工銀瑞信安心增利場內實時申贖貨幣市場基金是工銀瑞信發行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：工銀安心增利場內貨幣B
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：基金終止
- 基金公司：工銀瑞信
- 基金管理費：0.20%
- 首募規模：27.51億
- 託管銀行：交通銀行股份有限公司
- 基金代碼：519887
- 成立日期：20130328
- 基金託管費：0.08%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
力求在保持基金資產本金穩妥和良好流動性的前提下，獲得超過基金業績比較基準的穩定收益。
投資範圍
本基金投資於法律法規及監管機構允許貨幣市場基金投資的金融工具，包括：
1、現金；
2、通知存款；
3、短期融資券；
4、1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；
5、剩餘期限在397天以內（含397天）的債券；
6、期限在1年以內（含1年）的債券回購；
7、期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據；
8、剩餘期限在397天以內（含397天）的資產支持證券；
9、剩餘期限在397天以內（含397天）的中期票據；
10、中國證監會、中國人民銀行認可並允許貨幣市場基金投資的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
如法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資的其他品種，基金管理人履行適當程式後，可將其納入投資範圍。
1、現金；
2、通知存款；
3、短期融資券；
4、1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；
5、剩餘期限在397天以內（含397天）的債券；
6、期限在1年以內（含1年）的債券回購；
7、期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據；
8、剩餘期限在397天以內（含397天）的資產支持證券；
9、剩餘期限在397天以內（含397天）的中期票據；
10、中國證監會、中國人民銀行認可並允許貨幣市場基金投資的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
如法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資的其他品種，基金管理人履行適當程式後，可將其納入投資範圍。
投資策略
本基金將採取利率策略、信用策略、相對價值策略等積極投資策略，在嚴格控制風險的前提下，發掘和利用市場失衡提供的投資機會，實現組合增值。
1、利率策略
通過全面研究GDP、物價、就業以及國際收支等主要經濟變數，分析巨觀經濟運行的可能情景，並預測財政政策、貨幣政策等巨觀經濟政策取向，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結構。在此基礎上，預測金融市場利率水平變動趨勢，以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。
2、收益率曲線策略
收益率曲線形狀變化的主要影響因素是巨觀經濟基本面以及貨幣政策，而投資者的期限偏好以及各期限的債券供給分布對收益率形狀有一定影響。對收益率曲線的分析採取定性和定量相結合的方法。定性方法為：在對經濟周期和貨幣政策分析下，對收益率曲線形狀可能變化給予一個方向判斷；定量方法為：參考收益率曲線的歷史趨勢，同時結合未來的各期限的供給分布以及投資者的期限偏好，對未來收益率曲線形狀做出判斷。
在對於收益率曲線形狀變化和變動幅度做出判斷的基礎上，結合情景分析結果，提出可能的期限結構配置策略，包括：子彈型策略、啞鈴型策略、梯形策略等。
3、信用策略
根據國民經濟運行周期階段，分析債券發行人所處行業發展前景、發展狀況、市場地位、財務狀況、管理水平和債務水平等因素，評價債券發行人的信用風險。跟蹤債券發行人和債券工具自身的信用質量變化，並結合外部權威評級機構的信用評級結果，確定基金資產對相應債券的投資決策。
本基金持有的債券資產的信用等級不低於投資級。
4、類屬配置策略
研究國民經濟運行狀況，貨幣市場及資本市場資金供求關係，以及不同時期市場投資熱點，分析國債、金融債、企業債券等不同債券種類的利差水平，評定不同債券類屬的相對投資價值，確定組合資產在不同債券類屬之間配置比例。
5、相對價值策略
本基金認為市場普遍存在著失效的現象，短期因素的影響被過分誇大。債券市場的參與者眾多，投資行為、風險偏好、財務與稅收處理等各不相同，發掘存在於這些不同因素之間的相對價值，也是本基金髮現投資機會的重要方面。本基金密切關注國家法律法規、制度的變動，通過深入分析市場參與者的立場和觀點，充分利用因市場分割、市場投資者不同風險偏好或者稅收待遇等因素導致的市場失衡機會，形成相對價值投資策略，運用回購、遠期交易契約等交易工具進行不同期限、不同品種或不同市場之間的套利交易，為本基金的投資帶來增加價值。
