富國天益價值混合型證券投資基金是富國基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：富國天益價值混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：富國基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：10.34億
- 託管銀行：交通銀行股份有限公司
- 基金代碼：100020
- 成立日期：20040615
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金屬價值型混合型基金，主要投資於內在價值被低估的上市公司的股票，或與同類型上市公司相比具有更高相對價值的上市公司的股票。本基金通過對投資組合的動態調整來分散和控制風險，在注重基金資產安全的前提下，追求基金資產的長期穩定增值。
投資範圍
本基金投資範圍僅限於具有良好流動性的金融工具,包括投資於國內依法公開發行、上市的股票和債券以及中國證監會允許基金投資的其它金融工具。
投資策略
●資產配置策略
根據基金經理對股票市場變動的趨勢的判斷,決定基金資產在股票、債券、現金等金融資產上的分布以及股票組合的行業比例配置,並進行動態配比以規避系統性風險的影響,最大限度地確保基金資產的安全。
基金經理進行資產配置的依據是：(1)市場總體價值；(2)巨觀經濟面；(3)資金面；(4)政策面；(5)行業的景氣度等。
本基金原則上的資產配置比例為：股票40%-80%,債券20%-60%,現金0%-20%。在法律法規有新規定的情況下,基金管理人可對上述比例做適度調整。
●股票投資策略
本基金採取積極的投資策略。本基金在大類資產配置和行業配置層面,遵循自上而下的積極策略,個股選擇層面,遵循自下而上的積極策略。
1、股票選擇策略
本基金的股票選擇,主要採取價值型選股策略。以公司行業研究員的基本分析為基礎,同時結合數量化的系統選股方法,精選價值被低估的投資品種。我們重點關注的價值型股票主要包括：
(1)市淨率P/B低於市場平均水平；
(2)與同行業的或主營業務相近的其它公司相比,公司具有相對價值；
(3)結合公司未來業務發展和盈利水平確定的市盈率水平(動態市盈率)偏低；
(4)企業擁有未被市場認識或被市場低估的資源；
(5)企業經過併購和資產重組等事項後,基本面發生了積極變化,且其潛在價值未被市場充分認識；
2、股票組合構建策略
在遵循既定的資產配置方針的前提下,基金經理和行業分析師結合對行業和上市公司的研究和調研,篩選投資目標股。基金經理決定投資目標股的組合權重,並負責對組合進行動態的調整和最佳化。
3、股票組合風險控制策略
(1)通過資產的合理配置,有效控制組合風險。
(2)堅持價值型投資策略,精選個股實現組合風險的控制。
(3)充分注重控制投資組合的流動性風險。
●債券投資策略
在目前中國債券市場處於制度與規則快速調整的階段,管理人將採用久期控制下的主動性投資策略,主要包括：久期控制、期限結構配置、市場轉換和相對價值判斷等管理手段。在有效控制整體資產風險的基礎上,根據對巨觀經濟發展狀況、金融市場運行特點等因素的分析確定組合整體框架；對債券市場、收益率曲線以及各種債券品種價格的變化進行預測,相機而動、積極調整投資策略
●資產配置策略
根據基金經理對股票市場變動的趨勢的判斷,決定基金資產在股票、債券、現金等金融資產上的分布以及股票組合的行業比例配置,並進行動態配比以規避系統性風險的影響,最大限度地確保基金資產的安全。
基金經理進行資產配置的依據是：(1)市場總體價值；(2)巨觀經濟面；(3)資金面；(4)政策面；(5)行業的景氣度等。
本基金原則上的資產配置比例為：股票40%-80%,債券20%-60%,現金0%-20%。在法律法規有新規定的情況下,基金管理人可對上述比例做適度調整。
●股票投資策略
本基金採取積極的投資策略。本基金在大類資產配置和行業配置層面,遵循自上而下的積極策略,個股選擇層面,遵循自下而上的積極策略。
1、股票選擇策略
本基金的股票選擇,主要採取價值型選股策略。以公司行業研究員的基本分析為基礎,同時結合數量化的系統選股方法,精選價值被低估的投資品種。我們重點關注的價值型股票主要包括：
(1)市淨率P/B低於市場平均水平；
(2)與同行業的或主營業務相近的其它公司相比,公司具有相對價值；
(3)結合公司未來業務發展和盈利水平確定的市盈率水平(動態市盈率)偏低；
(4)企業擁有未被市場認識或被市場低估的資源；
(5)企業經過併購和資產重組等事項後,基本面發生了積極變化,且其潛在價值未被市場充分認識；
2、股票組合構建策略
在遵循既定的資產配置方針的前提下,基金經理和行業分析師結合對行業和上市公司的研究和調研,篩選投資目標股。基金經理決定投資目標股的組合權重,並負責對組合進行動態的調整和最佳化。
3、股票組合風險控制策略
(1)通過資產的合理配置,有效控制組合風險。
(2)堅持價值型投資策略,精選個股實現組合風險的控制。
(3)充分注重控制投資組合的流動性風險。
●債券投資策略
在目前中國債券市場處於制度與規則快速調整的階段,管理人將採用久期控制下的主動性投資策略,主要包括：久期控制、期限結構配置、市場轉換和相對價值判斷等管理手段。在有效控制整體資產風險的基礎上,根據對巨觀經濟發展狀況、金融市場運行特點等因素的分析確定組合整體框架；對債券市場、收益率曲線以及各種債券品種價格的變化進行預測,相機而動、積極調整。
根據基金經理對股票市場變動的趨勢的判斷,決定基金資產在股票、債券、現金等金融資產上的分布以及股票組合的行業比例配置,並進行動態配比以規避系統性風險的影響,最大限度地確保基金資產的安全。
