《天然氣期貨定價模型及其影響因素研究》是2017年7月經濟管理出版社出版的圖書，作者是邢文婷。
基本介紹
- 中文名：天然氣期貨定價模型及其影響因素研究
- 作者：邢文婷
- 出版社：經濟管理出版社
- 出版時間：2017年7月
- 頁數：187 頁
- 定價：45 元
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝
- ISBN：9787509651551
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
隨著我國天然氣對外依存度的提高，理論界和實物界越來越關注天然氣的價格，然而，在不同季節中，居民和工業用戶對氣量的需求不同，也會因為一些突發事件的發生，如遇寒冬、颶風、金融危機等突發事件可能會導致天然氣價格出現跳躍和尖峰行為。由於期貨市場價格波動蘊含著大量的市場信息，對天然氣價格波動進行研究，有助於人們更好地了解天然氣期貨價格形成的內在機理和市場運行的效率，同時有助於監管部門了解天然氣期貨市場的風險程度，為進一步研究我國天然氣期貨市場的微觀特徵提供相應的理論支持和現實依據。
《天然氣期貨定價模型及其影響因素研究》擬選用美國紐約商品期貨交易所提供的天然氣期貨價格數據和現貨價格數據，通過比較提出的模型與傳統的模型對天然氣期貨價格波動性的檢驗效果，考量模型實用性。這樣在理論推導和實證分析的基礎上.希望為中國建立天然氣期貨市場提供參考經驗，也為天然氣企業風險管理和投資決策提供有意義的理論幫助。
《天然氣期貨定價模型及其影響因素研究》的完成得益於兩個方面：第1，作者在重慶大學攻讀博士學位時，受博士生導師張宗益教授的國家自然科學基金重點項目“天然氣資源的經濟安全重大問題與對策研究”的影響，開始對天然氣期貨定價模型感興趣；第2，《天然氣期貨定價模型及其影響因素研究》是在作者的博士學位論文的基礎上完善而成的。
圖書目錄
第一章 緒論
第一節 研究背景及意義
第二節 國內外研究現狀及基本問題界定
第三節 研究內容
第二章 天然氣期貨的產生、發展研究
第一節 天然氣市場的歷史與現狀
第二節 天然氣期貨推出的歷程和市場條件
第三節 我國建立天然氣期貨市場的必要性
第三章 天然氣價格風險與期貨市場功能
第一節 天然氣價格波動與價格風險
第二節 期貨市場的產生及原因
第三節 期貨市場功能的制度基礎
第四節 風險轉移是期貨市場的本質功能
第四章 商品期貨定價理論及基礎的定價模型
第一節 大宗商品期貨契約定價理論基礎
第二節 資本資產定價模型
第三節 影響期貨定價的因素
第四節 期貨定價模型
第五章 研究方法的介紹
第一節 價格序列檢驗方法
第二節 Copula函式在商品價格間的相關性分析中的套用
第三節 隨機貼現因子定價理論
第四節 GARCH模型在波動性建模方面的套用
第五節 ARCH-GARCH族波動模型
第六節 本章小結
第六章 天然氣現貨價格和期貨價格間的動態關係研究
第一節 時變Copula函式相關介紹
第二節 時變Copula函式模型
第三節 數據的描述與統計特徵
第四節 尾部相關性分析
第五節 本章小結
第七章 天然氣價格波動跳躍性的實證分析
第一節 天然氣價格波動特徵描述
第二節 具有跳躍因素的天然氣價格波動模型
第三節 模型的估計方法
第四節 實證分析
第五節 本章小結
第八章 考慮跳躍性因素的天然氣期貨定價模型及實證分析
第一節 天然氣期貨期限結構的三因素模型
第二節 天然氣價格的跳躍性和均值回復過程的檢驗
第三節 帶有跳躍性的天然氣期貨價格模型
第四節 參數的估計方法
第五節 模型套用及驗證
第六節 本章小結
第九章 考慮季節性因素的天然氣期貨期限結構模型研究
第一節 天然氣價格季節性檢驗
第二節 具有確定季節性因素的天然氣期貨期限結構模型
第三節 具有隨機季節因素的天然氣期貨期限結構模型
第四節 估計方法及數據的選擇
第五節 參數估計
第六節 模型能力評價
第七節 本章小結
第十章 考慮季節和跳躍性因素的天然氣期貨定價模型及實證研究
第一節 具有隨機季節性和跳躍性因素的期限結構模型的建立
第二節 參數的估計方法
第三節 實證分析
第四節 本章小結
第十一章 結論與展望
第一節 主要研究結論
第二節 未來研究展望
參考文獻
