廣發中小板300交易型開放式指數證券投資基金聯接基金是廣發基金髮行的一個指數型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：廣發中小板300聯接
- 基金類型：指數型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：廣發基金
- 基金管理費：0.50%
- 首募規模：9.66億
- 託管銀行：中國農業銀行股份有限公司
- 基金代碼：270026
- 成立日期：20110609
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
通過將絕大部分基金資產投資於中小板300ETF，緊密跟蹤標的指數的表現，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。
投資範圍
本基金投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括中小板300ETF、中小板300價格指數成份股和備選成份股、新股（一級市場初次發行或增發）、債券（包括國債、金融債、企業債、公司債、央行票據、可轉換債券、資產支持證券等）、貨幣市場工具以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但需符合中國證監會的相關規定。本基金投資於中小板300ETF的比例不少於基金資產淨值的90%，現金或者到期日在一年以內的政府債券不低於基金資產淨值的5%，權證及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。
如法律法規或監管機構以後允許本基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍，其投資比例遵循屆時有效的法律法規和相關規定。
如法律法規或監管機構以後允許本基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍，其投資比例遵循屆時有效的法律法規和相關規定。
投資策略
本基金為中小板300ETF聯接基金。中小板300ETF是採用完全複製的方法實現對中小板300價格指數緊密跟蹤的被動式指數基金，本基金主要通過投資於中小板300ETF實現對標的指數的緊密跟蹤。本基金力爭將本基金淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度控制在0.35%以內，年化跟蹤誤差控制在4%以內。
當本基金申購贖回中小板300ETF基金份額和在二級市場買賣中小板300ETF或本基金自身的申購贖回對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來影響時、或預期標的指數成份股發生調整和成份股發生配股、增發、分紅等行為時，基金經理可以對投資組合進行適當調整，以降低跟蹤誤差。
（一）資產配置策略
本基金主要投資於中小板300ETF、中小板300價格指數成份股和備選成份股，其中投資於中小板300ETF的比例不少於基金資產淨值的90%，現金或者到期日在一年以內的政府債券不低於基金資產淨值的5%。同時，為更好地實現投資目標，本基金也可少量投資於新股、債券、貨幣市場工具以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具，該部分資產比例不高於基金資產淨值的5%。
本基金將根據市場的實際情況，適當調整基金資產在各類資產上的配置比例，以保證對標的指數的有效跟蹤。
（二）目標ETF投資策略
1、投資組合的構建
基金契約生效後，本基金將主要按照標的指數成份股的基準權重構建股票組合，並在建倉期內將股票組合換購成中小板300ETF，使本基金投資於中小板300ETF的比例不少於基金資產淨值的90%。
2、投資組合的投資方式
本基金投資於中小板300ETF的兩種方式如下：
（1）申購和贖回：中小板300ETF開放申購贖回後，通過其申購贖回代理券商以股票組合進行申購贖回。
（2）二級市場方式：中小板300ETF上市交易後，通過券商在二級市場進行中小板300ETF基金份額的交易。
在基金的日常投資管理中，本基金將主要通過一級市場利用股票組合申購和贖回目標ETF的基金份額，實現指數化投資目標。同時，本基金也可通過二級市場在證券交易所直接買入、賣出目標ETF基金份額。例如，在買入、賣出量低於最小申購、贖回單位時，基金管理人可以通過二級市場直接買入、賣出目標ETF基金份額。這兩種投資方式的選擇，首先要考慮交易便利性及市場流動性兩個方面的因素；其次，在交易制度允許和市場流動性充分的前提下，通過綜合考慮交易成本和價格優勢，最佳化得出目標基金ETF份額的買入、賣出數量。
當中小板300ETF申購、贖回或交易模式進行了變更或調整，本基金也將作相應的變更或調整，無須召開基金份額持有人大會。
3、投資組合的調整
本基金將根據開放日申購和贖回情況，決定投資中小板300ETF的時間和方式。
（1）當淨申購時，本基金將根據淨申購規模及倉位情況，決定股票組合的構建、中小板300ETF的申購或買入等；
（2）當淨贖回時，本基金將根據淨贖回規模及倉位情況，決定中小板300ETF的贖回或賣出等。
（三）股票投資策略
1、股票組合構建原則
根據標的指數，結合研究報告和基金組合的構建情況，採用被動式指數化投資的方法構建股票組合。
2、股票組合構建方法
本基金將以追求跟蹤誤差最小化進行中小板指數的成份股和備選成份股的投資。本基金採用被動式指數化投資的方法，根據中小板300價格指數成份股的構成及權重構建股票投資組合。如有因受成份股停牌、成份股流動性不足或其它一些影響指數複製的市場因素的限制，基金管理人可以根據市場情況，結合經驗判斷，對股票組合管理進行適當變通和調整，以更緊密的跟蹤標的指數。
3、股票組合的調整
（1）定期調整
本基金所構建的股票組合將根據所跟蹤的中小板300價格指數對其成份股的調整而進行相應的定期跟蹤調整。
（2）不定期調整
基金經理將跟蹤標的指數變動，基金組合跟蹤偏離度情況，結合成份股基本面情況、流動性狀況、基金申購和贖回的現金流量情況以及組合投資績效評估的結果，對投資組合進行監控和調整，密切跟蹤標的指數。
