言套用，投資收益與風險及其R語言套用，資產組合標準的均值方差模型及其R語言套用，存在無風險資產的均值方差模型及其R語言套用，資本資產定價模型及其R語言套用，指數模型及其R語言套用，套利定價理論及其套用，有效市場假說，證券收益的實證依據，投資組合管理與策略，期權契約及其策略，BlackScholes期權定價及其R語言套用，二項式期權定價模型及其R語言套用，期貨契約、套期保值及其R語言套用，對沖基金及其R語言套用。附錄介紹R語言基礎（內容涉及R語言的下載、安裝與啟動，R語言對象、數據存取與編程）

目錄

第1篇金融市場與資產時間價值

第1章金融市場、金融機構和金融產品

1.1國內外金融學發展歷史

1.2金融市場

1.3金融機構

1.4金融產品

思考與練習

第2章資產的時間價值及其R語言套用

2.1單利計息、複利計息及其R語言套用

2.2多期現金流複利終值、現值及其R語言套用

思考與練習

第2篇基礎資產

第3章固定收益證券及其R語言套用

3.1債券的定義與分類

3.1.1債券的定義和特徵

3.1.2債券的分類

3.2債券定價及其R語言套用

3.2.1付息債券價格及其R語言套用

3.2.2零息債券價格及其R語言套用

3.3債券的到期收益率及其R語言套用

3.4債券的贖回收益率及其R語言套用

3.5利率期限結構及其R語言套用

3.5.1到期收益率和即期收益率

3.5.2遠期利率

3.5.3利率期限結構及其理論

3.6債券組合管理及其R語言套用

3.6.1久期及其R語言計算

3.6.2凸度及其R語言計算

3.6.3免疫及其R語言計算

思考與練習

第4章權益證券及其R語言套用

4.1股息折現模型及其R語言套用

4.1.1零增長模型

4.1.2穩定增長模型

4.1.3H模型

4.1.4多階段增長模型

4.2市盈率

4.2.1市盈率與增長機會

4.2.2市盈率股票風險

4.3現金流定價方法

4.4證券分析

思考與練習

第3篇組合資產

第5章投資收益與風險及其R語言套用

5.1持有期收益率

5.2資產的期望收益率

5.3資產的風險

5.4期望和方差的統計估計量及其R語言套用

5.5資產之間的協方差與相關係數及其R語言套用

5.6資產組合的期望收益和風險及其R語言套用

思考與練習

第6章資產組合標準的均值方差模型及其R語言套用

6.1資產組合的可行集

6.2有效邊界與有效組合

6.3標準均值方差模型及其R語言套用

6.3.1標準均值方差模型的求解

6.3.2全局最小方差

6.3.3有效資產組合

6.4兩基金分離定理

6.5有效邊界的R語言繪製

6.6資產組合最佳化模型及其R語言套用

思考與練習

第7章存在無風險資產的均值方差模型及其R語言套用

7.1存在無風險資產的均值方差模型的R語言套用

7.2無風險資產對最小方差組合的影響

7.3存在無風險資產的兩基金分離定理

7.4預期收益率與貝塔關係式

7.5一個無風險資產和兩個風險資產的組合R語言套用

7.6默頓定理的R語言套用

7.7布萊克利特曼模型的R語言套用

思考與練習

第4篇資本市場的均衡

第8章資本資產定價模型及其R語言套用

8.1資本資產定價模型假設

8.2資本市場線

8.3證券市場線

8.4價格型資本資產定價模型

8.5資本資產定價模型檢驗的R語言套用

思考與練習

第9章指數模型及其R語言套用

9.1單指數模型

9.2指數模型與分散化

9.3指數模型證券特徵線的R語言估計

思考與練習

第10章套利定價理論及其套用

10.1套利資產組合

10.2單因子套利定價線

10.3套利定價的多因子模型

10.4APT與CAPM的一致性

10.5APT和CAPM的聯繫與區別

10.6關於模型的檢驗問題

思考與練習

第11章有效市場假說

11.1有效市場描述

11.2有效市場的3種形式

11.3異常現象

11.4有效市場實證研究的證據

11.5有效市場對投資者的啟示

思考與練習

第12章證券收益的實證依據

12.1資本資產定價模型（CAPM）的實證模型

