廣發錢袋子貨幣市場基金是廣發基金髮行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：廣發錢袋子貨幣
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：廣發基金
- 基金管理費：0.30%
- 首募規模：2.06億
- 託管銀行：廣發銀行股份有限公司
- 基金代碼：000509
- 成立日期：20140110
- 基金託管費：0.05%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在有效控制投資風險和保持較高流動性的前提下，力爭實現穩定的、超越業績比較基準的投資回報。
投資範圍
本基金投資於法律法規及監管機構允許投資的金融工具，具體如下：
1、現金；
2、通知存款；
3、短期融資券（包括超級短期融資券）；
4、1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；
5、期限在1年以內（含1年）的債券回購；
6、剩餘期限在397天以內（含397天）的債券；
7、剩餘期限在397天以內（含397天）的資產支持證券；
8、剩餘期限在397天以內（含397天）的中期票據；
9、期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據（以下簡稱“央行票據”）；
10、中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
如法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他金融工具，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
1、現金；
2、通知存款；
3、短期融資券（包括超級短期融資券）；
4、1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；
5、期限在1年以內（含1年）的債券回購；
6、剩餘期限在397天以內（含397天）的債券；
7、剩餘期限在397天以內（含397天）的資產支持證券；
8、剩餘期限在397天以內（含397天）的中期票據；
9、期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據（以下簡稱“央行票據”）；
10、中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
如法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他金融工具，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金將在深入研究國內外的巨觀經濟運行情況、政策形勢、信用狀態、貨幣政策變化趨勢、市場資金供求狀況的基礎上，分析和判斷利率走勢與收益率曲線變化趨勢，並綜合考慮各類投資品種的流動性特徵、風險特徵和估值水平特徵，決定基金資產在銀行存款、債券等各類資產的配置比例，並適時進行動態調整。
（一）利率預期策略
影響利率走勢的因素很多，影響短期利率變動的因素更多，運行方式也更為複雜。基金管理人將重點考察以下兩個因素：
1、中央銀行、財政部等國家巨觀經濟管理部門的政策意圖。政府對金融市場運行的影響非常深遠。國家巨觀經濟管理部門尤其是中央銀行對經濟運行形勢的判斷及採取的應對政策是影響市場利率走勢的關鍵因素之一。
2、短期資金供求變化。短期資金市場參與者的頭寸寬緊程度是短期利率變動的重要主導力量。短期利率隨短期資金供求變化呈一定的季節波動形態。
具體而言，本基金管理人將持續跟蹤反映國民經濟變化的巨觀經濟指標，對國家經濟政策進行深入分析，進而對短期利率的變化態勢做出及時反應。重點關注的巨觀經濟指標包括：國家經濟管理部門政策、預期物價指數、相關市場資金供求關係等等。
在分析方法上，本基金管理人堅持定性與定量相結合的分析方法。
（二）期限配置策略
在短期利率期限結構分析的基礎上，根據對投資對象流動性和收益性的動態考察，構建合理期限結構的投資組合。從組合總的剩餘期限結構來看，一般說來，預期利率上漲時，將適當縮短組合的平均期限；預期利率下降時，將在法律法規允許的範圍內適當延長組合的平均剩餘期限。
（三）品種配置策略
在短期利率期限結構分析和品種深入分析的基礎上，進行品種合理配置。當預期利率上漲時，可以增加回購資產的比重，適度降低債券資產的比重；預期利率下降，將降低回購資產的比重，增加債券資產的比重。
（四）銀行定期存款及大額存單投資策略
銀行定期存款及大額存單是本基金的主要投資對象之一，因此，銀行定期存款及大額存單的投資將是本基金關注的重點之一。具體而言，在組合投資過程中，本基金將在綜合考慮成本收益的基礎上，儘可能的擴大交易對手方的覆蓋範圍，通過對這些銀行廣泛、耐心而細緻的詢價，挖掘出利率報價較高的多家銀行進行銀行定期存款及大額存單的投資，在獲取較高投資收益的同時儘量分散投資風險，提高存款及存單資產的流動性。
（五）套利策略
在久期控制的基礎上，本基金管理人將對貨幣市場的各個細分市場進行深入研究分析，在嚴格控制風險和保障流動性的前提下，尋找跨市場、跨期限、跨品種的套利投資機會，以期獲得更高的收益。當然，由於交易機制的限制，目前挖掘套利投資機會的投資方法主要是用風險相當，但收益更高的品種替代收益較低的品種，或者用收益相當，風險較低的品種替代風險較高的品種。
（六）流動性管理策略
流動性好是貨幣市場基金的重要特徵之一。在日常的投資管理過程中，本基金將會緊密關注申購/贖回現金流變化情況、季節性資金流動等影響貨幣市場基金流動性管理的因素，建立組合流動性監控管理指標，實現對基金資產流動性的實時管理。
具體而言，本基金將綜合平衡基金資產在流動性資產和收益性資產之間的配置比例，通過現金留存、銀行定期存款提前支取、持有高流動性券種、正向回購、降低組合久期等方式提高基金資產整體的流動性，也可採用持續滾動投資方法，將回購或債券的到期日進行均衡等量配置，以滿足日常的基金資產變現需求。
