《對沖基金風雲錄2》是2012年中信出版社出版的圖書，作者是巴頓·比格斯。
基本介紹
- 作者：巴頓·比格斯
- 譯者：張樺 / 筱莙
- ISBN：9787508633046
- 頁數：310
- 定價：48.00元
- 出版社：中信出版社
- 出版時間：2012-6
- 副標題：悲劇英雄
內容介紹,作者介紹,作品目錄,
內容介紹
《對沖基金風雲錄2:悲劇英雄》內容簡介：前摩根斯坦利全球投資策略師、現對沖基金合伙人巴頓比格斯在《對沖基金風雲錄2:悲劇英雄》一書中延續了前一本暢銷作品《對沖基金風雲錄》的風格，將虛構與寫實的手法巧妙結合，向讀者描繪了一個真實而殘酷的對沖基金世界。
過去20年，對沖基金就是一場淘金熱。像一切泡沫和瘋狂一樣，它最終也歸為泡影，摧毀了很多自大狂、大部分新手，甚至一些實力雄厚的人士。那些在短短几年中積累起來大量財富的對沖基金經理多數都很年輕，在大肆揮霍時毫不猶豫，招來了別人強烈的的仇恨和妒忌。這個故事值得深思之處在於它講述的勝利和悲劇。
這本書講述了2007-2009年大牛市中的造富傳奇和隨後的金融危機，生動描繪了投資管理業務、對沖基金的起起落落，以及金融大恐慌帶來的各種災禍與折磨。然而，歸根結底，這是一本關於人，或者說關於投資人士的書。他們的故事能夠幫助未來的投資者在因金融事業上的勝利而沖昏頭腦、遇到絕望的黑狗，或感到驕傲自滿時，懂得更好地應對。
作者介紹
作者:(美)巴頓·比格斯(Barton Biggs)
巴頓·比格斯，在摩根史坦利工作了30年，曾任該公司的首席戰略官。在此期間，他創立了摩根史坦利的研究部，並使之成為世界上最優秀的投行研究部門。他還曾一手創辦公司的投資管理業務部，並擔任其主席達30年之久。到20世紀90年代中期，摩根史坦利投資管理部每年贏得的新客戶超過任何競爭對手。
比格斯多次被《機構投資者》雜誌評選為“美國第一投資策略師”；1996年到2003年，他一直在全球投資策略師評比中名列前茅。2003年6月，比格斯離開摩根史坦利，與兩位同事共同發起了Traxis合夥基金，那是2003年規模最大的新發對沖基金。如今，Traxis管理的資金超過10億美元。
作品目錄
序
第一章：維吉尼亞，比格奈克
耐心是一種美德，科技股分析師們巧舌如簧，說得頭頭是道，實際上，他們的判斷可能大錯特錯。一隻好股票是你能想到的最棒的財富製造機器，但是，股市要求你具備勇氣和耐心。
第二章：亞利桑那聯大
喬獲得工商管理學士學位。他直奔紐約，兜里揣了500美元，滿懷憧憬。他想當一名華爾街的分析師……紐約的街道該是金子鋪的吧，他肯定能賺到很多錢。
第三章：紐約和公司
公司里的投資組合經理是一群高高在上的貴族，而分析師就是他們年輕精銳的騎士。這些婆羅門和運營部的雜役們沒有交集。
第四章：向前沖，向上爬
當上投資組合經理是每個分析師的夢想，他們展開激烈競爭，努力展現自己的聰明、警覺，當然還有最重要的—對投資的準確判斷。
第五章：危機與抗爭
讓喬心驚肉跳，也讓投資委員鬱悶的是，科技股繼續攀升。他們剛拋掉思科，思科就大漲。至於整個科技股板塊，納斯達克指數從1998年10月初的1 500點漲到1999年底的4 000多點。
第六章：跳槽
“我們這兒做投資的分三類人：追漲隊員，鐘愛上漲的股票，不在乎什麼估值，只買入價格動向明顯的股票；極客，量化專家，靠電腦上的模型買股票；還有一根筯，價值投資者，換句話說，他們買入那些噁心難看的股票，因為那些股票便宜。”
第七章：普利斯通