6、現金流管理策略
根據對市場資金面以及本基金申購贖回的動態預測，通過所投資債券品種的期限結構和債券回購的滾動操作，動態調整並有效分配本基金的現金流，在充分保證本基金流動性的前提下力爭獲取較高收益。
1、利率策略
通過全面研究GDP、物價、就業以及國際收支等主要經濟變數，分析巨觀經濟運行的可能情景，並預測財政政策、貨幣政策等巨觀經濟政策取向，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結構。在此基礎上，預測金融市場利率水平變動趨勢，以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。
2、收益率曲線策略
收益率曲線形狀變化的主要影響因素是巨觀經濟基本面以及貨幣政策，而投資者的期限偏好以及各期限的債券供給分布對收益率形狀有一定影響。對收益率曲線的分析採取定性和定量相結合的方法。定性方法為：在對經濟周期和貨幣政策分析下，對收益率曲線形狀可能變化給予一個方向判斷；定量方法為：參考收益率曲線的歷史趨勢，同時結合未來的各期限的供給分布以及投資者的期限偏好，對未來收益率曲線形狀做出判斷。
在對於收益率曲線形狀變化和變動幅度做出判斷的基礎上，結合情景分析結果，提出可能的期限結構配置策略，包括：子彈型策略、啞鈴型策略、梯形策略等。
3、信用策略
根據國民經濟運行周期階段，分析債券發行人所處行業發展前景、發展狀況、市場地位、財務狀況、管理水平和債務水平等因素，評價債券發行人的信用風險。跟蹤債券發行人和債券工具自身的信用質量變化，並結合外部權威評級機構的信用評級結果，確定基金資產對相應債券的投資決策。
本基金持有的債券資產的信用等級不低於投資級。
4、類屬配置策略
研究國民經濟運行狀況，貨幣市場及資本市場資金供求關係，以及不同時期市場投資熱點，分析國債、金融債、企業債券等不同債券種類的利差水平，評定不同債券類屬的相對投資價值，確定組合資產在不同債券類屬之間配置比例。
5、相對價值策略
本基金認為市場普遍存在著失效的現象，短期因素的影響被過分誇大。債券市場的參與者眾多，投資行為、風險偏好、財務與稅收處理等各不相同，發掘存在於這些不同因素之間的相對價值，也是本基金髮現投資機會的重要方面。本基金密切關注國家法律法規、制度的變動，通過深入分析市場參與者的立場和觀點，充分利用因市場分割、市場投資者不同風險偏好或者稅收待遇等因素導致的市場失衡機會，形成相對價值投資策略，運用回購、遠期交易契約等交易工具進行不同期限、不同品種或不同市場之間的套利交易，為本基金的投資帶來增加價值。
6、現金流管理策略
根據對市場資金面以及本基金申購贖回的動態預測，通過所投資債券品種的期限結構和債券回購的滾動操作，動態調整並有效分配本基金的現金流，在充分保證本基金流動性的前提下力爭獲取較高收益。
收益分配原則
1、本基金每份基金份額享有同等分配權。
2、本基金在每個開放日結轉收益，並在次一開放日登記至投資者賬戶。
3、收益分配的方式均約定為紅利再投資。
4、“每日分配、每日支付”，本基金根據每日基金收益情況，以每百萬份基金淨收益為基準，為投資人每日計算當日收益並全部分配，當日所得收益結轉為基金份額參與下一日收益分配；若當日淨收益大於零時，則增加投資人基金份額；若當日淨收益等於零時，則保持投資人基金份額不變；基金管理人將採取必要措施儘量避免基金淨收益小於零，若當日淨收益小於零時，不縮減投資人基金份額，當累計基金收益為正的工作日，方為投資者增加基金份額。基金公司根據以上基金收益分配原則確定投資者的收益份額，並委託中國結算辦理相應的基金份額收益結轉的變更登記。
5、對於在T日規定時間受理的基金份額申購申請，本基金登記結算機構在T日為投資人登記權益並辦理登記手續，當日開始計算並享有基金的分配權益。對於在T日規定時間受理的基金份額贖回申請，本基金登記結算機構在T日為投資人辦理扣除權益的登記手續，當日不享有基金的分配權益。
法律法規或監管機構另有規定的，基金管理人在履行適當程式後，將對上述基金收益分配政策進行調整。此項調整不需要召開基金份額持有人大會，但應於變更實施日前在指定媒體和基金管理人網站公告。
2、本基金在每個開放日結轉收益，並在次一開放日登記至投資者賬戶。
3、收益分配的方式均約定為紅利再投資。
4、“每日分配、每日支付”，本基金根據每日基金收益情況，以每百萬份基金淨收益為基準，為投資人每日計算當日收益並全部分配，當日所得收益結轉為基金份額參與下一日收益分配；若當日淨收益大於零時，則增加投資人基金份額；若當日淨收益等於零時，則保持投資人基金份額不變；基金管理人將採取必要措施儘量避免基金淨收益小於零，若當日淨收益小於零時，不縮減投資人基金份額，當累計基金收益為正的工作日，方為投資者增加基金份額。基金公司根據以上基金收益分配原則確定投資者的收益份額，並委託中國結算辦理相應的基金份額收益結轉的變更登記。
5、對於在T日規定時間受理的基金份額申購申請，本基金登記結算機構在T日為投資人登記權益並辦理登記手續，當日開始計算並享有基金的分配權益。對於在T日規定時間受理的基金份額贖回申請，本基金登記結算機構在T日為投資人辦理扣除權益的登記手續，當日不享有基金的分配權益。
法律法規或監管機構另有規定的，基金管理人在履行適當程式後，將對上述基金收益分配政策進行調整。此項調整不需要召開基金份額持有人大會，但應於變更實施日前在指定媒體和基金管理人網站公告。