（一）利率預期策略
影響利率走勢的因素很多，影響短期利率變動的因素更多，運行方式也更為複雜。基金管理人將重點考察以下兩個因素：
1、中央銀行、財政部等國家巨觀經濟管理部門的政策意圖。政府對金融市場運行的影響非常深遠。國家巨觀經濟管理部門尤其是中央銀行對經濟運行形勢的判斷及採取的應對政策是影響市場利率走勢的關鍵因素之一。
2、短期資金供求變化。短期資金市場參與者的頭寸寬緊程度是短期利率變動的重要主導力量。短期利率隨短期資金供求變化呈一定的季節波動形態。
具體而言，本基金管理人將持續跟蹤反映國民經濟變化的巨觀經濟指標，對國家經濟政策進行深入分析，進而對短期利率的變化態勢做出及時反應。重點關注的巨觀經濟指標包括：國家經濟管理部門政策、預期物價指數、相關市場資金供求關係等等。
在分析方法上，本基金管理人堅持定性與定量相結合的分析方法。
（二）期限配置策略
在短期利率期限結構分析的基礎上，根據對投資對象流動性和收益性的動態考察，構建合理期限結構的投資組合。從組合總的剩餘期限結構來看，一般說來，預期利率上漲時，將適當縮短組合的平均期限；預期利率下降時，將在法律法規允許的範圍內適當延長組合的平均剩餘期限。
（三）品種配置策略
在短期利率期限結構分析和品種深入分析的基礎上，進行品種合理配置。當預期利率上漲時，可以增加回購資產的比重，適度降低債券資產的比重；預期利率下降，將降低回購資產的比重，增加債券資產的比重。
（四）銀行定期存款及大額存單投資策略
銀行定期存款及大額存單是本基金的主要投資對象之一，因此，銀行定期存款及大額存單的投資將是本基金關注的重點之一。具體而言，在組合投資過程中，本基金將在綜合考慮成本收益的基礎上，儘可能的擴大交易對手方的覆蓋範圍，通過對這些銀行廣泛、耐心而細緻的詢價，挖掘出利率報價較高的多家銀行進行銀行定期存款及大額存單的投資，在獲取較高投資收益的同時儘量分散投資風險，提高存款及存單資產的流動性。
（五）套利策略
在久期控制的基礎上，本基金管理人將對貨幣市場的各個細分市場進行深入研究分析，在嚴格控制風險和保障流動性的前提下，尋找跨市場、跨期限、跨品種的套利投資機會，以期獲得更高的收益。當然，由於交易機制的限制，目前挖掘套利投資機會的投資方法主要是用風險相當，但收益更高的品種替代收益較低的品種，或者用收益相當，風險較低的品種替代風險較高的品種。
（六）流動性管理策略
流動性好是貨幣市場基金的重要特徵之一。在日常的投資管理過程中，本基金將會緊密關注申購/贖回現金流變化情況、季節性資金流動等影響貨幣市場基金流動性管理的因素，建立組合流動性監控管理指標，實現對基金資產流動性的實時管理。
具體而言，本基金將綜合平衡基金資產在流動性資產和收益性資產之間的配置比例，通過現金留存、銀行定期存款提前支取、持有高流動性券種、正向回購、降低組合久期等方式提高基金資產整體的流動性，也可採用持續滾動投資方法，將回購或債券的到期日進行均衡等量配置，以滿足日常的基金資產變現需求。
收益分配原則
本基金收益分配應遵循下列原則：
1、本基金的每份基金份額享有同等分配權；
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，且每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資人記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資人記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資人不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配時，每日收益支付方式只採用紅利再投資(即紅利轉基金份額)方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益；投資人在當日收益支付時，若當日淨收益大於零時，則增加投資人基金份額；若當日淨收益等於零時，則保持投資人基金份額不變；基金管理人將採取必要措施儘量避免基金淨收益小於零，若當日淨收益小於零時，不縮減投資人基金份額，待其後累計淨收益大於零時，再增加投資人基金份額；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
在對持有人利益無實質不利影響的前提下，基金管理人、登記機構可對基金收益分配原則進行調整，不需召開基金份額持有人大會。
1、本基金的每份基金份額享有同等分配權；
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，且每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資人記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資人記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資人不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配時，每日收益支付方式只採用紅利再投資(即紅利轉基金份額)方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益；投資人在當日收益支付時，若當日淨收益大於零時，則增加投資人基金份額；若當日淨收益等於零時，則保持投資人基金份額不變；基金管理人將採取必要措施儘量避免基金淨收益小於零，若當日淨收益小於零時，不縮減投資人基金份額，待其後累計淨收益大於零時，再增加投資人基金份額；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
在對持有人利益無實質不利影響的前提下，基金管理人、登記機構可對基金收益分配原則進行調整，不需召開基金份額持有人大會。