米奇相信，建倉的時機應該由價格趨勢來決定。僅僅估值本身是不夠的，如果把估值作為唯一的建倉標準，往往會陷入價值陷阱。他決定，一隻股票無論多便宜，只要它還沒顯示出積極上行趨勢。同理，一隻股票無論多貴，出了多么負面的訊息，只要向下的價格趨勢還未形成，他也不會賣空。
第八章：極客的復仇
一段時間之後，米奇和喬總結出了可以用來預測一隻股票將會跑輸大市的14條特徵。這些特徵不時變動，但基本面的脆弱、分析師對盈利預期的巨大分歧所顯露的不確定性、低現金流、高市盈率都是最有力的信號。就算這些信號的強度月月都在變化，但整個熊市期間，它們似乎始終都是有效的判斷依據。
第九章：這才是生活
要想摸透一個人的脾氣秉性，就得跟他打18洞高爾夫；這比做多少年生意都更能了解一個人。斯波肯說：“你會把錢交給誰管？是在第18洞還能長距離推球入洞捉小鳥的選手，還是明明只有他一個人能補差桿、還打丟了的軟蛋？”
第十章：黃金時代
在人們眼裡，喬是對沖基金界閃閃發光的新星。他喜歡有錢和受人尊重的感覺。整整三年的成功，沒人再會說他只是曇花一現。另外，現在，他也對自己的投資才能建立了自信。
第十一章：佩洛特家的晚餐
在格林尼治，買地絕對是很好的投資。成功的對沖基金人士都喜歡住在這兒。擁有土地也是一種分散投資的方式，可以抗通脹。而且，土地這東西看得見摸得著，不同於紙上富貴和數字遊戲。
第十二章：重大決定
中上產階級住在帶雙車位車庫的房子裡，清潔工一周來兩次，出門關心的是航空公司給不給他們升艙。有錢人住在帶酒窖的宅子裡，家裡有幾個住家保姆和廚師，坐民航從來不是他們的選項。他們有NetJets租機契約，若是著實有錢的，會自己擁有飛機。
第十三章：風調雨順
2000年代中期，成百上千的新對沖基金誕生，創建它們的是野心勃勃的單身多頭投資經理、股票推銷員、交易員，以及從壞孩子到退休投資銀行家在內的各路奇人。新基金的出生率和死亡率都高入雲霄。
第十四章：不可能事件的高度可能
索羅斯說，世界史上，社會財富創造和財富破壞的周期總是交替往復的。財富積累的周期能維持兩代—60年，然後就會不可避免地出現30年的財富破壞期。他指出，人類歷史上最長的財富創造期發生在第二次世界大戰之後，從1947年開始，不多不少維持了60年。
第十五章：2008：流年不利
2008年下半年，曾經繁華而不可一世的華爾街已成滿目瘡痍的凶邪之地，就像1945年大轟炸後的德勒斯登。夜幕降臨，每個華爾街人都要承受恐懼、痛苦和孤獨。
第十六章：醜惡的年代
槓桿和驕傲是致命的禍根。槓桿生自人們的貪婪，如今也可怕地放大了他們的損失。自我膨脹令他們拚命追求極度奢侈的生活。所有這一切相加，導致了他們在經濟上和感情上的破產。危機使許多矛盾浮出水面，撕裂了生活的經緯。
第十七章：收場
如果人們能以史為鑑，那該有多少教訓可供汲取！但激情和黨派之見蒙蔽了我們的雙眼；而經驗之光不過是船尾的燈盞，照亮的只有身後的波瀾。
尾聲
第一章：維吉尼亞，比格奈克
耐心是一種美德，科技股分析師們巧舌如簧，說得頭頭是道，實際上，他們的判斷可能大錯特錯。一隻好股票是你能想到的最棒的財富製造機器，但是，股市要求你具備勇氣和耐心。
第二章：亞利桑那聯大
喬獲得工商管理學士學位。他直奔紐約，兜里揣了500美元，滿懷憧憬。他想當一名華爾街的分析師……紐約的街道該是金子鋪的吧，他肯定能賺到很多錢。
第三章：紐約和公司
公司里的投資組合經理是一群高高在上的貴族，而分析師就是他們年輕精銳的騎士。這些婆羅門和運營部的雜役們沒有交集。
第四章：向前沖，向上爬