12.2上海A股市場Carhart四因素模型的反轉與動量效應研究

12.2.1引言

12.2.2樣本股票選取與數據處理

12.2.3Carhart四因素模型的動量因素MD的構造

12.2.4描述性統計

12.2.5Carhart四因素模型的反轉與動量效應的實證研究

12.2.6研究結論

思考與練習

第5篇投資組合管理

第13章投資組合管理與策略

13.1投資組合績效評價

13.2單因素整體績效評價模型

13.2.1Jensen測度

13.2.2Treynor測度

13.2.3Sharpe測度

13.2.43種測度的比較

13.2.5估價比率

13.2.6M2測度

13.3選股和擇時能力

13.3.1選股能力

13.3.2股票選擇

13.3.3擇時能力

13.4投資組合策略

13.4.1資產配置的主要策略

13.4.2投資組合策略分析

13.4.33種投資組合策略的比較

13.4.4積極型與消極型投資組合策略

13.5積極型投資組合管理

13.5.1積極型投資的收益和風險

13.5.2積極型投資組合管理的必要性

13.5.3TreynorBlack模型

13.5.4預測精確性及對輸入參數的調整

13.6投資組合管理步驟和投資政策陳述

13.6.1投資組合管理的步驟

13.6.2投資政策陳述

13.6.3戰略資產配置

13.6.4投資政策陳述總結

13.7戰略性資產配置案例

13.7.1相鄰的拐角投資組合

13.7.2T先生家庭的戰略性資產配置

思考與練習

第6篇衍生資產

第14章期權契約及其策略

14.1期權契約的概念與分類

14.1.1期權契約的概念

14.1.2期權的分類

14.2期權價格

14.3影響期權價格的因素

14.4到期期權定價

14.5到期期權的盈虧

14.6期權策略

14.6.1保護性看跌期權

14.6.2拋補的看漲期權

14.6.3對敲策略

14.6.4期權價差策略

14.6.5雙限期權策略

思考與練習

第15章BlackScholes期權定價及其R語言套用

15.1BlackScholes期權定價公式的推導

15.1.1標準布朗運動(維納過程)

15.1.2一般布朗運動(維納過程)

15.1.3伊藤過程和伊藤引理

15.1.4不支付紅利股票價格的行為過程

15.1.5BlackScholes歐式看漲期權定價公式的導出

15.2BlackScholes期權定價公式看漲、看跌期權的R函式計算

15.3風險對沖的R語言套用

15.4紅利對歐式期權價格影響的R語言套用

15.5隱含波動率二分法計算的R語言套用

15.6隱含波動率牛頓疊代法計算的R語言套用

思考與練習

第16章二項式期權定價模型及其R語言套用

16.1單期的二項式期權定價模型

16.2兩期與多期的二項式看漲期權定價

16.3二項式看跌期權定價與平價原理

16.3.1二項式看跌期權定價

16.3.2平價原理

16.4二項式期權定價模型的R函式及其套用

16.5套用二項式期權定價模型進行項目投資決策

思考與練習

第17章期貨契約、套期保值及其R語言套用

17.1期貨契約的概念及其要素

17.2期貨交易制度

17.3期貨契約的類型

17.3.1商品期貨契約

17.3.2金融期貨契約

17.4期貨契約的定價

17.5期貨契約的套期保值(對沖)

17.6期貨契約的套期保值計算方法

17.7最優套期保值策略的R語言計算

思考與練習

第18章對沖基金及其R語言套用

18.1套期保值(對沖)

18.2德爾塔避險

思考與練習

附錄AR語言基礎

A.1R語言的下載、安裝與啟動

思考與練習

A.2R語言對象、數據存取與編程

A.2.1R的對象與屬性

A.2.2對象信息的瀏覽和刪除

A.2.3向量對象

A.2.4數組與矩陣對象

A.2.5數據框對象

A.2.6時間序列對象

A.2.7列表對象

A.2.8R語言數據存儲

A.2.9R語言數據讀取

A.2.10R語言編程

思考與練習

參考文獻