《投資交易筆記三：2016-2018年中國債券市場研究回眸》是2019年經濟科學出版社出版的圖書。
基本介紹
- 中文名：投資交易筆記三：2016-2018年中國債券市場研究回眸
- 作者：董德志
- 出版時間：2019年
- 出版社：經濟科學出版社
- ISBN：9787521805451
- 類別：管理類圖書
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝-膠訂
內容簡介,圖書目錄,作者簡介,
內容簡介
與前四輪牛熊過程中巨觀實體經濟出現顯著的周期波動不同，2016-2018年的牛熊變換可謂是一種“非典型周期”，值得廣大投資者記憶和回顧。首先，在回顧這三年市場變化的基礎上，筆者繼續完善影響和驅動中國債券市場運行的邏輯線條並進行反思，並試圖從“增長＋通脹” “貨幣＋信用” “Δ利率＋Δ利差” “利率＋波動率”這四個維度探索債券市場運行的一些基本邏輯框架。其次， 30年期國債作為*“神秘” 的品種，筆者希望從市場實際交易與投資的經驗來談談如何看待30年期國債的操作。再次，筆者試圖以長周期維度來探討債券利率趨勢的決定因素；*後，對五輪牛熊轉折的特徵與比較做了總結，以探尋共性的信號以預示著市場的轉折。另外，作為各種基本面分析框架的有機構成部分，筆者將一些閃光的知識點匯總於書的*後一篇，供廣大讀者參考。
圖書目錄
第一篇 2016—2018年利率市場變化回顧
第一章 2016年：債災年—“箱體魔咒”
第二章 2017年：亦真亦假的金融監管衝擊
第三章 2018年：“寬貨幣 緊信用”
第二篇 2016—2018年重要邏輯線條反思
第四章 2016年重要邏輯線條反思
第五章 2017年重要邏輯線條反思
第六章 2018年重要邏輯線條反思
第七章 歷年重要邏輯線條一覽
第三篇 債券市場基本分析框架一覽
第八章 由“增長 通脹”組合演化而來的“名義增速定利率”
第九章 “貨幣 信用”風火輪
第十章 “Δ利率 Δ利差”組合下的配置策略選擇
第十一章 “利率 波動率”組合下的策略分析
第四篇 超長期債券的分析
第十二章 從利率箱體的角度看待30年期國債利率
第十三章 從利差箱體的角度看待30年期國債利率
第十四章 從供需角度考察超長期債券的配置（市場分割理論）
第十五章 一種嶄新的嘗試方法：股債比較角度
第十六章 中國超長期債券與美國、日本超長期債券的比較
第五篇 長周期維度的利率決定
第十七章 股債雙牛與股債雙熊
第十八章 趨勢雙牛與箱體魔咒
第十九章 中美兩國長期經濟驅動要素的變化
第二十章 中國經濟的轉型之路
第六篇 五輪牛熊轉折的特徵與比較
第二十一章 “牛→熊”拐點之回溯
第二十二章 “熊→牛”拐點之回溯
第二十三章 其他金融資產是否可以領先變化於債券？
第七篇 漫談與隨筆
第二十四章 CPI的構成及其權重調整對預測造成的干擾
第二十五章 房地產行業與債券市場
第二十六章 固定資產投資的領先意義
第二十七章 債市繞口令：曲線不陡，熊市不走；曲線不平，牛市不停
第二十八章 工業需求總指數與工業需求調色板
第二十九章 近二十年間中國債券市場的發展與變遷
參考文獻
作者簡介
董德志，上海社會科學院世界經濟研究所金融學博士，長期從事金融市場工作。2002—2011年就職於中國銀行全球金融市場部上海人民幣交易中心，2011年進入證券分析行業，目前任國信證券經濟研究所巨觀與固收首席分析師。