針對我國證券市場新股發行制度的特點，本基金將參與一級市場新股認購，由此得到的非成份股將在其規定持有期之後的一定時間以內賣出。
（四）債券投資策略
本基金基於流動性管理及策略性投資的需要，主要投資於國債、金融債等期限在一年期以下的債券，債券投資的主要目的是保證基金資產的流動性，有效利用基金資產。
當本基金申購贖回中小板300ETF基金份額和在二級市場買賣中小板300ETF或本基金自身的申購贖回對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來影響時、或預期標的指數成份股發生調整和成份股發生配股、增發、分紅等行為時，基金經理可以對投資組合進行適當調整，以降低跟蹤誤差。
（一）資產配置策略
本基金主要投資於中小板300ETF、中小板300價格指數成份股和備選成份股，其中投資於中小板300ETF的比例不少於基金資產淨值的90%，現金或者到期日在一年以內的政府債券不低於基金資產淨值的5%。同時，為更好地實現投資目標，本基金也可少量投資於新股、債券、貨幣市場工具以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具，該部分資產比例不高於基金資產淨值的5%。
本基金將根據市場的實際情況，適當調整基金資產在各類資產上的配置比例，以保證對標的指數的有效跟蹤。
（二）目標ETF投資策略
1、投資組合的構建
基金契約生效後，本基金將主要按照標的指數成份股的基準權重構建股票組合，並在建倉期內將股票組合換購成中小板300ETF，使本基金投資於中小板300ETF的比例不少於基金資產淨值的90%。
2、投資組合的投資方式
本基金投資於中小板300ETF的兩種方式如下：
（1）申購和贖回：中小板300ETF開放申購贖回後，通過其申購贖回代理券商以股票組合進行申購贖回。
（2）二級市場方式：中小板300ETF上市交易後，通過券商在二級市場進行中小板300ETF基金份額的交易。
在基金的日常投資管理中，本基金將主要通過一級市場利用股票組合申購和贖回目標ETF的基金份額，實現指數化投資目標。同時，本基金也可通過二級市場在證券交易所直接買入、賣出目標ETF基金份額。例如，在買入、賣出量低於最小申購、贖回單位時，基金管理人可以通過二級市場直接買入、賣出目標ETF基金份額。這兩種投資方式的選擇，首先要考慮交易便利性及市場流動性兩個方面的因素；其次，在交易制度允許和市場流動性充分的前提下，通過綜合考慮交易成本和價格優勢，最佳化得出目標基金ETF份額的買入、賣出數量。
當中小板300ETF申購、贖回或交易模式進行了變更或調整，本基金也將作相應的變更或調整，無須召開基金份額持有人大會。
3、投資組合的調整
本基金將根據開放日申購和贖回情況，決定投資中小板300ETF的時間和方式。
（1）當淨申購時，本基金將根據淨申購規模及倉位情況，決定股票組合的構建、中小板300ETF的申購或買入等；
（2）當淨贖回時，本基金將根據淨贖回規模及倉位情況，決定中小板300ETF的贖回或賣出等。
（三）股票投資策略
1、股票組合構建原則
根據標的指數，結合研究報告和基金組合的構建情況，採用被動式指數化投資的方法構建股票組合。
2、股票組合構建方法
本基金將以追求跟蹤誤差最小化進行中小板指數的成份股和備選成份股的投資。本基金採用被動式指數化投資的方法，根據中小板300價格指數成份股的構成及權重構建股票投資組合。如有因受成份股停牌、成份股流動性不足或其它一些影響指數複製的市場因素的限制，基金管理人可以根據市場情況，結合經驗判斷，對股票組合管理進行適當變通和調整，以更緊密的跟蹤標的指數。
3、股票組合的調整
（1）定期調整
本基金所構建的股票組合將根據所跟蹤的中小板300價格指數對其成份股的調整而進行相應的定期跟蹤調整。
（2）不定期調整
基金經理將跟蹤標的指數變動，基金組合跟蹤偏離度情況，結合成份股基本面情況、流動性狀況、基金申購和贖回的現金流量情況以及組合投資績效評估的結果，對投資組合進行監控和調整，密切跟蹤標的指數。
針對我國證券市場新股發行制度的特點，本基金將參與一級市場新股認購，由此得到的非成份股將在其規定持有期之後的一定時間以內賣出。
（四）債券投資策略
本基金基於流動性管理及策略性投資的需要，主要投資於國債、金融債等期限在一年期以下的債券，債券投資的主要目的是保證基金資產的流動性，有效利用基金資產。
收益分配原則
本基金收益分配應遵循下列原則：
1、本基金的每份基金份額享有同等分配權；
2、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為6次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的10%；若基金契約生效不滿3個月，可不進行收益分配；
3、基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，基金投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；投資者在不同銷售機構可以選擇不同的收益分配方式，在同一銷售機構只能選擇一種收益分配方式，基金註冊登記機構將以投資者最後一次選擇的收益分配方式為準；
5、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
1、本基金的每份基金份額享有同等分配權；
2、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為6次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的10%；若基金契約生效不滿3個月，可不進行收益分配；
3、基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，基金投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；投資者在不同銷售機構可以選擇不同的收益分配方式，在同一銷售機構只能選擇一種收益分配方式，基金註冊登記機構將以投資者最後一次選擇的收益分配方式為準；
5、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
