建信大安全戰略精選股票型證券投資基金是建信基金髮行的一個股票型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：建信大安全戰略精選股票
- 基金類型：股票型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：建信基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：2.62億
- 託管銀行：中信證券股份有限公司
- 基金代碼：001473
- 成立日期：20150729
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金主要投資於同大安全主題相關的優質證券，在有效控制風險的前提下，追求基金資產的長期增值和穩定回報。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包含中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券（包括國內依法發行和上市交易的國債、金融債、央行票據、企業債、公司債、次級債、可轉債（含分離交易可轉債）、中期票據、短期融資券等）、貨幣市場工具、權證、股指期貨、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金的投資策略主要有以下8方面內容：
1、資產配置策略
本基金將結合巨觀經濟環境、政策形勢等因素對各個行業及上市公司的影響以及核心股票資產的估值水平，綜合分析證券市場的走勢，主動判斷市場時機，通過穩健的資產配置，合理確定基金資產在股票、債券等各類資產類別上的投資比例，以最大限度地降低投資組合的風險、提高收益。
2、行業資產配置策略
（1）大安全主題相關股票的界定
本基金主要投資於同大安全主題相關的行業的優質證券。
大安全即國家安全，是一個國家處於沒有危險的客觀狀態。大安全由政府統一領導，社會各部門參與，合理整合各種資源，對危害或威脅個人、家庭、社會公共秩序、生產秩序乃至國家的各種有害因素進行全面、系統的預防和控制。我們認為大安全領域孕育著巨大的投資機會，這些領域包括且不限於：國土安全、能源安全、信息安全、食品安全、經濟安全及其他一些涉及國家安全的領域。隨著巨觀經濟的發展和技術及產業的升級，滿足本基金投資主題的投資標的也將發生變化。本基金通過對巨觀經濟和行業發展趨勢的跟蹤研究，適時調整大安全主題所覆蓋的範圍。
（2）行業配置策略
本基金將從行業生命周期、行業景氣度、行業競爭格局三個角度綜合評估各個行業的投資價值。
1）行業景氣度分析
行業的景氣度受到巨觀經濟形勢、國家產業政策、行業自身基本面等多因素的共同影響，本基金將分析經濟周期的不同階段對各行業的影響，並綜合考慮國家產業政策、消費者需求變化、行業技術發展趨勢等因素，判斷各個行業的景氣度。
2）行業生命周期分析
本基金將分析各行業所處的生命周期階段，對於行業的各種因素進行研究，考慮的因素包括行業規模、利潤率水平、技術進步和技術成熟程度、開工率、從業人員收入水平等。
3）行業競爭格局
本基金將對各行業的競爭格局進行分析，對於行業的各種因素進行研究，考慮的因素包括行業的產品研發能力、行業進入壁壘、競爭廠家的數量及相對規模、購買者的數量及相對規模等。
3、個股投資策略
本基金堅持“自下而上”的個股選擇策略，通過廣泛選擇投資標的，多維度認可標的價值，重點研究具有競爭力比較優勢、未來成長空間大、持續經營能力強的上市公司，同時結合定量分析和多種價值評估方法進行多角度投資價值分析。
（1）定性選取具備競爭力優勢的上市公司
本基金定性分析的因素包括：a、公司所處的產業鏈地位；b、公司創新能力；c、公司的品牌形象和市場美譽度；d、公司的治理結構；e、公司財務狀況等。
（2）定量分析
本基金對按上述步驟定性篩選出來的股票，進一步進行定量分析。本基金採取的指標包括：市值排名、淨資產收益率、淨資產與市值比率（B/P）、每股盈利/每股市價（E/P）、年現金流/市值（C/P）、銷售收入/市值（S/P）、過去2年主營業務收入複合增長率、過去2年每股收益複合增長率等。
（3）股票價值評估
針對股票所屬產業特點的不同，本基金將採取不同的股票估值模型，在綜合考慮股票歷史的、國內的、國際相對的估值水平的基礎上，對企業進行相對價值評估。
4、債券投資組合策略
本基金債券投資將以最佳化流動性管理、分散投資風險為主要目標，同時根據需要進行積極操作，以提高基金收益。本基金將主要採取以下積極管理策略：
（1）久期調整策略
根據對市場利率水平的預期，在預期利率下降時，提高組合久期，以較多地獲得債券價格上升帶來的收益；在預期利率上升時，降低組合久期，以規避債券價格下跌的風險。
（2）收益率曲線配置策略
在久期確定的基礎上，根據對收益率曲線形狀變化的預測，採用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略，在長期、中期和短期債券間進行配置，從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。
（3）債券類屬配置策略
根據國債、金融債、公司債、可轉債、資產支持證券等不同類屬債券之間的相對投資價值分析，增持價值被相對低估的類屬債券，減持價值被相對高估的類屬債券，藉以取得較高收益。其中，隨著債券市場的發展，基金將加強對公司債、可轉債、資產支持證券等新品種的投資，主要通過信用風險、內含選擇權的價值分析和管理，獲取超額收益。
5、權證投資策略
本基金的權證投資以權證的市場價值分析為基礎，配以權證定價模型尋求其合理估值水平，以主動式的科學投資管理為手段，充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特徵，通過資產配置、品種與類屬選擇，追求基金資產穩定的當期收益。
6、資產支持證券投資策略
本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整後收益較高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。
