富安達健康人生靈活配置混合型證券投資基金是富安達基金髮行的一個混合型的基金理財產品。
基本介紹
- 基金簡稱：富安達健康人生混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：富安達基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：3.59億
- 託管銀行：交通銀行股份有限公司
- 基金代碼：001861
- 成立日期：20151125
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金通過資產的靈活配置，重點投資於能夠滿足人們對優質健康生活需求的上市公司，在有效控制風險的前提下，力爭為投資者帶來長期穩定的超額收益。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券（包括國內依法發行和上市交易的國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、資產支持證券、中小企業私募債、可轉換債券及其他經中國證監會允許投資的債券或票據）、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、權證、股指期貨以及經中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會相關規定。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、資產配置策略
本基金採用自上而下的富安達多維經濟模型，通過對全球經濟發展形勢，國內經濟情況及經濟政策、物價水平變動趨勢、資金供求關係和市場估值的分析，結合FED模型，對未來一定時期各大類資產的收益風險變化趨勢做出預測，並據此適時動態的調整本基金在股票、債券、現金等資產之間的配置比例。同時結合富安達擇時量化模型，輔助判斷大類資產配置及權益類資產倉位。一般情況下，本基金將大部分基金資產投資於健康人生主題下的上市公司證券，當證券市場系統性風險加大時，本基金將對相關證券資產的配置比例做出適時調整。
2、股票資產投資策略
（1）健康人生主題的界定
伴隨著社會經濟的快速發展和人們生活水平的不斷提高，民眾不斷的提升對於生活品質和健康水平的需求，本基金管理人結合當前中國人口、社會和科技發展的未來趨勢，提出健康人生主題的概念，並將其界定為以下三個維度。
1）精神健康
在居民物質生活水平已經得到極大滿足的基礎上，人們開始追求在精神生活水平上的提升。本基金對於此維度的定義主要涵蓋出版、教育、廣告行銷、演藝、娛樂、動漫、遊戲、旅遊、網路文化、數字文化服務等領域，所屬行業包括傳媒、旅遊、計算機、電子、通信、家電等。
2）身體健康
隨著經濟和社會的發展，文明的進步，人們逐漸的意識到了運動對於增強體質、促進健康的重要性。本基金對於此維度的定義包含健身休閒、競賽表演、場館服務、體育用品等領域，所屬行業包括體育運動、休閒服務、商業貿易等。
3）醫療健康
伴隨人口老齡化和社會經濟的深入發展，民眾對於醫療、養老等方面的需求將持續增長，相關產業將日益繁榮。本基金對此維度的定義包含了醫療服務、養老保險、健康食品等領域，所屬行業包括醫藥生物、保險、計算機（智慧醫療服務）、公用事業等。
（2）個股選擇
本基金依託於基金管理人的投資研究平台，緊密跟蹤中國經濟社會發展中符合健康人生主題的上市公司，通過定性分析和定量分析相結合的策略精選具備長期價值增長潛力的個股。
1）定性分析
在識別健康人生主題相關行業的基礎上，本基金將重點投資於滿足基金管理人以下分析標準的公司。
A、公司所處行業符合未來經濟社會發展的方向，同時公司在行業中具有明顯的競爭優勢
B、公司所在行業景氣度較高且具有可持續性
C、公司所在行業競爭格局良好
D、公司具有良好的創新能力
E、公司具有良好的治理結構，企業信息披露公開透明。
2）定量分析
本基金將對反映上市公司質量和增長潛力的成長性指標、盈利能力指標和估值指標等進行定量分析，以挑選優勢個股。
A、成長性指標：收入增長率、營業利潤及淨利潤增長率等；
B、盈利能力指標：毛利率、淨利率、淨資產收益率等；
C、估值指標：市盈率（PE）、市銷率（PS）、市盈率相對盈利增長比率（PEG）和總市值等；
（3）投資組合構建與最佳化
本基金在健康人生主題識別、定性分析、定量分析等基礎上進行股票組合的構建。當公司不再符合本基金定義的條件，或行業、公司的基本面、股票的估值水平出現較大變化時，本基金將對股票組合適時進行調整。
3、債券投資策略
本基金在充分分析債券市場巨觀情況及利率政策的基礎上，採取自上而下的策略構造組合。
（1）以久期策略為債券投資組合的核心策略，通過對巨觀經濟運行情況、財政政策、貨幣政策等變數的分析，預測市場利率水平的趨勢變化，據此確定債券組合的整體久期以及可以調整的範圍；
（2）結合收益率曲線的預測，採取期限結構配置策略，包括採用集中策略、兩端策略和梯形策略等，在長期、中期和短期債券間進行動態調整，確定長、中、短期債券投資比例；
（3）充分利用現有行業與公司研究力量，根據發債主體的經營狀況和現金流等情況對其信用風險進行評估，綜合曲線收益率估值，作為品種選擇的基本依據。
4、權證投資策略
本基金的權證投資以權證的市場價值分析為基礎，配以權證定價模型尋求其合理估值水平，以主動式的科學投資管理為手段，充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特徵，通過資產配置、品種與類屬選擇，追求基金資產穩定的當期收益。
5、資產支持證券投資策略
本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整後收益較高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。
6、可轉債投資策略
本基金通過投資於可轉債來降低基金淨值的下行風險。基金投資的可轉債可以轉股，以保留分享股票升值的收益潛力。
可轉債內含選擇權定價是決定可轉債投資價值的關鍵因素。本基金將採取積極管理策略，重視對可轉債對應股票的分析與研究，選擇那些公司行業景氣趨勢回升、成長性好、估值水平偏低或合理的轉債進行投資，以獲取收益。
目前，可轉債均採取定價發行，對於那些發行條款優惠、期權價值較高、公司基本面優良的可轉債，因供求不平衡，會產生較大的一、二級市場價差。因此，為增加組合收益，本基金將在充分研究的基礎上，參與可轉換債券的一級市場申購，在嚴格控制風險的前提下獲得穩定收益。
7、中小企業私募債券投資策略
中小企業私募債券是指中小微型企業在中國境內以非公開方式發行和轉讓，約定在一定期限還本付息的公司債券。中小企業私募債券具有非公開發行、條款靈活的特點，往往能提供較高的收益率。本基金將採用富安達信用評級分析系統，針對發債主體和具體債券項目的信用情況進行深入研究並及時跟蹤。本基金主要採用買入並持有策略，力求規避可能的債券違約，獲取超額收益。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為4次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的30%，若基金契約生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