基金經理進行資產配置的依據是：(1)市場總體價值；(2)巨觀經濟面；(3)資金面；(4)政策面；(5)行業的景氣度等。
本基金原則上的資產配置比例為：股票40%-80%,債券20%-60%,現金0%-20%。在法律法規有新規定的情況下,基金管理人可對上述比例做適度調整。
●股票投資策略
本基金採取積極的投資策略。本基金在大類資產配置和行業配置層面,遵循自上而下的積極策略,個股選擇層面,遵循自下而上的積極策略。
1、股票選擇策略
本基金的股票選擇,主要採取價值型選股策略。以公司行業研究員的基本分析為基礎,同時結合數量化的系統選股方法,精選價值被低估的投資品種。我們重點關注的價值型股票主要包括：
(1)市淨率P/B低於市場平均水平；
(2)與同行業的或主營業務相近的其它公司相比,公司具有相對價值；
(3)結合公司未來業務發展和盈利水平確定的市盈率水平(動態市盈率)偏低；
(4)企業擁有未被市場認識或被市場低估的資源；
(5)企業經過併購和資產重組等事項後,基本面發生了積極變化,且其潛在價值未被市場充分認識；
2、股票組合構建策略
在遵循既定的資產配置方針的前提下,基金經理和行業分析師結合對行業和上市公司的研究和調研,篩選投資目標股。基金經理決定投資目標股的組合權重,並負責對組合進行動態的調整和最佳化。
3、股票組合風險控制策略
(1)通過資產的合理配置,有效控制組合風險。
(2)堅持價值型投資策略,精選個股實現組合風險的控制。
(3)充分注重控制投資組合的流動性風險。
●債券投資策略
在目前中國債券市場處於制度與規則快速調整的階段,管理人將採用久期控制下的主動性投資策略,主要包括：久期控制、期限結構配置、市場轉換和相對價值判斷等管理手段。在有效控制整體資產風險的基礎上,根據對巨觀經濟發展狀況、金融市場運行特點等因素的分析確定組合整體框架；對債券市場、收益率曲線以及各種債券品種價格的變化進行預測,相機而動、積極調整投資策略
●資產配置策略
根據基金經理對股票市場變動的趨勢的判斷,決定基金資產在股票、債券、現金等金融資產上的分布以及股票組合的行業比例配置,並進行動態配比以規避系統性風險的影響,最大限度地確保基金資產的安全。
基金經理進行資產配置的依據是：(1)市場總體價值；(2)巨觀經濟面；(3)資金面；(4)政策面；(5)行業的景氣度等。
本基金原則上的資產配置比例為：股票40%-80%,債券20%-60%,現金0%-20%。在法律法規有新規定的情況下,基金管理人可對上述比例做適度調整。
●股票投資策略
本基金採取積極的投資策略。本基金在大類資產配置和行業配置層面,遵循自上而下的積極策略,個股選擇層面,遵循自下而上的積極策略。
1、股票選擇策略
本基金的股票選擇,主要採取價值型選股策略。以公司行業研究員的基本分析為基礎,同時結合數量化的系統選股方法,精選價值被低估的投資品種。我們重點關注的價值型股票主要包括：
(1)市淨率P/B低於市場平均水平；
(2)與同行業的或主營業務相近的其它公司相比,公司具有相對價值；
(3)結合公司未來業務發展和盈利水平確定的市盈率水平(動態市盈率)偏低；
(4)企業擁有未被市場認識或被市場低估的資源；
(5)企業經過併購和資產重組等事項後,基本面發生了積極變化,且其潛在價值未被市場充分認識；
2、股票組合構建策略
在遵循既定的資產配置方針的前提下,基金經理和行業分析師結合對行業和上市公司的研究和調研,篩選投資目標股。基金經理決定投資目標股的組合權重,並負責對組合進行動態的調整和最佳化。
3、股票組合風險控制策略
(1)通過資產的合理配置,有效控制組合風險。
(2)堅持價值型投資策略,精選個股實現組合風險的控制。
(3)充分注重控制投資組合的流動性風險。
●債券投資策略
在目前中國債券市場處於制度與規則快速調整的階段,管理人將採用久期控制下的主動性投資策略,主要包括：久期控制、期限結構配置、市場轉換和相對價值判斷等管理手段。在有效控制整體資產風險的基礎上,根據對巨觀經濟發展狀況、金融市場運行特點等因素的分析確定組合整體框架；對債券市場、收益率曲線以及各種債券品種價格的變化進行預測,相機而動、積極調整。
收益分配原則
1、基金收益分配比例不低於基金淨收益的90%；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除息日的單位基金資產淨值自動轉為基金單位進行再投資；若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是紅利再投資；
3、基金收益分配每年至少一次,成立不滿三個月,收益不分配；。
4、基金當年收益先彌補上一年度虧損後,方可進行當年收益分配；
5、基金收益分配後每基金單位淨值不能低於面值；
6、如果基金投資當期出現淨虧損,則不進行收益分配；
7、每一基金單位享有同等分配權。
8、法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除息日的單位基金資產淨值自動轉為基金單位進行再投資；若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是紅利再投資；
3、基金收益分配每年至少一次,成立不滿三個月,收益不分配；。
4、基金當年收益先彌補上一年度虧損後,方可進行當年收益分配；
5、基金收益分配後每基金單位淨值不能低於面值；
6、如果基金投資當期出現淨虧損,則不進行收益分配；
7、每一基金單位享有同等分配權。
8、法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。