7、股指期貨投資策略
本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，以套期保值為主要目的。本基金將充分考慮股指期貨的流動性及風險收益特徵，選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約進行多頭或空頭套期保值等策略操作。法律法規對於基金投資股指期貨的投資策略另有規定的，本基金將按法律法規的規定執行。
1、資產配置策略
本基金將結合巨觀經濟環境、政策形勢等因素對各個行業及上市公司的影響以及核心股票資產的估值水平，綜合分析證券市場的走勢，主動判斷市場時機，通過穩健的資產配置，合理確定基金資產在股票、債券等各類資產類別上的投資比例，以最大限度地降低投資組合的風險、提高收益。
2、行業資產配置策略
（1）大安全主題相關股票的界定
本基金主要投資於同大安全主題相關的行業的優質證券。
大安全即國家安全，是一個國家處於沒有危險的客觀狀態。大安全由政府統一領導，社會各部門參與，合理整合各種資源，對危害或威脅個人、家庭、社會公共秩序、生產秩序乃至國家的各種有害因素進行全面、系統的預防和控制。我們認為大安全領域孕育著巨大的投資機會，這些領域包括且不限於：國土安全、能源安全、信息安全、食品安全、經濟安全及其他一些涉及國家安全的領域。隨著巨觀經濟的發展和技術及產業的升級，滿足本基金投資主題的投資標的也將發生變化。本基金通過對巨觀經濟和行業發展趨勢的跟蹤研究，適時調整大安全主題所覆蓋的範圍。
（2）行業配置策略
本基金將從行業生命周期、行業景氣度、行業競爭格局三個角度綜合評估各個行業的投資價值。
1）行業景氣度分析
行業的景氣度受到巨觀經濟形勢、國家產業政策、行業自身基本面等多因素的共同影響，本基金將分析經濟周期的不同階段對各行業的影響，並綜合考慮國家產業政策、消費者需求變化、行業技術發展趨勢等因素，判斷各個行業的景氣度。
2）行業生命周期分析
本基金將分析各行業所處的生命周期階段，對於行業的各種因素進行研究，考慮的因素包括行業規模、利潤率水平、技術進步和技術成熟程度、開工率、從業人員收入水平等。
3）行業競爭格局
本基金將對各行業的競爭格局進行分析，對於行業的各種因素進行研究，考慮的因素包括行業的產品研發能力、行業進入壁壘、競爭廠家的數量及相對規模、購買者的數量及相對規模等。
3、個股投資策略
本基金堅持“自下而上”的個股選擇策略，通過廣泛選擇投資標的，多維度認可標的價值，重點研究具有競爭力比較優勢、未來成長空間大、持續經營能力強的上市公司，同時結合定量分析和多種價值評估方法進行多角度投資價值分析。
（1）定性選取具備競爭力優勢的上市公司
本基金定性分析的因素包括：a、公司所處的產業鏈地位；b、公司創新能力；c、公司的品牌形象和市場美譽度；d、公司的治理結構；e、公司財務狀況等。
（2）定量分析
本基金對按上述步驟定性篩選出來的股票，進一步進行定量分析。本基金採取的指標包括：市值排名、淨資產收益率、淨資產與市值比率（B/P）、每股盈利/每股市價（E/P）、年現金流/市值（C/P）、銷售收入/市值（S/P）、過去2年主營業務收入複合增長率、過去2年每股收益複合增長率等。
（3）股票價值評估
針對股票所屬產業特點的不同，本基金將採取不同的股票估值模型，在綜合考慮股票歷史的、國內的、國際相對的估值水平的基礎上，對企業進行相對價值評估。
4、債券投資組合策略
本基金債券投資將以最佳化流動性管理、分散投資風險為主要目標，同時根據需要進行積極操作，以提高基金收益。本基金將主要採取以下積極管理策略：
（1）久期調整策略
根據對市場利率水平的預期，在預期利率下降時，提高組合久期，以較多地獲得債券價格上升帶來的收益；在預期利率上升時，降低組合久期，以規避債券價格下跌的風險。
（2）收益率曲線配置策略
在久期確定的基礎上，根據對收益率曲線形狀變化的預測，採用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略，在長期、中期和短期債券間進行配置，從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。
（3）債券類屬配置策略
根據國債、金融債、公司債、可轉債、資產支持證券等不同類屬債券之間的相對投資價值分析，增持價值被相對低估的類屬債券，減持價值被相對高估的類屬債券，藉以取得較高收益。其中，隨著債券市場的發展，基金將加強對公司債、可轉債、資產支持證券等新品種的投資，主要通過信用風險、內含選擇權的價值分析和管理，獲取超額收益。
5、權證投資策略
本基金的權證投資以權證的市場價值分析為基礎，配以權證定價模型尋求其合理估值水平，以主動式的科學投資管理為手段，充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特徵，通過資產配置、品種與類屬選擇，追求基金資產穩定的當期收益。
6、資產支持證券投資策略
本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整後收益較高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。
7、股指期貨投資策略
本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，以套期保值為主要目的。本基金將充分考慮股指期貨的流動性及風險收益特徵，選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約進行多頭或空頭套期保值等策略操作。法律法規對於基金投資股指期貨的投資策略另有規定的，本基金將按法律法規的規定執行。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為4次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的10%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
