多幣種槓桿貸款是銀行對個人投資於外匯提供的一種融資便利。利用這種外匯投資便利,客戶要在銀行存入一定數量的定期存款,這種定期存款也稱之為“原始保證金”,其作為客戶向銀行借入資金的抵押品。客戶借入資金的信用額度一般是原始存款的5-10倍,客戶從銀行提取的貸款總額不能超過銀行給他的這個信用額度。任何提取的貸款必須作為定期存款存放在發放貸款的銀行,這種定期存款可以用銀行提供的適合該銀行的任何幣種來存放,客戶也可以用不同幣種的定期存款來存放從銀行提取的貸款。這種定期存款稱為“槓桿存款”。
多幣種槓桿貸款的特點,多幣種槓桿貸款實例分析,
多幣種槓桿貸款的特點
這種多幣種槓桿貸款的融資便利,可以被客戶利用利率的差異來獲利。客戶可以用低利率的貨幣提取一筆貸款,然後以較高利率的貨幣把它存放為槓桿存款。如果,槓桿存款的貨幣在貸款期間沒有貶值到抵消利率差異的程度,客戶在到期日付清貸款後,就能得到一筆增加的利息收入。如果,貸款貨幣相對於存款貨幣貶值,客戶也可以從匯率的變動中獲利。
多幣種槓桿貸款實例分析
例如:某客戶存入銀行100000美元的原始保證金,期限3個月,年利率6.5%。銀行給客戶500000美元的槓桿貸款(相當於5倍的原始保證金),期限3個月,年利率8%。
1.客戶提取500000美元,並以當天NZ$l=US$0.6530的匯率將它轉換成紐西蘭元,總計收到NZ$765696.78。
US$500000=NZ$500000×[(1/0.6530)]=NZ$765696.78
2.客戶將NZ$765696.78作為槓桿存款存入銀行,期限3個月,年利率14.5%。在原始保證金到期日,客戶將收到原始保證金存款的美元利息US$1625。
利息收入=(US$100000×3/12×6.5%)=US$1625.00
3.槓桿存款到期日,客戶將收到其存款所得利息NZ$27756.5l利息收入。
利息收入=NZ$(765696.78×3/12×14.5%)=NZ$27756.51170
4.因此,在槓桿存款到期日,客戶將收到槓桿存款加上槓桿存款利息,總計NZ$793453.29。
總計收到紐西蘭元=NZ$(765696.78+27756.51)=NZ$793453.29
5.接著,客戶把槓桿存款及其利息以當天的匯率NZ$l=US$0.6430
轉換成美元,共收到US$510190.47NZ$793453.29×0.6430=US$510190.47
6.貸款到期日客戶將必須支付的貸款本息和,總計US$510000
支付銀行金額=US$500000+US$(500000×3/12×8%)=US$510000
7.通過多幣種槓桿貸款的便利,客戶的淨收入是US$1815.47。
這是原始保證金的利息收入加上槓桿存款的利息收入,減去貸款的利息支出,得到的利息總額:
總回報=US$(1625.00+510190.47-510000.00)=US$1815.47
通過參加這項計畫,投資者可以將其利息收入從傳統存款的US$1625.00增力口到US$1815.47,淨增加US$190.47