建信月盈安心理財債券型證券投資基金是建信基金髮行的一個理財型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：建信月盈安心理財債券A
- 基金類型：理財型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：建信基金
- 基金管理費：0.27%
- 首募規模：173.13億
- 託管銀行：中國民生銀行股份有限公司
- 基金代碼：530028
- 成立日期：20121220
- 基金託管費：0.08%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在嚴格控制風險並保持良好流動性的基礎上，通過主動的組合管理為投資者創造穩定的當期回報，並力爭實現基金資產的長期穩健增值。
投資範圍
本基金投資於具有良好流動性的固定收益類金融工具，包括：現金，通知存款，一年以內(含一年)的銀行定期存款和銀行協定存款，剩餘期限一年以內(含一年)的債券回購，期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據、中期票據、短期融資券，剩餘期限397天以內(含397天)債券(不含可轉換債券)，以及中國證監會認可的其他具有良好流動性的金融工具。如果法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
在任何一個交易日，本基金投資組合平均剩餘期限不得超過150天。
投資策略
本基金通過積極主動的組合管理，充分運用各種短期投資工具，力爭為持有人創造低風險基礎上的投資收益。本基金投資組合的平均剩餘期限在每個交易日均不得超過150天。
1、資產配置策略
本基金通過對巨觀經濟形勢、經濟周期所處階段、利率變化趨勢和信用利差變化趨勢的重點分析，比較未來一定時間內不同投資品種的相對預期收益率，在基金規定的投資比例範圍內對不同投資品種與現金之間進行動態調整。
2、債券投資組合策略
本基金在綜合分析巨觀經濟、貨幣政策的基礎上，綜合運用久期管理策略、期限配置策略、類屬配置策略、套利策略等組合管理手段進行日常管理。
(1)久期管理策略
本基金將債券市場視為金融市場整體的一個有機部分，通過“自上而下”對巨觀經濟形勢、財政與貨幣政策以及債券市場資金供求等因素的分析，主動判斷利率和收益率曲線可能移動的方向和方式，並據此確定債券投資組合的平均久期。當預測利率和收益率水平上升時，建立較短平均久期或縮短現有債券投資組合的平均久期；當預測利率和收益率水平下降時，建立較長平均久期或增加現有債券投資組合的平均久期。
本基金建立的分析框架包括巨觀經濟指標和貨幣金融指標，分析金融市場中各種關聯因素的變化，從而判斷債券市場趨勢。巨觀經濟指標包括GDP、CPI／PPI、固定資產投資、進出口貿易；貨幣金融指標包括貨幣供應量M1／2、新增貸款、新增存款、超額準備金率。巨觀經濟指標和貨幣金融指標將決定央行貨幣政策，央行貨幣政策通過調整利率、調整存款準備金率、公開市場操作、視窗指導等方式，導致市場利率的變動；同時，央行貨幣政策對金融機構的資金流也將帶來明顯的影響，從而引起債券需求變動。本基金將運用上述債券分析框架，預測利率變化趨勢及債券需求變動情況，確定投資組合的目標平均久期，實現久期管理。
(2)期限配置策略
本基金資產組合主要根據收益率曲線形狀的變化進行合理配置。具體來說，本基金在確定債券投資組合平均久期的基礎上，將結合收益率曲線變化的預測，適時採用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基於收益率曲線變化的子彈、槓鈴及梯形策略構造組合，並進行動態調整。
(3)類屬資產配置策略
本基金資產在不同類屬債券資產間的配置策略主要依靠信用利差管理和信用風險管理來實現。在信用利差管理策略方面，本基金一方面分析經濟周期和相關市場變化對信用利差曲線的影響，另一方面將分析信用債市場容量、結構、流動性等變化趨勢對信用利差曲線的影響，最后綜合各種因素，分析信用利差曲線整體及各類型信用債信用利差走勢，確定各類債券的投資比例。
同時本基金將根據經濟運行周期，分析公司債券、企業債券等信用債發行人所處行業發展狀況、行業景氣度、市場地位，並結合發行人的財務狀況、債務水平、管理能力等因素，評價債券發行人的信用風險、債券的信用級別，對各類信用債券的信用風險進行有效地管理。
(4)套利策略
在市場低效或無效狀況下，本基金將根據市場實際情況，積極運用各類套利策略對資產投資組合進行管理與調整，捕捉交易機會，以獲取超額收益。
(1)回購套利
本基金將適時運用多種回購交易套利策略以增強靜態組合的收益率，比如運用回購與現券的套利、不同回購期限之間的套利等策略進行相對低風險套利操作，從而獲得槓桿放大收益。
(2)跨市場套利
本基金將利用同一隻債券類投資工具在不同市場(主要是銀行間市場與交易所市場)的交易價格差進行套利，從而提高債券投資組合的投資收益。
(三)個券選擇策略
在個券選擇上，本基金綜合運用利率預期、收益率曲線估值、信用風險分析、流動性分析等方法來評估個券的投資價值，發掘出具備相對價值的個券。
收益分配原則
1、基金收益分配採用紅利再投資方式；
2、本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權；
3、本基金根據每日基金收益情況，以基金淨收益為基準，為投資者每日計算當日收益並分配，並在運作期到期日集中支付。投資者當日收益分配的計算保留到小數點後2 位；
4、本基金根據每日收益情況，按當日收益全部分配，當日淨收益大於零時，為投資者記正收益；當日淨收益小於零時，為投資者記負收益；當日淨收益等於零時，當日投資者不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配，累計收益支付方式只採用紅利再投資(即紅利轉基金份額)方式。若投資者在運作期到期日累計收益支付時，累計收益為正值，則為投資者增加相應的基金份額；其累計收益為負值，則縮減投資者基金份額。投資者可通過在基金份額運作期到期日贖回基金份額獲得當期運作期的基金未支付收益。對於持有超過一個運作期、在當期運作期到期日提出贖回申請的基金份額而言，除獲得當期運作期的基金未支付收益外，投資者還可以獲得自申購確認日(認購份額自基金契約生效日)起至上一運作期到期日的基金收益；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的分配權益；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
