安信永利信用定期開放債券型證券投資基金是安信基金髮行的一個債券型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：安信永利信用債券C
- 基金類型：債券型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：安信基金
- 基金管理費：0.70%
- 首募規模：2.52億
- 託管銀行：中國農業銀行股份有限公司
- 基金代碼：000335
- 成立日期：20131108
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在嚴格控制信用風險的前提下，通過穩健的投資策略，為投資者實現超越業績比較基準的投資收益。
投資範圍
本基金投資範圍包括國債、中期票據、央行票據、可轉換債券（含可分離交易的可轉換債券）、金融債、企業債券、公司債券、短期融資券、債券回購、資產支持證券、銀行存款（包括協定存款、定期存款及其他銀行存款）以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會的相關規定。
本基金不直接從二級市場買入股票、權證等權益類資產，也不參與一級市場新股的首發或增發，但可持有因可轉換債券轉股所形成的股票、因所持股票所派發的權證和因投資可分離交易的可轉換債券而產生的權證等。因上述原因持有的股票和權證等資產，基金將在其可交易之日起的3個月內賣出。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
本基金所指的信用債券包括企業債券、公司債券、短期融資券等除國債、央行票據和政策性金融債等之外的非國家信用的各類債券。
本基金不直接從二級市場買入股票、權證等權益類資產，也不參與一級市場新股的首發或增發，但可持有因可轉換債券轉股所形成的股票、因所持股票所派發的權證和因投資可分離交易的可轉換債券而產生的權證等。因上述原因持有的股票和權證等資產，基金將在其可交易之日起的3個月內賣出。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
本基金所指的信用債券包括企業債券、公司債券、短期融資券等除國債、央行票據和政策性金融債等之外的非國家信用的各類債券。
投資策略
（一）封閉期投資策略
1、組合久期配置策略
為合理控制本基金在開放期內的流動性風險，並滿足每次開放期的流動性需求，在封閉期內，本基金將嚴格遵守投資組合久期與封閉期適當匹配的原則。本基金將深入研究巨觀經濟運行的可能情景，預測財政政策、貨幣政策等巨觀經濟政策取向，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢。在此基礎上，預測金融市場利率水平變動趨勢以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢，並結合債券市場資金供求結構及變化趨勢，確定投資組合的久期配置。原則上，如果預期利率水平將會上升，則縮短投資組合的平均久期；如果預期利率水平將會下降，則適當延長投資組合的平均久期。
2、品種配置策略
本基金將基於巨觀經濟研究、貨幣政策研究、利率研究和證券市場政策分析等巨觀基本面研究，綜合信用分析、流動性分析、預期收益及市場結構等因素的分析結果，在符合本基金投資比例限制和久期配置的基礎上，通過合理配置並調整國債、央行票據、金融債、企業債、公司債等不同債券類屬券種在投資組合中的構成比例，力爭獲得超越業績比較基準的投資收益。
3、信用投資策略
本基金債券資產占基金資產的比例不低於80%，信用債資產占非現金基金資產的比例不低於80%。
在基金投資過程中，個券的信用風險管理主要依據該券的內外評級結果。信用評級包括主體信用評級、債項信用評級和評級展望，評級對象包括除國債、央行票據和政策性金融債之外的其他各類債券。
4、可轉換債券投資策略
本基金可轉換債券的投資採取基本面分析和量化分析相結合的方法。本基金管理人行業研究員對可轉債發行人的公司基本情況進行深入研究，對公司的盈利和成長能力進行充分論證。在對可轉換債券的價值評估方面，由於可轉換債券內含權利價值，本基金將利用期權定價模型等數量化方法對可轉換債券的價值進行估算，選擇價值低估的可轉換債券進行投資。
5、資產支持證券投資策略
本基金將持續研究和密切跟蹤國內資產支持證券品種的發展，對普通的和創新性的資產支持證券品種進行深入分析，制定周密的投資策略。在具體投資過程中，重點關注基礎資產的類型、發行條款、提前償還率和市場流動性等因素，綜合運用定性基本面分析和定量分析對資產支持證券的價值進行評估，實現資產支持證券對基金資產的最優貢獻。
（二）開放期投資策略
在開放期內，基金管理人將採取各種有效措施保障基金運作安排，為防範流動性風險，本基金將主要投資於高流動性的投資品種以保持較高的組合流動性，減小基金淨值的波動。
1、組合久期配置策略
為合理控制本基金在開放期內的流動性風險，並滿足每次開放期的流動性需求，在封閉期內，本基金將嚴格遵守投資組合久期與封閉期適當匹配的原則。本基金將深入研究巨觀經濟運行的可能情景，預測財政政策、貨幣政策等巨觀經濟政策取向，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢。在此基礎上，預測金融市場利率水平變動趨勢以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢，並結合債券市場資金供求結構及變化趨勢，確定投資組合的久期配置。原則上，如果預期利率水平將會上升，則縮短投資組合的平均久期；如果預期利率水平將會下降，則適當延長投資組合的平均久期。
2、品種配置策略
本基金將基於巨觀經濟研究、貨幣政策研究、利率研究和證券市場政策分析等巨觀基本面研究，綜合信用分析、流動性分析、預期收益及市場結構等因素的分析結果，在符合本基金投資比例限制和久期配置的基礎上，通過合理配置並調整國債、央行票據、金融債、企業債、公司債等不同債券類屬券種在投資組合中的構成比例，力爭獲得超越業績比較基準的投資收益。
3、信用投資策略
本基金債券資產占基金資產的比例不低於80%，信用債資產占非現金基金資產的比例不低於80%。
在基金投資過程中，個券的信用風險管理主要依據該券的內外評級結果。信用評級包括主體信用評級、債項信用評級和評級展望，評級對象包括除國債、央行票據和政策性金融債之外的其他各類債券。
4、可轉換債券投資策略
本基金可轉換債券的投資採取基本面分析和量化分析相結合的方法。本基金管理人行業研究員對可轉債發行人的公司基本情況進行深入研究，對公司的盈利和成長能力進行充分論證。在對可轉換債券的價值評估方面，由於可轉換債券內含權利價值，本基金將利用期權定價模型等數量化方法對可轉換債券的價值進行估算，選擇價值低估的可轉換債券進行投資。
5、資產支持證券投資策略
本基金將持續研究和密切跟蹤國內資產支持證券品種的發展，對普通的和創新性的資產支持證券品種進行深入分析，制定周密的投資策略。在具體投資過程中，重點關注基礎資產的類型、發行條款、提前償還率和市場流動性等因素，綜合運用定性基本面分析和定量分析對資產支持證券的價值進行評估，實現資產支持證券對基金資產的最優貢獻。
（二）開放期投資策略
在開放期內，基金管理人將採取各種有效措施保障基金運作安排，為防範流動性風險，本基金將主要投資於高流動性的投資品種以保持較高的組合流動性，減小基金淨值的波動。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為4次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的30%，若基金契約生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、由於本基金A類份額不收取銷售服務費，而C類份額收取銷售服務費，各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、由於本基金A類份額不收取銷售服務費，而C類份額收取銷售服務費，各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