當上投資組合經理是每個分析師的夢想，他們展開激烈競爭，努力展現自己的聰明、警覺，當然還有最重要的—對投資的準確判斷。
第五章：危機與抗爭
讓喬心驚肉跳，也讓投資委員鬱悶的是，科技股繼續攀升。他們剛拋掉思科，思科就大漲。至於整個科技股板塊，納斯達克指數從1998年10月初的1 500點漲到1999年底的4 000多點。
第六章：跳槽
“我們這兒做投資的分三類人：追漲隊員，鐘愛上漲的股票，不在乎什麼估值，只買入價格動向明顯的股票；極客，量化專家，靠電腦上的模型買股票；還有一根筯，價值投資者，換句話說，他們買入那些噁心難看的股票，因為那些股票便宜。”
第七章：普利斯通
米奇相信，建倉的時機應該由價格趨勢來決定。僅僅估值本身是不夠的，如果把估值作為唯一的建倉標準，往往會陷入價值陷阱。他決定，一隻股票無論多便宜，只要它還沒顯示出積極上行趨勢。同理，一隻股票無論多貴，出了多么負面的訊息，只要向下的價格趨勢還未形成，他也不會賣空。
第八章：極客的復仇
一段時間之後，米奇和喬總結出了可以用來預測一隻股票將會跑輸大市的14條特徵。這些特徵不時變動，但基本面的脆弱、分析師對盈利預期的巨大分歧所顯露的不確定性、低現金流、高市盈率都是最有力的信號。就算這些信號的強度月月都在變化，但整個熊市期間，它們似乎始終都是有效的判斷依據。
第九章：這才是生活
要想摸透一個人的脾氣秉性，就得跟他打18洞高爾夫；這比做多少年生意都更能了解一個人。斯波肯說：“你會把錢交給誰管？是在第18洞還能長距離推球入洞捉小鳥的選手，還是明明只有他一個人能補差桿、還打丟了的軟蛋？”
第十章：黃金時代
在人們眼裡，喬是對沖基金界閃閃發光的新星。他喜歡有錢和受人尊重的感覺。整整三年的成功，沒人再會說他只是曇花一現。另外，現在，他也對自己的投資才能建立了自信。
第十一章：佩洛特家的晚餐
在格林尼治，買地絕對是很好的投資。成功的對沖基金人士都喜歡住在這兒。擁有土地也是一種分散投資的方式，可以抗通脹。而且，土地這東西看得見摸得著，不同於紙上富貴和數字遊戲。
第十二章：重大決定
中上產階級住在帶雙車位車庫的房子裡，清潔工一周來兩次，出門關心的是航空公司給不給他們升艙。有錢人住在帶酒窖的宅子裡，家裡有幾個住家保姆和廚師，坐民航從來不是他們的選項。他們有NetJets租機契約，若是著實有錢的，會自己擁有飛機。
第十三章：風調雨順
2000年代中期，成百上千的新對沖基金誕生，創建它們的是野心勃勃的單身多頭投資經理、股票推銷員、交易員，以及從壞孩子到退休投資銀行家在內的各路奇人。新基金的出生率和死亡率都高入雲霄。
第十四章：不可能事件的高度可能
索羅斯說，世界史上，社會財富創造和財富破壞的周期總是交替往復的。財富積累的周期能維持兩代—60年，然後就會不可避免地出現30年的財富破壞期。他指出，人類歷史上最長的財富創造期發生在第二次世界大戰之後，從1947年開始，不多不少維持了60年。
第十五章：2008：流年不利
2008年下半年，曾經繁華而不可一世的華爾街已成滿目瘡痍的凶邪之地，就像1945年大轟炸後的德勒斯登。夜幕降臨，每個華爾街人都要承受恐懼、痛苦和孤獨。
第十六章：醜惡的年代
槓桿和驕傲是致命的禍根。槓桿生自人們的貪婪，如今也可怕地放大了他們的損失。自我膨脹令他們拚命追求極度奢侈的生活。所有這一切相加，導致了他們在經濟上和感情上的破產。危機使許多矛盾浮出水面，撕裂了生活的經緯。
第十七章：收場
如果人們能以史為鑑，那該有多少教訓可供汲取！但激情和黨派之見蒙蔽了我們的雙眼；而經驗之光不過是船尾的燈盞，照亮的只有身後的波瀾。
尾聲
